Друзья и коллеги!
· МЭА: начиная с апреля, нефтяной рынок может потерять около 3 млн. баррелей в день поставок из России.
· Санкции были введены в то время, когда запасы сырой нефти в странах ОЭСР уже были значительно ниже их среднего значения за 5 лет.
· Производители ОПЕК не желали восполнять дефицит предложения.
· Не ожидается, что сланцевая промышленность США принесет немедленное облегчение нефтяным рынкам.
Мировой нефтяной рынок может потерять 3 миллиона баррелей в день из России, начиная с апреля, поскольку санкции против банков и нежелание покупателей покупать российскую нефть могут привести к крупнейшему за последние десятилетия кризису поставок нефти, считает Международное энергетическое агентство (МЭА) говорится в отчете о рынке нефти за этот месяц.
С тех пор, как Россия начала специальную военную операцию на Украине в конце февраля, Соединенные Штаты Америки и Канада запретили импорт российских энергоресурсов, в то время как Великобритания пока работает над поэтапным отказом от поставок из России к концу года. Несмотря на то, что Европа не ввела санкции против российской нефти и газа, все большее число европейских покупателей присоединяются к ограничениям покупки нефти из России. По данным JP Morgan Global Research , в начале марта 2022 года до 66% российских морских нефтяных грузов не могли найти покупателя .
Российская военная операция на Украине произошла в то время, когда рынок нефти уже сокращался, а запасы нефти в странах ОЭСР уже упали до уровня значительно ниже средних значений за пять лет, да и к тому же находились на самом низком уровне за последние восемь лет.
Немедленное решение, которое могло бы помочь компенсировать потерю поставок российской нефти, замыкается на двух наиболее влиятельных членах ОПЕК, которые вместе с Россией уже несколько лет управляют поставками на рынок в форме соглашения ОПЕК+.
Однако, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), входящие в ОПЕК — два единственных производителя нефти, которые, имеют свободные резервные производственные мощности, для наращивания добычи в краткосрочной перспективе — не сделали шаг навстречу США и их союзникам, чтобы заполнить растущий дефицит.
«Альянс ОПЕК+ 2 марта согласился придерживаться скромного запланированного увеличения добычи на 400 тыс. баррелей в сутки на апрель, настаивая на том, что дефицита предложения не существует. Саудовская Аравия и ОАЭ пока не проявляют готовности использовать свои резервы по добыче», — говорится в отчете МЭА.
С другой стороны, если бы Саудовская Аравия и ОАЭ использовали свои резервы, глобальные резервные мощности — в основном в их руках — были бы настолько малы, что резкое ухудшение поставок российской нефти или очередной перебой в Ливии, оставило бы мировым производителям нефти такую маленькую подушку безопасности, что скачок цен обязательно последовал бы.
Так почему же США не добывают больше сланцевой нефти? Особенно, с «благословения» Белого дома и министра энергетики Дженнифер Грэнхольм, которая призвала американских производителей «ответственно увеличивать краткосрочные поставки там, где мы можем прямо сейчас стабилизировать рынок и свести к минимуму вред американским семьям».
В течение нескольких месяцев производители нефти говорили, почему между бурением и первой нефтью существует временной лаг, в том числе из-за многолетнего недофинансирования, нехватки капитала, обескураживающей федеральной политики в отношении нефтяной промышленности и узких мест в цепочке поставок.
Например, даже если ConocoPhillips решит прокачать больше нефти сегодня, первая капля новой нефти появится в течение восьми-двенадцати месяцев, заявил на прошлой неделе CNBC генеральный директор Райан Лэнс.
«Даже если добыча сланца отреагирует на ценовой сигнал, она не может вырасти более чем на 1,4 млн. баррелей в сутки в этом году из-за ограничений рабочей силы и инфраструктуры», — заявил на этой неделе JP Morgan.
Кроме того, существует перспектива поступления дополнительных баррелей из Ирана, но они «могут появиться через несколько месяцев», заявило МЭА, добавив, что Исламская Республика Ирана сможет увеличить экспорт примерно на 1 миллион баррелей в сутки в течение шестимесячного периода, если сделка будет заключена по ядерной программе.
Разрыв между мировым спросом и предложением нефти может оказаться меньше, чем ожидалось всего месяц назад, потому что безудержная инфляция, рост цен на энергоносители, ужесточение денежно-кредитной политики для сдерживания указанной инфляции и санкции против России, вероятно, «значительно снизят глобальный экономический рост», сообщает МЭА.
Агентство снизило свой прогноз мирового спроса на нефть на 1,3 млн. баррелей в сутки до конца этого года, что приведет к замедлению роста на 950 000 баррелей в сутки в 2022 году, чем ожидалось ранее, в середине февраля 2022 года. Общий спрос в настоящее время оценивается на уровне 99,7 млн. баррелей в сутки в 2022 году, что на 2,1 млн. баррелей в сутки больше, чем в 2021 году, добавило МЭА.
Даже, если ожидаемое замедление роста спроса материализуется, оно не компенсирует потерю российского предложения, оставив рынок в дефиците, если отказ от российской нефти ускорится и продолжится в течение текущего года.
ОПЕК также предупредила о замедлении роста экономики и спроса на нефть в своем собственном рыночном отчете ранее на этой неделе. ОПЕК заявила, что военный конфликт на Украине и стремительный рост инфляции могут повлиять на рост потребления нефти, который «все еще находится в стадии оценки». Картель оставил свой прогноз роста мирового спроса на нефть на уровне 4,2 млн. баррелей в сутки на 2022 год «на данный момент», но отметил «чрезвычайно высокую неопределенность, связанную с глобальными макроэкономическими показателями».
«Заглядывая в будущее, вызовы для мировой экономики, особенно связанные с замедлением экономического роста, ростом инфляции и продолжающимися геополитическими потрясениями, повлияют на спрос на нефть в различных регионах», заявили в ОПЕК.
«Учитывая сложность ситуации, скорость развития и изменчивость рынка, а также пока ограниченные данные для понимания далеко идущих последствий этого конфликта, прогнозы меняются почти ежедневно, что затрудняет определение цифры с разумной степенью уверенности», заявил нефтяной картель.
Следующее ежемесячное совещание группы ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией состоится 31 марта, и нестабильные и высокие цены на нефть, вероятно, окажут дополнительное давление на членов альянса ОПЕК, чтобы увеличить предложение, чтобы попытаться компенсировать потери от России.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"