Ограничение снятия валюты. Дефолт. Чем грозит приостановка деятельности компаний?

Мне наша квартира передачу «Что? Где? Когда?» напоминает. Не поймёшь, что где валяется и когда всё это кончится! м/ф Простоквашино

Всем привет. Последнею неделю читаю в основном финансовые новости. Как мне кажется, они сейчас являются отражением действительности. Возможно, пока буду печатать, ситуация снова усугубится изменится. Можно сказать это выходит продолжение статьи от 06.03 с пометками на вновь появившиеся новости.

Курс доллара и новые ограничения

Курс доллара на рынке Forex переваливал на этой неделе отметку 150 рублей. Надо понимать, что это офшорный рынок, где главным фактором было желание продать рубли и получить валюту. То есть полностью спекулятивные действия. Сейчас явно нарушены логические и финансовые связки между «международным валютным рынком» и «российским валютным рынком», поэтому и такая разница между курсом «там» и курсом «тут». Вся российская экономика сейчас привязана к курсу на внутреннем валютном рынке, поэтому пока доллар у нас в районе 118 рублей.

график с Trading View

Важной новостью, конечно, стало то, что Центральный Банк ввёл ограничение на снятие валюты с вкладов и счетов с 9 марта по 9 сентября 2022 года: теперь можно забрать не более 10000 денег в течение полугода, всё, что свыше будет выплачиваться рублями по курсу ЦБ. Можно этот лимит выбрать за один раз, можно понемногу в течение всего срока действия ограничения. К тому же неважно, какого цвета были деньги на счету, в любом случае получение будет только в долларах, а после достижения лимита – в рублях.

Если счета в разных банках, то вам повезло, поскольку ограничение распространяется отдельно на каждый банк, если же несколько счетов в одном банке, то они «суммируются» и выплата в любом случае будет не выше установленного лимита.

Банки продолжают принимать валюту, но все вклады, открытые после 09.03.2022 могут быть возвращены в рублях. Так же теперь нельзя за наличные рубли купить наличную валюту, но можно продолжать осуществлять безналичную покупку (выдача всё равно в рублях). Вклады и счета сохранятся и останутся непосредственно в той валюте, в которой были изначально, пообещал ЦБ:

источник cbr.ru

Дефолт

Инкомбанк до 1998 года. Картинка из открытых источников

В новостях часто стал фигурировать этот термин, поскольку с «мусорного» рейтинга международными агентствами страну переместили на «преддефолтный». Дефолт происходит, когда заёмщик не выполняет долговые обязательства вовремя. У России есть как внутренний долг, так и внешний. Именно с внешним долгом и связано это изменение рейтинга. Из-за заморозки средств, из-за невозможности расчётов в валюте в связи с введенными санкциями, есть опасения, что Банк Россия не сможет осуществить выплату.

Выпущенный и подписанный «Указ о временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» от 05.03.2022 позволяет оплатить внешний долг в рублях. Но внутренний указ иностранным кредиторам явно не важен и для них он не является обоснованием невыплаты долга. Поэтому фактически на данный момент финансовая возможность расплатиться есть, технически это не представляется возможным. Сейчас данный вопрос больше в плоскости дипломатических отношений и на простых граждан он не особо повлияет, поскольку непосредственно для россиян пока внутреннего дефолта не ожидается.

Приостановка деятельности компаний

"Прощай, немытая..." Лермонтов М.Ю. (картинка-образ из открытых источников)

Сейчас продолжение бизнеса для иностранных компаний в России является крайне токсичным явлением. Мы уже видели, как Shell извинялись за покупку нефти, хотя никаких введенных санкций они не нарушили. Недавно, к примеру, Uniqlo под давлением общественности тоже решили приостановить деятельность, хотя буквально за день до этого сообщали, что продолжают работать.

Иностранный бизнес прекрасно понимает, что да, они теряют на российском рынке выручку, но, если они не покинут этот рынок, они получат такую порцию негатива и потенциального убытка в остальном мире, что их бизнес может попросту перестать существовать.

Как пример, компания N получает в России прибыль 5 млн денег, в остальном мире она получает 50 млн. Теперь те, кто обеспечивает эти 50 млн начинают бойкотировать и отказываться от продукции этой компании, возможно и правительство тоже начинает намекать бизнесу, что «сейчас надо поддерживать нужную сторону». Как вы думаете, что выберет бизнес, потерять 5 млн или 50 млн?

Помимо неопределенности с логистикой, финансовыми операциями и оценками стоимости из-за непрогнозируемого курса теперь добавилась и общественная составляющая. И даже не знаешь, что хуже. Если на первые три можно получить предварительный ответ, что ситуация хотя бы перестанет ухудшаться в случае положительных геополитических решений, то, как долго мировая общественность будет негативно относиться ко всему, что связано с Россией – неизвестно.

