Литий подорожал на 600%. Какая польза для инвестора?

Рост цен на карбонат лития продолжается. За последние 12 месяцев они выросли на 600%, а за март — на 29%.

Сейчас карбонат лития торгуется примерно по $78 тысяч за тонну. Скорее всего, цена и дальше будет расти. Последний скачок произошел после того, как представитель крупнейшего в мире производителя литиевых аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Company (тикер 300750) сообщил правящей партии Китая о нехватке ресурсов для производства.

Рис. 1. График цен карбоната лития, CNY/T. Источник: Lithium - 2022 Data - 2017-2021 Historical - 2023 Forecast - Price - Quote - Chart

Ситуацию дополнительно усложняет то, что в четвертом квартале 2021 года австралийские майнеры лития увеличили расходы на разведку месторождений на 11%. Это гораздо больше, чем обычно, что говорит о недостаточном уровне добычи имеющихся литиевых рудников.

Параллельно с дефицитом лития отмечается тенденция к увеличению расходов на технологическую инфраструктуру майнеров. В итоге производители предлагают на рынок не только дефицитный металл, но также готовые аккумуляторные запчасти и компоненты, что позволяет им играть более значимую роль в цепочке поставок на рынке лития.

С 2020 года цены на акции компаний, связанных с литием, подвержены высокой волатильности и более пристальному вниманию рынка. Это связано с быстрым развитием альтернативной энергетики и рынка электромобилей. Например, для фонда ETF LIT, который включает в себя значения 41 компании, связанной с ценами на этот металл, может оказаться вполне привычным изменение цен на 17-20% в течение месяца.

Рис. 2. Цена фонда ETF LIT, источник: TradingView

От чего зависит предложение лития?

Мировые поставки лития в значительной степени зависят от результатов добычи в Австралии, Чили и Демократической Республике Конго. Поэтому любые новости, которые ставят под сомнение стабильность продолжения разработки литиевых рудников в  этих регионах, могут значительно повлиять на ценообразование дефицитного сырья.

А что влияет на спрос?

1. Правительства США и Европы вводят льготные программы и стимулируют спрос населения на электромобили, снижающие вредные выбросы.
2. Электрокары становятся все более дешевой альтернативой на фоне роста цен на бензин. Он, в свою очередь, дорожает вслед за нефтью, а она бьёт рекорды: выше $130 за баррель.
3. За последние 2 года практически все мировые топ-производители автомобилей заявили о полном переходе на производство электромобилей до 2030 года, с планами полного отказа от бензиновых двигателей внутреннего сгорания.
4. На азиатском рынке появилось большое количество китайских производителей электромобилей, которые начинают экспансию продаж на глобальном рынке.

Какие компании выиграют от роста цен на литий?

Неквалифицированные инвесторы могут подумать о долгосрочной покупке через СПБ биржу акций американских компании Albemarle (ALB) или Lithium Americas (LAC).

Также на росте популярности электромобилей можно заработать, купив акции их производителей: американской Tesla (TSLA), азиатской Li Auto (LI) или европейской Stelantis (STLA).

Самые искушённые инвесторы могут покупать активы с брокерского счета с доступом к гонконгской фондовой бирже. Ведь 70% наиболее крупных мировых производителей литиевых продуктов и компонентов находятся в Китае, и их акции котируются на бирже Hong-Kong Stock Exchange.

Не знаете, как открыть счёт у китайского брокера? Читайте нашу статью.

Аналитик Александр Холодов, редактор Никита Марычев.

InvestFuture.ru