9 марта 2022 был подписан закон об освобождении с 1 марта 2022 года от НДС операции, связанные с драгоценными металлами, в частности, с золотом. Это значит, что обычные люди, которые хотят купить слитки золота для вложения, могут это сделать дешевле, не платя налог 20%.
Сразу около банковских пунктов продаж драгоценных металлов образовались длинные очереди из желающих его купить. Ажиотаж возник на фоне запрета на получение наличной валюты, как альтернатива для накопления капитала и защиты от рисков и обесценивания.
Также я провел опрос в своем канале в Телеграм, и из более 500 проголосовавших человек 33% размышляют над покупкой, 3% уже купили, а 59% не собираются этого делать.
Однако, прежде чем бежать и покупать слитки, внимательно прочитайте эту статью и решите для себя: оно вам надо? Я не буду давать никаких рекомендаций, а вы сами проанализируете и сами примете решение. Я только обращу ваше внимание на некоторые факты.
Золото не спасет вас от потерь
Все, кто скупает слитки, думают, что через какое-то время продадут его подороже. Без сомнений, через сколько-то лет цена золота вырастет, но первый вопрос: через сколько лет, второй: заработаете ли вы?
Вопрос первый.
Давайте посмотрим на график цен на золото:
График показывает стоимость золота в долларах за тройскую унцию (31,1 грамм). Вроде цены на золото растут в исторической перспективе, да? Но обратите внимание, что сейчас золото стоит ровно столько же, сколько стоило 11 лет назад в 2011 году. Все, кто купил золото в 2011-2013 годах, только-только вышли в ноль, а до этого имели минус до 45%! То есть, их капитал складывался в 2 раза (прямо как сейчас наш рынок и почти как рубль) - сомнительно утверждать, что золото - защитный инвестиционный актив.
Защитным активом золото перестало быть году в 2006-ом, когда темпы роста стали такими, что график стал напоминать экспоненту. Золото из инвестиционного и сберегательного превратилось в спекулятивный инструмент. С точки зрения сбережения хранить в чистом долларе с 2011 года было бы выгоднее.
Ответьте себе на первый вопрос: через сколько лет, как вы думаете, цена на золото вырастет или с каким темпом она будет расти в следующие годы.
Вопрос второй.
Покупая защитный актив (в данном случае золото), человек в первую очередь хочет как минимум сохранить свои сбережения и как максимум заработать. Терпеть большие убытки в планы не входит, насчет цены мы проговорили, осталось кое-что еще.
Вы идёте в банк и гордо сообщаете кассиру, что хотели бы купить золото. Вы отдаёте деньги, вам отдают слиток. Вы счастливый идёте домой и кладёте его в укромное место. Через год или парочку вам понадобились деньги, вы решаете посмотреть курс золота - он остался тот же (в долларах). "Ну, хотя бы сохранил сбережения, пока доллар нельзя было купить, пойду верну себе свои деньги". И вот тут вас ждет сюрприз.
Отдав слиток обратно в кассу, вы тут же получите на 10% меньше денег, и то, в лучшем случае, потому что можете и на 20% меньше получить. Всё дело в спрэде - разнице между покупкой или продажей. Вот я составил таблицу из 4 самых популярных банков, предлагающих вложиться в драгоценные металлы:
Что это означает и зачем на это обращать внимание? А затем, что чтобы вам выйти в ноль (!) после покупки, нужно, чтобы золото подорожало на 10-20%, а только потом у вас будет какая-то прибыль. на графике это выглядит так:
Только тогда, когда цена перейдет первую или вторую черту, вы начнёте зарабатывать.
Ответьте себе на второй вопрос: готовы ли вы сразу (т.е. мгновенно) потерять 10-20% стоимости инвестиций, чтобы когда-то в будущем получить какую-то прибыль?
Но я хочу защитить свои вложения и продать рубли!
Во-первых, покупать валюту никто не запрещал: вы беспрепятственно можете купить доллары, евро, фунты, тугрики и так далее, главное, выберете выгодный для вас курс. Валюту можно купить безналично в любом объеме, она у вас будет лежать на вашем счету в банке, вы сможете ей пользоваться, единственное, что не сможете пока - это обналичить их. Такое ограничение пока действует до 9 сентября 2022 года.
Хочу обратить ваше внимание, что валютные вклады ТОЖЕ защищены Агентством по страхованию вкладов, а также валюту вы также можете переводить между банками, ограничений нет.
Если вы хотите вложиться конкретно в золото, и вас не смущает положение цены на золото на исторических максимумах, то рассмотрите так называемое "бумажное золото" (ETF на золото)- это расписки на реальное золото, хранящееся в различных клиринговых центрах и депозитариях, единственное, что вы не сможете физически потрогать его, но зато ETF имеют некоторые преимущества перед слитками - разница в цене покупки/продажи обычно не превышает 2-4% (в зависимости от эмитента ETF), паи стоят гораздо меньше, так как вы можете купить не обязательно целый слиток, но и дробью, ETF гораздо ликвиднее, чем слитки - их можно гораздо быстрее продать, нет рисков кражи/потери, а также - при покупке ETF не платится НДС всегда, а не только сейчас.
Конечно, есть и минусы - это ежегодная комиссия, которая в зависимости от фонда составляет от 0,45%.
Есть множество различных ETF на золото, выпускаемые в разных странах, однако, учитывая различные биржевые и международные ограничения, считаю менее рискованными ETF, торгующиеся на Московской бирже:
- FXGD - фонд от известной управляющей компании FinEx. Материнская компания находится в Лондоне, однако, российское подразделение имеет отдельное юр. лицо, зарегистрированное в России, и полностью находится под юрисдикцией России. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках. Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы. Комиссия за управление составляет 0,45% в год. Доступен у большинства российских брокеров.
- TGLD - фонд от российского брокера Тинькофф. Появился в 2020 году, обеспечен на 70% золотыми слитками, находящимися в в хранилищах Национального Клирингового Центра, и на 30% зарубежными ETF "IAU" (iShares Gold Trust). Комиссия составляет 0,54%, однако на данный момент и покупка, и продажа, и хранение ETF осуществляется без комиссии. Доступен только у брокера Тинькофф Инвестиции.
- VTBG - фонд от российского брокера ВТБ. Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки, но хранит их в России в материнском банке. Также, как и фонд Тинькофф появился в 2020 году. Комиссия у этого фонда самая высокая из всех - 0,66% в год от цены на пай. Доступен только в брокера ВТБ.
Есть еще множество "золотых" ETF различных юрисдикций, торгующихся у различных брокеров и с различной комиссией. Если вам это интересно, можете изучить и выбрать тот, который вам понравится больше. Но в любом случае это будет выгоднее физического хранения куска металла.
Скорее всего, конечно, золото будет дорожать в будущем, но остается вопрос - через какое время вы получите прибыль. Считайте, думайте и учитывайте разные факторы и риски, прежде чем принять какие-то инвестиционные решения, не поддавайтесь толпе и хайпу.
Естественно, всё написанное выше не является инвестиционной рекомендацией в соответствии с законом. Все решения вы принимаете на свой страх и риск. - Я был обязан это написать
Если вы уже купили слитки, расскажите, какими мыслями вы руководствовались, а если не собираетесь их покупать, тоже расскажите почему.
Также очень рекомендую подписаться на мой канал в Телеграме, чтобы получать гораздо больше полезной информации и быстрее, чем на Дзене.
