Всем привет, коллеги! Сегодня я расскажу вам, чем акции на бирже отличаются от облигаций и что это вообще такое.
В прошлых статьях я рассказал, как устроена биржа, как она работает, кто такие брокеры, а также о том, как открыть брокерский счёт на ММВБ и начать на ней работать.
Все, что можно купить или продать на бирже - это ИНСТРУМЕНТЫ. Да-да, именно так называются. Биржевые инструменты. И самые популярные биржевые инструменты - это акции и облигации.
Так что же такое акция и какие они бывают? Акция - это ценная бумага, которая подтверждает, что собственник акции является собственником части компании, которая эту акцию выпустила. А так как вы собственник, то имеете право на часть прибыли компании и на право управления этой компанией. Хотите управлять Газпромом? Купите 50% акций плюс 1 акцию и управляйте им в одно лицо, т.к. на совете директоров у вас будет большинство голосов. Все просто.
Раньше, когда не было интернета и электронных торгов на бирже, акции были бумажными. В относительно старых фильмах можно увидеть, как проходили торги на бирже: толпа взъерошенных людей в костюмах, размахивают какими-то бумажками и пытаются перекричать друг друга.
Сейчас этого уже нет, т.к. все торги проходят в электронном виде. Чтобы купить или продать акцию, надо выставить заявку в мобильном приложении своего брокера или в терминале типа Quik. Сведения о всех владельцах акций хранятся на бирже в специальных реестрах, подтверждающие право вашей собственности.
После покупки акции вы становитесь одним из собственников компании и получаете право на часть ее прибыли в виде дивидендов. Когда и в каком количестве будет произведена выплата - решает совет директоров компании. Некоторые компании выплачивают дивиденды раз в год, некоторые - два, некоторые ещё чаще. Выплаченные дивиденды зачисляются на ваш счёт у брокера, с которого вы эти акции покупали. Размер дивидендов зависит от прибыли компании за срок, за который они выплачиваются.
Возможно, совет директоров решит уменьшить размер выплаты дивидендов и пустить прибыль на новые инвестиционные проекты или расширение производства. В таком случае, вырастет стоимость самих акций и вы в этом случае все равно останетесь в плюсе.
Акции бывают двух видов: обычные и привилегированные.
Обычные акции дают право на участие в совете директоров и на получение дивидендов. Привилегированные акции дают право только на получение дивидендов и не дают право на участие в совете директоров. Но зато владельцы привилегированных акций в первую очередь получат дивиденды. Компания может получить отрицательную прибыль и принять решение не выплачивать дивиденды по обычным акциям.
Таким образом, владельцы акций могут получать прибыль двумя способами:
- Выплаты дивидендов
- Рост стоимости акций с возможностью позднее продать их дороже, чем они были куплены.
С акциями, вроде, разобрались. Если у вас возникли вопросы, задавайте их в комментариях или в нашем телеграмм-канале. Пришло время разобраться, что такое облигация.
Облигация это ценная бумага, подтверждающая, что тот, кто выпустил эту облигацию должен вам денег и отдаст их с процентами.
Например, захотел ваш сосед Петрович, у которого есть автосервис, немного расширить его. Докупить оборудования, пристроить автомойку к сервису, нанять туда несколько человек, заодно прикупить соседний гараж. А денег у него на эти наполеоновские планы не хватает. Пошел он в банк, а там ему говорят: "Петрович! Мы тебя, конечно, уважаем, но ты ещё за прошлый кредит не расплатился. Поэтому вместо 5 миллионов рублей мы тебе можем дать только миллион. И то, под 30% годовых."
Загрустил Петрович, запечалился. Зашёл в гастроном, купил две бутылки водки и позвал вас с ещё одним соседом Иванычем к себе в гараж, слезу пустить да горе залить. И вот, после второго стакана, Иваныч говорит: “Вот, Петрович, у тебя есть сосед, у которого есть 2 миллиона. И у меня есть 3 миллиона. Мы можем тебе дать их в долг на 3 года под 10%. Но ты напишешь расписку и каждый год, до выплаты долга, будешь отдавать нам проценты”. Ударили вы по рукам и все остались довольны. Петрович получил кредит под проценты, меньшие, чем у банка, а вы с Иванычем получили вклад под проценты, больше чем у банка.
По этому же принципу и действуют облигации. Покупая облигации, вы даете в долг тому, кто их выпустил.
Облигации бывают:
- Краткосрочные. Срок выплаты долга по этим облигациям до 1 года.
- Среднесрочные. Срок выплаты по этим облигациям 1-5 лет.
- Долгосрочные. Выплаты по этим облигациям происходит в срок от 5 лет.
Выплаты процентов осуществляются держателю облигации по принципу выплаты дивидендов, на счет у вашего брокера. После истечения срока действия облигации ее стоимость перечисляется туда же, на счет брокера. Раньше до появления интернета, когда облигации были бумажными, количество выплат процентов было в виде отрывных купончиков на этой бумаге, как на бумажных объявлениях на подъездах домов. Когда происходила выплата процентов, то с этой бумаги отрывался один купон. С тех пор, даже с уходом бумажных вариантов облигаций в историю, выплаты по процентам называют “купонными”.
В своей жизни, прежде чем дать кому-то в долг, вы размышляете, на сколько этот человек надежен и какова вероятность того, что свои деньги вы больше не увидите. Также и при покупке облигаций. прежде чем купить какую-то облигацию, необходимо проанализировать то, насколько надежен тот, кто эти облигации выпустил. Чем надежнее выпускающий облигации и чем меньше его шанс банкротства, тем меньше процент по купонным выплатам. И наоборот, вы можете рискнуть и купить облигацию у компании с рейтингом надежности “B” и получить бОльшие проценты, если уверены в ней.
Так какие же бывают облигации?
Облигации бывают трех типов по принципу того, кто их выпустил:
- Федеральные. Облигации федерального займа ( также известны как ОФЗ). Данные облигации выпускает государство, а именно Министерство Финансов. Это самые надежные облигации, но по ним самый низкий процент купонных выплат. Но при этом вы можете быть уверены, что ваши деньги не сгорят и не пропадут.
- Муниципальные. Данные облигации выпускают администрации муниципальных объединений, городов, областей, краев и республик.
- Корпоративные. Эти облигации выпускают компании, которые хотят расширить свой бизнес и им на это нужны деньги. Самые низкие проценты по купонным выплатам у самых крупных и надежных компаний, чей риск банкротства очень мал. Такие компании имеют рейтинг “ААА”.
Итак, сегодня мы разобрали, что такое акции и облигации и какие они бывают. В следующей статье я расскажу о фондах и немного затрону тему фьючерсных сделок на срочном рынке. Всем удачи, хороших денег и подписывайтесь на мой канал!