В предыдущей серии мы увидели, как США меняет вывезенное золото на влияние. Как они установили доллар и фунт, в качестве золотого эталона – альтернативы золоту – обеспеченный золотом доллар, как мера всему – золотой стандарт и тем самым якобы установили валютную стабильность в Мире (окончательно валютная стабильность была установлена к 1928 году). Теперь США сосредоточили в своих руках огромный объем экономической власти (влияния), огромные запасы золота, долговые обязательства развивающихся стран и внедрили свою и Английскую валюту в качестве золотого эталона на территории большей части Мира и развивающихся стран. А страны получили стабильность.
«Стабильность» - обтекаемый термин, дарованный в обмен на экономическую зависимость, что напоминает, как Испанские конкистадоры Кортеса охотно обменивали безделушки (стеклянные бусы и ножи) на золото у индейцев, причем обе стороны были невероятно довольны.
Так как «валютная стабильность» - обтекаемый термин на международном поле вышла такая ситуация: во-первых, существенно изменились конфигурации национальных валютных систем. Одни страны в соответствии с классической традицией восстановили конвертируемость по довоенному паритету, в то время как другие, девальвировав свои валюты, зафиксировали обменные курсы на новой, зачастую малообоснованной отметке. Третьим странам (входившим в германо-австрийскую коалицию) из-за гиперинфляционного взрыва пришлось ввести в обращение новые валюты. Четвертая группа стран только обрела политическую независимость и впервые присоединилась к золотому блоку. Пятая группа стран, составляющая преимущественно государства Латинской Америки, перешла от серебряного и биметаллического к золотому стандарту. Наконец, страны, входившие в последнюю группу, остались вне мировой валютной зоны. Они либо вышли из системы золотого стандарта (СССР пока в дипломатической изоляции и не вошла туда, а вышла в результате революции), либо никогда в нем не участвовали (большинство стран Азии).
Таким образом «золотой альянс» - совокупность стран, присоединившихся к золотому стандарту и к золотому эталону – доллару и фунту – был крайне неоднороден. Одновременно существовало три формы золотого стандарта. В частности, Великобритания и Франция перешли на золотослитковый стандарт, Соединенные Штаты сохранили золотомонетный стандарт, а Германия ввела золотодевизный стандарт (то есть Центральные банки этой группы государств конвертировали свои банкноты не в золото, а в резервные валюты, обеспеченные драгоценным металлом –доллар и фунт). Понимаете, какое экономическое закрепощение Германии – фактическая Гегемония доллара. Гегемония доллара наряду с националистическими идеями внутри общества - чувствуете, как закипает новый раунд Игры во влияние.
Я не стал расписывать территориальные изменения, которые провозгласило окончание Первой мировой войны, считаю достаточным остановится на увеличении влияния Антанты на другие страны. Но это распространение влияния приводит к упрощению распространения доллара и фунта по миру, к тому, что после отказа от биметаллизма и серебряного стандарта, некоторые страны (в основном второго эшелона, такие как Индия или Аргентина) придерживались системы золотостерлингового стандарта. Другие страны, которые обладали или более крупной экономикой, или значительным политическим весом (Голландия, Япония, страны Скандинавского полуострова), держали часть резервов в иностранных валютах.
Как раз Генуэзская конференция, проведенная в 1922 г., помимо прочего призвала государства «хранить свои резервы в форме иностранных активов». Несмотря на то, что никакого международного соглашения, позволявшего реализовать рекомендацию Генуэзской конференции, подписано не было, тем не менее по итогам заседаний было принято 12 резолюций о валютах, допускавших использование золотодевизного стандарта (напомню, стандарта, позволявшего все конвертировать в доллар/фунт, а не в золото) – «конечно же из благих целей» - для экономии металлических резервов (с добычей металлов были сложности).