В России средним по количеству жителей является город от 50 до 100 тысяч человек. На 2021 согласно «города-россия.рф» в стране 151 такой город. В случае полного прекращения деятельности одного только McDonald'sa фактически целый город из этого списка останется без работы. Он и его жители выпадут из необходимых действий для экономического роста: никаких налогов в бюджет, никаких выплат на медицинскую страховку, никаких цепочек поставок, никаких оплат этими жителями того же ЖКХ, никаких кредитов и других финансовых операций, цепочку можно продолжать очень долго. А компенсировать эти потери будет необходимо.

Как вы сами знаете, таких компаний много. Сейчас их работа лишь приостановлена. В большинстве случаев сотрудникам даже будет выплачиваться зарплата на этом простое. Но через месяц-два, могут уже начаться сокращения и увольнения.

Это видимо является одной из причин возникновения «идеи» о национализации "уходящих" компаний. Но только пока нельзя просто взять и экспроприировать чужое предприятие. В каком виде будет окончательная редакция утвержденного закона под эту процедуру думаю увидим скоро. В любом случае, данная мера не только не вызовет одобрения у тех же иностранных компаний, а последуют лишь дополнительные ограничения, мировые судебные дела и неприязнь к инвестициям в российскую экономику. К тому же для «внешнего» управления бизнесом нужны отличные специалисты.

Любой инвестор задастся вопросом, если в стране есть такие управленцы, которые в условиях такого колоссального кризиса и санкций могут управлять бизнесом, чтобы тот приносил прибыль, то почему тогда конкурентный бизнес не был ими создан в спокойное время, когда не было таких ограничений и была возможность привлечения большого количества капитала как от российских, так и зарубежных инвесторов. Здесь не нужно ставить знак вопроса, поскольку ответ уже есть в самом предложении.

В итоге

1. Введены очередные ограничения на операции с валютой. Думаю, все, кто имеет суммы свыше указанного лимита уже давно всё вывели, простым гражданам данного лимита по задумке ЦБ должно хватить, если они планируют перевод данного вида сбережений в наличные.
2. Пока не ясно, что будет с валютой, которая лежала на брокерских счетах, либо появится после сделок, но не покупки валюты, а продажи активов. Будет ли на них распространяться данное правило, или нет? Если вы знаете, напишите в комментариях.
3. Раз сейчас курс удерживается за счёт продажи валютной выручки, то перспективы эмбарго на энергоресурсы выглядят неприглядными. Пока только США ввели такой тип запрета, Евросоюз к ним не присоединился, но и там уже создают программу о постепенном снижение зависимости и отказе от энергоресурсов России. Для обеспечения потребностей этих стран наметились перспективы поставок нефти из Венесуэлы и Ирана, а сейчас в придачу ещё на нашу нефть попросту нет покупателей на рынке из-за опасения случайного нарушения санкций или глобального осуждения.
4. Внутреннего дефолта пока не ожидается: сейчас ещё есть надежда на преодоление геополитического кризиса и существуют попытки залатать корабль переориентировать экономику. Правда сейчас даже на день никто не спрогнозирует ситуацию, не то, что на месяц или больше. А с внешним техническим дефолтом – вопрос больше в дипломатической плоскости. Если Россия вновь сможет полноценно участвовать на международном рынке, то, конечно, вопрос этих выплат и, видимо, штрафов непременно возникнет.
5. Продолжаем ждать смену геополитической обстановки на положительный вектор и возобновление работы иностранных предприятий. С общественным мнением скорее всего можно будет пойти на компромисс благодаря какой-нибудь программе «о направлении части средств на восстановление экономики и помощи». В случае «национализации» процесс возврата иностранных инвесторов будет ещё более затруднён и вызывать слишком большие опасения с их стороны.

Если вы вдруг задаётесь вопрос, а есть ли что-то позитивное? Конечно! Вся эта статья фактически несёт позитивный настрой. Ресурсы никуда не делись, возобновление работы иностранных компаний окажет положительное влияние на экономику и инвестиционную привлекательность. Даже высокий курс доллара на первом этапе лишь поспособствует укреплению экономики, ведь стоимость человека/часа не изменилась, а валютная прибыль при переводе в рубли будет выше. Появлении иностранных денег на валютном рынке, которые потом будут продаваться за рубли постепенно повлияет и на курс последнего, дав ему укрепиться. Конечно, не стоит ждать каких-либо изменений за неделю. Всё это может затянуться на года, но в любом случае весь процесс падения обратим.

#финансовая грамотность #курс доллара #дефолт #иностранные компании #инвестирование

Представленная информация не является ни в каком виде рекомендацией по операциям с любыми видами финансовых активов.