Все мы помним выражение: «Все гениальное — просто». Это касается многих вещей, в том числе и инвестирования. Давно доказано, что чем меньше действий вы совершаете и чем проще ваша стратегия, тем лучше результат будет в итоге. Ниже я приведу несколько причин, почему простое превосходит сложное в инвестиционном мире.
Случайность легче обосновать сложностью. Если вы будете изучать данные достаточно долго, то они обязательно скажут вам то, что вы хотите услышать. Таким образом, вы найдете связь между совершенно несвязанными друг с другом вещами и придумаете объяснения совершенно случайным событиям. В дальнейшем это может привести к ошибкам и неправильной реакции на движения рынка.
Умных людей тянет к сложным решениям. В финансовом мире очень много умных людей — это факт. Но высокий интеллект часто обходится дорого, так как иллюзия того, что у нас есть ответы на все вопросы, ведет к потерям средств. Умные люди склонны слишком много думать — это и приводит к неприятностям. Нам кажется, что сложные решения обязательно приведут к лучшему результату, но это не так.
Простое — сложнее. Это кажется странным, но так и есть. Нужно стремиться к простоте в инвестировании, тогда как наша человеческая природа толкает нас к обратному. Мы очень подвержены влиянию извне и начинаем усложнять, чтобы перехитрить и обыграть своих конкурентов.
Усердие не гарантирует лучших результатов. Выиграть конкуренцию у других сложнее, чем кажется — трата большого количества времени и усилий не делает вас автоматически лучшим инвестором. Тяжело осознать тот факт, что минимальное количество действий приводит к лучшим результатам в долгосрочной перспективе.
Сложность может привести к неожиданным последствиям. Действительно, сложность открывает вам гораздо больше возможностей, но их обратной стороной являются очень неприятные сюрпризы.
Сложность дает иллюзию контроля. Человеку важно чувствовать, что он все контролирует — это позволяет избегать стресса и неуверенности в будущем. Увы, но это лишь иллюзия. Упрощение процесса инвестирования — сосредоточение на том, чем вы можете управлять и понимание того, что не в вашей власти.
Простое не означает легкое или бездумное. Простота требует, на самом деле, больше продуманности, так как заставляет нас заранее отфильтровать бесконечный информационный шум на рынках. Упрощение помогает принимать лучшие решения, разбивая сложные проблемы на части и позволяя лучше понять их.
Сложные проблемы не требуют сложных решений. Мы все хотим верить, что в инвестировании существует Святой Грааль, который способен в разы улучшить наши результаты. Если он и существует, то его суть - в простоте.
Простое легче понять. Чарли Мангер сказал: «Простота позволяет повысить производительность, позволяя нам лучше понимать, что мы делаем». Это совершенно естественно, кроме того, упрощение позволяет установить разумные и реалистичные ожидания.
Совет не должен быть сложным, чтобы оказаться хорошим. Этот принцип можно проиллюстрировать примером из книги «Победа в игре неудачников»: двумя самыми важными открытиями в мире медицины многие эксперты называют изобретение пенициллина и привычка врачей мыть руки. Последнее действие, не смотря на свою простоту, спасло больше человеческих жизней, чем многие сложные изобретения вместе взятые.
Рынок итак очень сложен и не имеет смысла усложнять его еще больше. Чем проще будет ваша стратегия, тем лучший результат покажет ваш портфель на длинном горизонте.
Друзья, рекомендую прочитать статью об усредненном равномерном инвестировании — это наиболее простая и эффективная стратегия из всех имеющихся.
Всем спасибо за внимание!