Здравствуйте! Предыдущая статья о том, что будет с нашим рынком после открытия вызывала интерес и подписчики интересуются какие акции покупать. Вопрос хороший, попытаюсь объяснить, что можно прикупить на хороших просадках цены.
Первое на что я обращаю внимание это отсутсвие у компании долга или низкий долг. В условиях сегодняшней ключевой ставки это немаловажный фактор и компаниям с большим долгом будет тяжело. Второе на что я обращаю внимание это способность генерировать денежный поток.
Итак, по отраслям я смотрю нефтегазовую отрасль, металлургию (чёрную и цветную), электрогенерацию и сетевые компании, it компании.
Не по всем компаниям есть отчётность за 2021 год, но будем ориентироваться на 2020 год, не думаю что у компаний у которых не было долгов в 2021 году они появились. Но здесь стоит сказать, что у многих компаний в 2021 году мог снизится долг, учитывая благоприятную конъюнктуру. Поэтому по мере выхода отчётностей за 2021 год буду ещё пересматривать и добавлять компании в список.
Итак, топы в нефтегазе.
- Сургутнефтегаз. У компании просто отрицательный чистый долг и кэша на балансе в объёме 50 млрд. Долларов! Умножьте это на текущий курс и получите 5 трлн. Рублей лежащей на счетах ликвидности. При этом капитализация сургута всего лишь 1 трлн.рублей. Очень хочется посмотреть на отчётность за 1 квартал, что они сделали с долларами. Я бы на их месте расстался с долларом, посмотрим совпадает ли наше видение ситуации. В целом это самая богатая компания в России которая может скупить половину российского рынка акций. Например они могут полностью купить Роснефть, Газпром или Лукойл)) полностью! Традиционно Сургут платит щедрые дивиденды на привилегированные акции, а на обычку по минимуму, но здесь может все измениться если Сургут начнёт скупать подешевевшие российские активы и тогда покупая обычку вы будете становится ещё и владельцами других компаний которые он будет скупать.
- Лукой, имел нулевой чистый долг, ну и денежными потоками все хорошо было.
- Татнефть, имела отрицательный чистый долг, ну и нефть само собой даёт денежный поток.
- Новатэк, чистый долг около нуля, ну и с денежными потоками тоже все норм. Конечно дороговато он сейчас смотрится, но на хорошей просадке цены можно взять.
- Башнефть. Одна из самых дешевых крупных нефтяных компаний в России. Немного высоковат чистый долг, но по итогам 2021 года думаю он снизится. Рассмотрел бы к покупке акции данной компании.
- Газпром. Голубая фишка по данным отчётности по рсбу за 2021 год чистая прибыль составила более 2.5 трлн. рублей. Долг был высоковат, но думаю по итогам 2021 по мсфо должен сократиться. Выглядит дороговатым, но при хорошей просадке конечно покупать.
Металлурги.
- Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Отрицательный чистый долг по итогам 2020 года, денежный поток от экспорта. Минус, санкционные риски. При просадке цены можно покупать.
- ГМК Норильский Никель. Относительно низкий чистый долг. Является бенефициаром роста стоимости никеля, палладия, меди. Хороший денежный поток. Выглядит дороговато, но при хорошей просадке можно купить.
Энергетики.
- ТГК-1, дочка Газпрома, низкий чистый долг, относительно дешёвая генерирующая компания.
- Юнипро, отрицательный чистый долг по итогам 2020 года, крупнейший генератор тепловой энергии, выглядит дороговато, при хорошей просадке цены покупать.
- Интер РАО. Отличная идея была бы. Но ходят слухи, что собираются провести делистинг с биржи и выкупить все акции. Может быть рассмотрена как спекулятивная идея. Так как цена выкупа будет выше текущей цены. Думаю что после открытия рынка на основании слухов о делистинге и обратном выкупе будет гэп вверх.
- Мосэнерго, ещё одна дочка Газпрома, практически отсутсвует чистый долг, хорошо проседала, потом хорошо отскочила. Выглядит дороговато, будет хорошо проседать можно рассматривать покупку.
it-компании. Бенефициары блокировок различных инстаграмов гуглов, ютубов, и почей зарубежной нечисти.
- VK (mail.ru ВКонтакте). Долг высоковат, но компания явно выиграет от запрета западных соц. сетей плюс недавно в акционеры зашёл Газпром, котировки компании упали в 10 раз от максимумов. Хорошее вложение средств на перспективу, учитывая анонсированную господдержку it компаний. Топ покупка. Если ещё просядет то вообще блеск. Хотелось бы посмотреть отчётность за 2021 год.
- Яндекс. За ним надо следить. Могут быть технические сложности с погашением валютных облигаций если все держатели предъявят их к оферте. На этом фоне акции с открытия рынка могут сильно просесть. Но думаю не все так драматично будет в итоге. И если акции Яндекса сольют например ещё раза в 2-3 я бы их точно начал рассматривать для покупки.
Ну вот такой примерно списочек, что бы можно было прикупить. Конечно если будут просадки, и другие активы будут привлекательны для покупок. Будем наблюдать.
Втб если ещё продавят ниже копейки, то тоже можно прикупить на небольшую сумму. Ну и Сбербанк по 10 рублей я бы тоже купил)). Эх, мечты мечты))
