Дивиденды российских компаний
В 2022 г. российский рынок обещает стать одним из самых привлекательных в мире с точки зрения дивидендной доходности. Многие голубые фишки предоставляют акционерам дивдоходность в районе 10% и выше.
Основной причиной сильного роста дивидендов стало увеличение прибыли компаний. Особенно это касается сырьевых компаний и банков. Кроме того, из-за роста геополитической напряженности рынок заметно скорректировался, из-за чего ожидаемая дивидендная доходность выросла.
Хотим отметить, что на март 2022 года на рынке присутствует некая неопределенность, связанная с политической и экономической обстановкой. Компании могут корректировать свои дивидендные выплаты, переносить даты выплат или отменять их. Мы мониторим все решения по данным вопросам и своевременное будем изменять данные в таблице.
Используемые термины
Дивиденд – это часть прибыли, полученной компанией, которая распределяется между акционерами. Выплачивается публичными компаниями, то есть теми, чьи акции торгуются на финансовых биржах.
Дата закрытия реестра - это день, в который происходит фиксация всех акционеров эмитента в определенный список, именуемый реестром.
Дата входа – последний день для покупки акций с целью получения дивидендов. Дата закрытия реестра акционеров наступит позже, а “Дата входа” формируется с учетом режима Т+2 (режим торгов на МосБирже, при котором бумага фиксируется на счету владельца через два дня после покупки). Фактически, покупать бумагу можно и раньше.
Гэп (или дивидендный гэп) - снижение цены акции, как правило, на величину дивидендов.
Дата гэпа – ориентировочная дата дивидендного гэпа.
Скорость закрытия див. гэпа – это историческая скорость закрытия дивидендного гэпа, в днях. То есть, сколько дней требуется акции, чтобы достичь значения цены на дату входа.
Дата выхода – ориентировочная дата продажи акции с учетом скорости закрытия дивидендного гэпа.
Доля входа – объем средств от общего размера капитала, к вложению в акции одной компании (потенциально).
Как происходит выплата дивидендов
Процесс выплаты дивидендов происходит достаточно просто. От инвестора ничего не требуется, кроме как сообщить свои реквизиты и желаемый способ получения денег (как правило, это делается при открытии брокерского счета). Однако продвинутый инвестор не просто ждёт выплату, а внимательно следит за этапами этого процесса.
Есть основные этапы дивидендных выплат:
- Дата объявления дивидендов. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды.
- Дата закрытия реестра. Реестр акционеров закрывается, а новые акционеры, не вошедшие в реестр, попадут только в следующий период выплат. Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на эту дату.
- Дата выплаты. Через некоторое время, которое также объявляется заранее, средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идет о распределении крупной суммы денег большому числу акционеров, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с некоторым временным лагом.
Поскольку дивиденды являются доходом, то необходимо уплатить стандартный налог. Для резидентов НДФЛ — 13%. Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.
Возможные риски
Дивидендный портфель, как и любое иное инвестирование в финансовые активы подразумевает существование некоторого неблагоприятного события, в результате которого:
- будущий доход ниже ожидаемого;
- доход не будет получен;
- можно потерять часть вложенного капитала – капитальной стоимости ценной бумаги;
- ввиду сложившейся политической ситуации, дивиденд может быть отменен!
Систематические риски
В общем виде, это совокупность неблагоприятных факторов, которые прямо или косвенно влияют на цену ценной бумаги и в первую очередь связаны с рыночной конъюнктурой. Это тот вид риска, который задан для инвестора извне и на который он не может повлиять, поэтому данный вид риска также называется “недиверсифицируемый”.
Риск законодательных изменений - риск, связанный с изменением курса правительства страны, в результате, руководство страны может отказаться от обязательств по ценным бумагами или отсрочить их исполнение.
Процентный риск - это риск убытков, понесенных инвесторами в связи с колебаниями процентных ставок на рынке ценных бумаг.
Риск военных конфликтов - военные действия, которые происходят в определенной области, приводя к нарушению функционирования организованных рынков, включая фондовые биржи.
Несистематический риск
Этот тип риска включает ситуации, связанные с конкретным финансовым активом, его правообладателем или эмитентом. Данный риск возникает, как правило, из-за неэффективного управления финансовой и производственной деятельностью, банкротства, дефолтов или действий топ-менеджмента компаний, в чьи акции или облигации были вложены капиталы.
Дивидендный календарь 2022 находится на главной странице нашего сайта findale.pro
Как использовать дивидендный календарь Findale
Все знают, что самый гибкий инструмент для учета и отчетов - Excel. Многие инвесторы ведут свои портфели в Excel (или аналогах, например, Гугл Таблицы). Несмотря на то, что существует множество ресурсов, помогающих вести портфели в web интерфейсах. Плюс ведения портфеля в Гугл Таблице в том, что каждый инвестор знает как пользоваться Excel и легко может настроить под себя любые отчеты. Вот и мы решили предоставить клиентам возможность работать с дивидендным календарем непосредственно в Гугл Таблице. Мы сделали календарь умным, написав специальные формулы, которые подтягивают c сервера Findale необходимую информацию.
Примечание: в расчет итогового дохода от вложения не включается размер комиссии у Вашего брокера, а также размер НДФЛ с дивидендов.
Мы отобрали в дивидендный календарь самые перспективные и крупные компании РФ с оптимальным сроком закрытия дивидендного гэпа и наибольшей доходностью на рынке. Таблица полностью автоматизированная, в ней используются функции (формулы), созданные специально для Findale. Так, например, наименование компании ищется по формуле =fdName(B6), где B6 - тикер компании. Остальные параметры также автоматизированы.
Для собственного использования вы можете использовать следующие формулы:
=fdPrice(B10) - формула подтягивает цену по тикеру (B10) компании, цена обновляется один раз в несколько часов, либо при принудительном обновлении книги.
=fdPrice(B6,C6) - формула подтягивает цену на конкретную дату (С6) по тикеру (B6) компании, цена обновляется один раз в несколько часов, либо при принудительном обновлении книги.
=fdGapClose(B7) - формула подтягивает дату закрытия дивидендного гэпа, рассчитывается в днях как средняя арифметическая за примерно 5 лет дивидендных выплат.
Календарь используется в несколько простых этапов:
В поле "Вложение, руб." необходимо ввести размер денежных средств, отведенных для дивидендного портфеля.
По мере использования представленных дивидендных идей и распределения денежных ресурсов можно заполнять поле "Доля входа" в соответствии с долей вложенных средств от суммарного размера портфеля, если доля входа отличается от предложенного в календаре.
В ячейке К5 вы можете видеть потенциальную сумму, полученную от вкладываемых денежных средств.
Календарь будет обновляться, так как большинство дивидендов имеет прогнозные значения, а фактические дивиденды утверждаются по мере поступления информации и решений советов директоров компаний.
Оставайтесь с нами, подписывайтесь на наши социальные сети, и используйте самые полезные сервисы на сайте и в мобильных приложениях!