Если на фондовых рынках происходит обвал или повышенный спрос, это еще не означает, что действовать нужно согласно этим трендам. О стратегиях инвестирования в периоды потрясений и неопределенности расскажем сегодня в нашем материале для Яндекс Дзен.
Самая обсуждаемая среди финансистов тема в 2022 года - инфляция. В том или ином виде - курс рубля к доллару, акции компаний, цены в магазинах. Самый главный вопрос - как сохранить рублевую часть инвестиционного портфеля. Желательно - преумножить.
Компания «Алго Капитал» разработала и развивает стратегии инвестирования, в основе которых лежат количественные методы анализа цен на биржевые инструменты. В США такой метод управления активами носит название quantitative investing. Он стал возможен благодаря применению математического подхода (теория вероятностей, закон больших чисел) к торговым операциям на бирже.
Основа методологии стратегий количественного инвестирования:
- В основе метода – статистический анализ различных характеристик рынка;
- Исключен человеческий фактор - весь инвестиционный процесс полностью автоматизирован;
- Стратегия работает непрерывно;
- Любые изменения в логику работы стратегии вносятся на основе статистически значимых результатов.
Методу количественного инвестирования более 50 лет. Одним из основоположников алгоритмической торговли считается Эдвард Торп, профессор математики, специалист по теории вероятностей, в 1967 году он издал книгу о научном подходе к фондовому рынку. Бурное развитие количественного инвестирования пошло одновременно с развитием индустрии программного обеспечения. В создание торговых алгоритмов вовлекались профессиональные ученые — математики, физики, даже астрономы. Трейдеров заменяли роботизированные системы, которые совершенствовались год от года. Сегодня метод количественного инвестирования применяют в работе едва ли не все крупные финансовые компании — от широко известных до нишевых.
«Алго Капитал» - инвестиционная компания, основанная в 2003 году. В 2009 «Алго Капитал» одной из первой в России начала разрабатывать и применять технологии количественного инвестирования на финансовых рынках. В команде «Алго Капитал», помимо сотрудников операционного департамента и риск-менеджеров, работают 20 математиков и программистов, имеющих ученые степени по математике, информатике, финансам и статистике. На Западе их называют «кванты» от англ. «quantitative research» - количественный анализ.
Первая стратегия, построенная на количественных методах анализа, носит название «Энергия». Стратегия была запущена на Московской Бирже в 2010 году. Средняя годовая доходность с момента основания в октябре 2010 превышает 57% в рублях РФ.* Стратегия представлена в проекте «Витрина продуктов доверительного управления» на Московской Бирже. «Энергия» — высокодоходный и высокорисковый инвестиционный продукт. Инструменты стратегии – фьючерсные контракты срочного рынка Московской биржи. Стратегия нацелена на получение абсолютной доходности вне зависимости от направления движения рынка.
В периоды высокой неопределенности на рынках, когда даже самому опытному инвестору может быть сложно принять рациональное решение (под воздействием эмоций или общей паники на рынках), роботы могут показывать более эффективные результаты. C начала 2022 года стратегия «Энергия» заработала +34,15% до вычета комиссий.
Комментарий управляющего:
В течение второй половины января фондовый рынок РФ испытал обвал, вызванный в первую очередь напряженной геополитической обстановкой. В результате торговые системы на индекс РТС зафиксировали прибыль от коротких позиций. Поддерживающим фактором послужили цены на нефть, показавшие рост более чем на 15%, а также общее состояние «перепроданности» активов. Доходность стратегии в январе 2022 г. составила +6,44%. В феврале мы наблюдали продолжающийся рост геополитической напряженности, а также коррекция мировых фондовых индексов после повышения ключевой ставки ФРС позволили получить прибыль по длинной позиции на EUR и USD против рубля, а также по короткой позиции на индекс РТС. Результат по итогам февраля +26,04%.
Как устроен процесс создания количественных стратегий в «Алго Капитал»:
- Алгоритмы после создания сначала проходят тестирование на исторических данных, а затем на данных за последние три года. Отбираются те, что показывают заданное математическое ожидание прибыли.
- Выбранные алгоритмы задействуются в реальных торгах, но с небольшим распределением активов. Те, что показывают стабильные положительные результаты, включаются в основной состав стратегии.
- Каждая торговая заявка перед попаданием на биржу проходит автоматический пре-трейд-контроль. Каждый месяц проводится анализ результатов работы системы. Алгоритмы, теряющие доходность, удаляются из стратегии, апробированные новые добавляются.
Процесс управления рисками является неотъемлемой частью управления торговым портфелем. В компании применяют иерархическую систему управления рыночными и операционными рисками. Система риск-менеджмента используется как на стадии исследования и создания алгоритмов, так и в процессе торговых операций стратегии на биржах. Автоматическая система управления рисками «Алго Капитал» состоит из нескольких уровней, при этом существует еще и «живой надзор»: сотрудники соответствующего департамента ведут ежедневный контроль позиций.
Ключевые параметры стратегии
- Средняя ожидаемая доходность: +70%;
- Допустимый риск портфеля: 40%;
- Коэффициент Шарпа: 1,31;
- Инструменты стратегии: фьючерсы на Московской бирже;
- Базовая валюта - рубли РФ.
Преимущества работы с «Алго Капитал»
- Более 18 лет на российском рынке;
- Лицензии ЦБ РФ на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, брокерской, депозитарной и дилерской деятельности;
- Стратегии «Алго Капитал» регулярно входят в топ рейтинга Barclay Hedge;
- Лидер Витрины доверительного управления Мосбиржи;
- Топ-20 Лидеров рынка фьючерсов и опционов по объему сделок на Московской бирже;
- Членство в СРО Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР);
- 7 стратегий ДУ с минимальной суммой от 400 000 до 6 000 000 рублей.
Оставить заявку на консультацию специалиста компании можно на официальном сайте «Алго Капитал». Чтобы начать инвестировать в стратегию «Энергия», необходимо заключить договор доверительного управления.
Стратегия предлагается инвесторам старше 18 лет.
Среднемесячные доходы/расходы клиента, физического лица за последние 12 месяцев: Абсолютная разница между среднемесячными доходами и среднемесячными расходами не менее абсолютной величины допустимого риска стандартного инвестиционного профиля за период времени, равный инвестиционному горизонту, деленной на количество месяцев инвестиционного горизонта.
18+
*Представленная доходность рассчитана на основании результатов управления с момента основания стратегии в октябре 2010 года. Доходность с октября 2010 по декабрь 2016 включительно получена в результате совершения операций на брокерском счёте. Инструменты, используемые стратегией «Энергия», - 14 фьючерсных контрактов, торгуемые на срочном рынке Московской Биржи. Возможность инвестировать в инструменты стратегии в рамках доверительного управления появилась с вступлением в силу Положения Центрального Банка Российской Федерации N482-П от 3 августа 2015 г. Стратегия "Энергия" применяется в рамках доверительного управления с конца 2016 года. Доходность, начиная с января 2017 года включительно, рассчитывается, исходя из результатов управления активами на счёте доверительного управления. Данные отражены в валюте стратегии – российский рубль. ООО «Алго Капитал» не гарантирует возможность достижения в будущем результатов, аналогичных уже достигнутым.
Информация, подлежащая обязательному раскрытию профессиональным участником рынка ценных бумаг, представлена на официальном сайте ООО «Алго Капитал» - www.algocapital.ru. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией таких же результатов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций. Лицензия № 045-09626-001000 от 02.11.2006 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.