Всем привет!
Банк России в пятницу объявил о решении 21 марта 2022 года возобновить торги ОФЗ (облигациями федерального займа) на Московской Бирже в секции фондового рынка. Торги будут проходить с 10:00 до 11:00 мск в режиме дискретного аукциона, далее с 13:00 до 17:00 мск в обычном режиме. Короткие продажи по таким инструментам будут запрещены.
На момент закрытия биржи доходность по ОФЗ к погашению составляла порядка 13-15%. Однако уже после закрытия биржи Банк России принял решение о резком повышении ключевой ставки с 9,5 по 20%.
На вчерашнем заседании Банка России принято решение о сохранении ключевой ставки на уровне 20%. При этом сохраняется риск дальнейшего повышения ключевой ставки в будущем.
Доля нерезидендов в ОФЗ за полтора года снизилась с 30 до менее 20% (на начало февраля 2021 года). На конец февраля, наверняка, доля иностранцев стала еще ниже.
При открытии торгов по ОФЗ Банк России начнет их покупку. Позже после улучшения рыночной ситуации и росте котировок Банк России планирует продать их на фондовом рынке.
Большинство экспертов ожидают снижения стоимости ОФЗ на открытии с достижением доходности на уровне 20% к моменту погашения для коротких ОФЗ. Длинные ОФЗ могут быть более волатильными и нести риски отрицательной переоценки из-за сохраняющейся неопределенности.
Облигации представляют возможность зафиксировать высокую доходность на более длительный срок, чем предлагают текущие банковские депозиты, т.к. ставки от 20% годовых на данный момент действуют только для вкладов на срок 3–6 месяцев.
На мой взгляд, с целью диверсификации рисков при наличии свободных рублей, есть смысл приобрести некоторое количество ОФЗ различного срока погашения - от 1 до 7 лет. Так в случае улучшения рыночной ситуации вы сможете зафиксировать для себя высокую доходность на длительный срок.
Напишите в комментариях планируете ли вы покупать ОФЗ и когда планируете это делать - в день открытия или планируете подождать? При какой доходности готовы их покупать?