Для начала хочу объяснить почему мы используем именно данные о результатах торгов опционами на Чикагской бирже (СМЕ).
На сегодняшний день это, пожалуй единственный абсолютно достоверный источник информации о том, где «Дяденьки в костюмах и галстуках» с большими и очень большими кошельками вкладывают большие деньги для получения очень больших денег.
По законодательству США биржа обязана ежедневно отчитываться не только об объемах торгов опционами, но и давать детальную информацию о том на каком страйке с какой премией сколько было совершено сделок (Vol). А по итогам торгового дня предоставлять информацию об увеличении открытого интереса (OI) на каждом страйке каждого торгующегося инструмента.
- Вот именно этим мы и будем пробовать воспользоваться. А именно мы будем искать уровни, на которых спекулянты покупают опционы с целью получения прибыли, мы будем искать зоны и уровни, которые могут служить целями движения. И в этом нам поможет индикатор Option Profit.
А теперь немного теории (не пугайтесь это не страшно J и ключевые моменты постараюсь выделять):
Опционый контракт - договор, по которому покупатель опциона ПОЛУЧАЕТ ПРАВО, но НЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО, совершить покупку или продажу базового актива по заранее оговорённой цене (страйк) в определённый договором момент времени в будущем (экспирация).
При этом продавец опциона НЕСЕТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО, соответственно, продать базовый актив (Call) или купить его у покупателя опциона (Put) в соответствии с его условиями.
Мудрено? Сложно? Дальше будет легче, но не сразу…
Базовым активом для опциона является фьючерс.
Фьючерсный контракт – договор по которому продавец и покупатель ОБЯЗАНЫ в конкретный момент времени исполнить свои обязательства.
Таким образом мы видим, что покупатель опциона приобретает ПРАВО купить фьючерс (Call), а продавец ОБЯЗАН продать фьючерс по заранее оговоренной цене. (Здесь и далее все примеры буду приводить на примере опционов Call, опционы Put имею противоположную направленность.)
Страйк – цена сделки по фьючерсу.
Экспирация – момент взаиморасчетов.
Типы опционов
Поставочные и расчетные при первых покупатель получает товар – фьючерс на бочку нефти и расчетные, когда выплачивается разница между текущей ценой фьючерса и ценой контракта. Какой именно контракт можно посмотреть в спецификации контракта.
Виды опционов
Американские – по ним покупатель может потребовать исполнения обязательств в любой момент
Европейские – по ним момент исполнения обязательств строго регламентирован – экспирация опционного контракта.
Все это можно посмотреть на сайте CME GROUP в соответствующем разделе по каждому инструменту.
Периодически у пользователей возникает вопрос: «Кто же является продавцом опционов?». Вопреки господствующему мнению, что только «страшный Маркет мейкер» может продавать опционы это не совсем так. Продать опцион может любой участник рынка, имеющий соответствующий доступ и финансовые возможности, но в торговле от опционных уровней, используемой на рынке Форекс лучше ориентироваться на большие объемы, а вот такие сделки совершаются уже очень крупными игроками, потому что только они могут предоставить такую ликвидность.
Кто же является покупателем опционов?
Покупателей опционов можно разделить на две основные группы – хеджеры (защитники) и спекулянты вроде нас с Вами (но в галстуках и десятками и сотнями миллионов долларов).
Хеджеры – это как крупные компании, которые таким образом страхуют свои риски от наступления неблагоприятных обстоятельств. Например производитель моторных масел хеджирует риск роста цен на нефть, крупные производители автомобилей могут страховаться от роста цен на металлы, Транснациональные корпорации, закупающие сырье и компоненты в одних странах и продающих готовую продукцию в других могут хеджировать валютные риски и т.д.
Спекулянты – а вот эти то как раз нам и нужны, причем не просто спекулянты, а умные богатые спекулянты, которые могут на одну сделку потратить сотни а порой и миллионы долларов и имеющие целые толпы аналитиков, которые просчитывают риски и вероятности, которые с точностью до пипса могут определить на каком именно уровне вероятен отскок цены, где случится разворот…
Продолжение следует, подписывайтесь чтобы не пропустить…
Ps. сделаю глоссарий со всеми определениями, возможно даже буду его дополнять... так наверное будет легче воспринимать и не придется отвелекаться..