Резервы стран стали храниться в долларах и фунтах. В 1928 г. в резервах Банка Франции доля валюты составляла 51 %, в резервах Рейхсбанка — 15 % и даже в резервах Банка Англии — 10 % портфеля. А сам же фунт еще в 1925 году также присоединился к системе золотого стандарта, а значит и золотого эталона (доллара). Таким образом подавляющее большинство стран перешло под экономическое управление (зависимость) доллара (я уже не описываю факты, когда страны отказывались от собственных валют и переходили к долларовому обращению на национальном уровне напрямую).
Подобное перераспределение валютных портфелей стран привело к тому, что доля доллара в мире выросла, только представьте, в 10 раз. По моему оценочному суждению, последствия этих процессов мы начали расхлебывать 24.02.2022 года, под предлогом денацификации наших соседей. Но до этого еще дойдем.
Экономисты той эпохи и настоящего времени, как трубодуры могут петь диферамбы образовавшейся «валютной стабильности» и десять раз вам обоснуют положительные стороны этих процессов. Но нужно понимать, что в рамках существовавшего тогда и сейчас либерализма просто не может быть альтернативного мнения. Слегка завуалированная прямая экономическая экспансия на мировом уровне одних и аборигенная стабильность для других, вот итог этих процессов к 1928 году. Конечно, с моим оценочным мнением вы праве не согласиться.
А что же золото, как инструмент регулирования? Разве оно не могло быть противопоставлено доллару и фунту в то время, как контрмера? Отвечу, могло. Но напомню, что подавляющая его часть была сосредоточена у США и Англии. Ранее мы видели, что они дали часть золото-валютного запаса ряду стран Европы в качестве кредитов, для поддержания их национальных валют, валютной стабильности в мире и, конечно, для закрепощения и управления ими.
В этой связи в 1922—1936 гг. ситуация в мире с таким инструментом, как золото, изменилась кардинальным образом.
Курс какой-либо национальной валюты складывается из внутренних активов (долговые облигации, кредиты, эмитированные резидентами) и внешних активов (международные активы ЦБ, золотовалютные резервы, запасы иностранных валют) – это упрощенно, сейчас эти инструменты шире - так вот, когда изменение внутренних активов происходит одновременно с изменением внешних активов и если эти изменения разнонаправленные, то есть у одних минус у других плюс, то образовавшуюся разность, образовавшийся минус, ЦБ покрывает (стерилизует) на внутреннем рынке. Самое просто – денежная эмиссия, обеспеченная дополнительными активами или внутренний заем. Если эти методы в значительной степени не подкреплены реальными активами или обеспечением, то разгоняется инфляция либо дефляция.
Возвращаемся к нашим баранам, в 1922—1936 гг кардинальное изменение ситуации было в том, что в среднем 73 % указанных выше интервенций (минусов) стерилизовывались (покрывались) денежными властями на внутреннем рынке. Так как это покрытие (стерилизацию) надо было подкреплять активами, стерилизация осуществлялась за счет притока желтого металла. Это имело самые негативные последствия для всех.
Такое покрытие сокращало предложение золота в остальных странах блока и вызывало дефляционное давление на эти страны и в мире в целом – уменьшается объем доступных средств, необеспеченные деньги дешевеют либо, ввиду невозможности их обеспечения их невыпускают (дальше идут процессы дефляции – денежная масса либо максимально дешевая либо ее мало, а товаров много – значит перепроизводство, тогда снижаются цены на товары, от этого уменьшается прибыль компаний, сокращается производство, растёт безработица – экономический кризис).
Что же, как мы видим вовсю идут процессы глобализации, хотя здесь еще нет понимания глобализации, как таковой, реализуется гегемония влияния США и Англии в экономике других стран – доллар и фунт единственные выгодоприобретатели от процесса глобализации в рассмотренной до настоящего момента временной линейки. А дальше – депрессия.
Ссылка на предыдущую часть: https://zen.yandex.ru/media/id/6236e214bb7c5c3f01dbdf9c/igra-v-mir-chast-2-lineika-vremeni-1918--1925-gg-ili-v-predyduscih-seriiah-6237310c8f56b3749c38b433