Мысли об инвестировании могут быть ошеломляющими.
Сколько денег мне нужно, чтобы начать инвестировать? Как начать? Я потеряю свои деньги?
Давайте на секунду забудем обо всех сложностях инвестирования в современном мире и представим, как бы выглядело инвестирование в идеальном мире.
В идеальном мире я бы положил свои деньги в волшебную коробку, и каждый раз, когда я проверяю, в ней будет больше денег.
[Ладно, ладно, да, я думаю, в идеальном мире деньги бы вообще не имели значения, и был бы мир во всем мире, бла-бла-бла]
Что делает Magic Box таким совершенным?
- Все просто — я просто кладу деньги в свою волшебную коробку.
- Это бесплатно — ни один финансовый «консультант» не берет часть моих денег, никто не берет с меня комиссию.
- Я гарантирую возврат — каждый раз, когда я открываю коробку, денег становится больше
Как оказалось, мы живем не в идеальном мире.
Тогда возникает вопрос:
Как мы можем максимально приблизиться к Magic Box в современном мире?
Прогулка по миру акций
Акция — это гораздо более дешевая версия Magic Box.
Проблема с покупкой акций компании заключается в том, что это, по сути, азартная игра.
Не азартная игра в стиле Лас-Вегаса, играющая в кости и надеюсь, что я выкину семерку, а азартная игра в том смысле, что вы делаете ставку на то, что КОНКРЕТНАЯ компания будет расти и делать акции вы купили будет стоить гораздо больше в будущем.
Беда в том, что ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО предсказать, какие акции являются крепкими, а какие нет, почти невозможно (если только вас не зовут Уоррен Баффет).
Давайте представим, что Джим (кто такой Джим? — спросите вы. Джим — это вы, Джим — это я, Джим — это все мы) просыпается 23 августа 2004 года, делает чашку кофе и садится читать « Уолл Стрит Джорнал» . делает каждое утро.
Читая газету, он натыкается на небольшой фрагмент, в котором сообщается, что акции Google теперь открыты для продажи.
Джим уже является поклонником их поисковой системы, и чем больше он читает о Google, тем больше он заинтригован.
На работе он обнаруживает Gmail и настолько поражен, что выпаливает: «Черт возьми! Этот Google — будущее!»
[Да, Джим широко использует фразу «Пошел вон!» когда взволнован]
Люди странно смотрят на Джима, и Мардж просит его потише (Мардж злилась на Джима с тех пор, как он попросил ее перестать есть лосося недельной давности за рабочим столом), но Джим слишком взволнован, чтобы заботиться о нем.
Той же ночью Джим берет свои сбережения, 10 000 долларов, заработанные его кровью, потом и слезами, и инвестирует их в акции Google.
23 августа 2004 года каждая акция Google продавалась по 50 долларов, поэтому Джим за 10 000 долларов получает 200 акций Google.
Перенесемся в сегодняшний день: эти 200 акций Google теперь стоят более 231 000 долларов.
В то время как эта версия Джима празднует свою удачу, в альтернативной реальности в то роковое утро Джим вместо того, чтобы наткнуться на объявление Google, находит небольшой фрагмент, объявляющий, что акции Motive, Inc. теперь выставлены на продажу.
[Если в этот момент вы думаете: «Что за Motive, Inc?», тогда у вас может быть представление о том, чем это закончится.]
Джим идет на работу, проверяет Motive, Inc., возбужденно выпаливает, люди глазеют на него, Мардж говорит ему заткнуться, Джим вкладывает свои сбережения в Motive, Inc., и так далее, и тому подобное.
Мы видели это раньше.
Однако перенесемся в сегодняшний день, и бедный Джим плачет за своим столом, когда ядовитые испарения Мардж проникают в его кабинку и злобно атакуют его ноздри.
Что случилось?
Что ж, Motive, Inc. не была Google.
Фактически, в 2008 году их купила другая компания по распродажной цене, и первоначальные 10 000 долларов Джима превратились в 2 000 долларов.
Две альтернативные реальности Джима показывают, что, хотя акции могут стать нашей волшебной коробкой, они также сопряжены с огромным риском.
Итак, если выбор акций не работает, что мы можем сделать?
Как мы можем воспользоваться ростом фондового рынка, не рискуя всем, что у нас есть?
Введите индексные фонды .
Это птица, это самолет, нет… это индексные фонды!
Индексный фондовый фонд — это пакет акций, который следует некоторым правилам для определения того, какие акции будут добавлены в пакет и в каком количестве.
Типичное правило для индексного фонда состоит в том, что он отслеживает индекс .
Индекс — это мера изменения определенной группы вещей с течением времени.
Например, индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на типичные потребительские товары и услуги (продукты питания, бензин, жилье, одежду и т. д.).
Когда цены на продукты питания и бензин растут, ИПЦ увеличивается, и наоборот.
Итак, что же означает отслеживать индекс?
Отслеживание индекса просто означает, что вы ведете себя так же, как индекс.
Давайте посмотрим на VTSAX (Vanguard Total Stock Market Index Fund), индексный фонд, предлагаемый Vanguard (Джек Богл, основатель Vanguard, является тем, кто создал первый индексный фонд, доступный для публики).
VTSAX отслеживает индекс общего рынка США CRSP (с этого момента я буду сокращать его до CRSP USTMI).
