Продолжаем разбираться, как работает рынок современного искусства. Сегодня статья о том, как работают аукционы на этом рынке. Предыдущая статья о теме аукционов - здесь.
Как устроены внутренние механизмы аукциона?
Кое-что на аукционе очевидно с самого начала – количество людей в зале, окончательная цена лота. Но многие вещи скрыты.
Например, многие клиенты лично не участвуют в торгах, а замещаются своими представителями. Чтобы получить право участвовать в торгах, нужно просто предъявить паспорт и банковскую выписку в доказательство платежеспособности.
Также есть такой интересный момент, что аукционист получает предложения не только от клиентов в зале, или по телефону, или по интернету, но и по предварительной заявке от аукциониста (например, в виде «поднимать цену до 50 тыс. долларов»). Это создает конфликт интересов для аукциониста, так как с точки зрения продавца, он должен повышать цену, а с точки зрения покупателя, он должен остановиться на более низкой цене из предложенного диапазона.
Как формируется эстимейт – ожидаемая цена лота? Обычно он устанавливается на уровне 60 – 80% от цены аналогичного полотна того же художника, проданного в недавнее время. НО также имеет значение провенанс (история) полотна, имеется ли тенденция к подорожанию или удешевлению полотен этого художника, выставлялась ли картина в брендовых выставках и музеях, и других параметров. Также при установке эстимейта может возникнуть конфликт интересов – так как продавец обычно желает установить эстимейт повыше, а аукционный дом может быть заинтересован в более низком эстимейте, чтобы привлечь больше покупателей. Но в итоге решает продавец, которому принадлежит полотно. Но продавец может оказаться и прав, потому что высокий эстимейт отпугнет тех, кто разбирается в искусстве, но привлечет тех, кто не разбирается.
У каждого лота есть резервная цена – та, ниже которой лот не будет продан. Он держится в секрете, так как может сильно повлиять на ход торгов. Обычно она устанавливается на уровне 80% от нижнего эстимейта. По поведению аукциониста обычно можно догадаться, что достигнута резервная цена, он перестает брать предложения с потолка, и озвучивает только реальные предложения.
Иногда аукционный дом обращается к третьей стороне торгов для сторонней гарантии. Схема работает так: например, аукционный дом гарантирует клиенту продажу картины за 5 млн долларов, а затем от стороннего инвестора получает гарантию на 7 млн долларов. Если картина продается дороже 7 млн долларов, аукционный дом получает вознаграждение от клиента за продажу его картины, и платит вознаграждение стороннему гаранту. Если картина продается дешевле 5 млн долларов, картина снимается с торгов, сторонний гарант получает картину за 7 млн долларов, аукционный дом получает разницу в 2 млн долларов. Если картина продается за цену между 5 и 7 млн долларов, то сторонний гарант получает свой процент. Как правило, сторонний гарант держится в секрете.
В секрете держится и другая информация. Аукционный дом может заключить сделку с каким-либо покупателем, и ссудить его деньгами для покупки лота, на условиях кредита. Эта информация скрывается, и при обнародовании может вызвать скандал. Хотя аукционные дома могут признавать, что консультируют покупателей об источниках финансирования, либо дают взаймы, но под обеспечение.
Иногда дилеры, участвующие в торгах как покупатели, могут создавать бид-пулинг – совершать совместную покупку лота, объединяя деньги для крупной покупки, и разделяя риски. После длительных споров, эта практика не была признана незаконной.
Часто непроданными остаются 20 – 30% лотов. В этом случае может быть проведен негласный аукцион, где картину получит покупатель, предложивший наибольшую цену выше резервной, если наибольшая цена будет меньше резервной, то решение принимает продавец. Такие аукционы также являются негласными.
Может ли продавец участвовать в торгах как покупатель? Очень редко (обычно, чтобы загнать цену). Но самым частым таким случаем является развод супругов, когда муж и/или жена желают купить картину, которая была их совместным имуществом.
На этом спасибо за внимание!