Так же, как ИПЦ отслеживает потребительские товары и услуги, CRSP USTMI отслеживает более 3500 компаний, которые продают акции на фондовом рынке США. По сути, если вы можете купить акции этой компании на фондовом рынке США, она находится в CRSP.
Когда цена акций компаний, отслеживаемых CRSP USTMI, увеличивается, то растет CRSP USTMI, и наоборот.
Состав индексного фонда отражает состав индекса, который он отслеживает.
Все, что делает VTSAX, — это собирает деньги с людей (этот индексный фонд в настоящее время управляет 698 миллиардами долларов… да, на четверку), а затем разворачивается и использует эти деньги для покупки акций компаний в количестве, указанном CRSP USTMI.
Amazon составляет около 2% от общей стоимости CRSP USTMI, поэтому около 2% из 698 миллиардов долларов идет на покупку акций Amazon.
Google составляет еще 2% от общей стоимости CRSP USTMI, поэтому еще 2% из 698 миллиардов долларов идут на покупку акций Google.
Итак, теперь вы думаете, индексные фонды звучат великолепно, в чем подвох?
Уловка № 1: индексные фонды — это, по сути, компромисс
Индексные фонды предназначены для устранения невозможности узнать заранее, является ли компания Google или Motive, Inc.
Индексные фонды, такие как VTSAX, решают проблему отбора, говоря: «К черту все. Мы вообще не собираемся выбирать. Мы просто собираемся покупать акции всех возможных компаний, и мы будем делать то же, что и рынок».
Инвестируя в индексные фонды, вы не получите экспоненциального роста, который вы бы получили, если бы сделали ставку на Google, но вы избежите серьезных потерь, с которыми вы бы столкнулись, если бы сделали ставку на Motive, Inc.
Этот подход хорошо работает, потому что исторически стоимость рынка в целом со временем увеличивалась.
Инновации, такие как автомобили, самолеты и Интернет, привели к повышению эффективности и благосостояния, и это нашло отражение в росте фондового рынка.
Уловка № 2: вы по-прежнему покупаете акции, поэтому рискуете по-прежнему
В течение 2008 года, первого года Великой рецессии, фондовый рынок потерял 37% своей стоимости.
Правильно, «рост» фондового рынка в 2008 году составил… -37%.
Поскольку индексные фонды отслеживают рынок и, таким образом, отражают его результаты, они также «хорошо себя вели».
Если бы вы вложили 10 000 долларов США в VTSAX в мае 2008 года, к февралю 2009 года ваши инвестиции стоили бы около 5 300 долларов США.
Вы бы «потеряли» половину своих инвестиций менее чем за год. Страшное зрелище.
Однако к концу 2009 года вы бы вернули более 8000 долларов.
А к маю 2018 года ваши инвестиции в размере 10 000 долларов будут стоить чуть более 24 000 долларов, что более чем в 2 раза больше, чем 10 лет назад.
Сравните этот сценарий с тем, в котором Джим потерял свои деньги, когда купил акции Motive, Inc.
Когда Джим купил акции Motive, Inc., он навсегда потерял свои деньги, потому что акции так и не восстановились. Он сделал неверную ставку и, пуф, его деньги пропали.
Однако, когда вы владеете индексными фондами во время депрессии, вы временно «теряете» свои деньги. Как только экономика восстановится, вы вернете все, что потеряли.
Как бы ужасно это ни звучало, депрессия может быть даже возможностью купить акции по дешевке. Своеобразная распродажа.
Хотя в краткосрочной перспективе депрессии и рецессии могут сильно повлиять на ваши доходы, если вы смотрите на долгосрочную перспективу и не паникуете, индексные фонды позволяют вам извлечь выгоду из роста фондового рынка с меньшим риском.
Уловка № 3: индексные фонды не бесплатны
Компании, управляющие индексными фондами, взимают с вас плату за удобство, которое они предлагают.
Однако, если вы используете индексный фонд с низкой стоимостью, эти затраты становятся практически незначительными.
Уловка № 4: Индексные фонды обычно имеют минимум
Минимум, чтобы начать инвестировать в VTSMX Vanguard, составляет 3000 долларов.
Минимум, чтобы начать инвестировать в FSTMX Fidelity, составляет 2500 долларов.
Как для VTSMX, так и для FSTMX, как только вы достигнете 10 000 долларов, вы перейдете на VTSAX или FSTVX, которые имеют более низкие расходы.
От нашей Magic Box до индексных фондов
Мы начали в нашем идеальном мире, где у нас была Волшебная шкатулка.
Затем мы вернулись в наш нынешний мир и увидели, что акции в лучшем случае могут стать чем-то вроде нашей волшебной коробки, а в худшем — могут привести к финансовому краху.
Наконец, мы рассмотрели индексные фонды и увидели, что они предлагают более простую и менее рискованную альтернативу покупке отдельных акций.
Исходя из этого, вот мои 2 вывода:
- Попытка выбрать отдельные акции — глупая затея. 99% финансовых менеджеров не могут победить рынок. Они зарабатывают на жизнь, инвестируя, и они ВСЕ ЕЩЕ не могут добиться большего успеха, чем индексный фонд. Не позволяйте финансовым «консультантам» играть с вашими деньгами.
- Как только у вас накопится 2500–3000 долларов, вы должны начать инвестировать через недорогой индексный фонд. Ваш величайший союзник в создании богатства — это время.Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше времени вы дадите своим деньгам для роста.