С 2006 года по 2022 год я откладывал по 3 тыс. руб. в месяц, покупая дивидендные акции РФ. Так называемые "дивитикеры".
Моя уверенность в том, что "сложный процент" работает и будет работать, строилась на модели ГАК - государственно-акционерного капитализма.
Когда и государству и мажоритариям было выгодно выводить прибыль с успешно работающего предприятия через выплату дивидендов.
22.02.22 - эта система ГАК в моем понимании претерпела сильнейшее изменения. Конечно, де-юре ничего не изменилось. Но надо смотреть за де-факто.
Свои мысли я изложил в статье на Дзене
Чтобы понять новую конфигурацию, нужно следить за новостями. И новая система - она живая, подвижная. Изменения происходят каждый день. Конечно, под натиском внешней и внутренней информации.
Лучшим объектом для изучения, который подаст первые сигналы, по моему скромному мнению, являются металлурги. Потому что они платили ежеквартальные дивиденды. Соответственно, на их примере будет видно, сохранится ли система ГАК после 22.02.22.
Важно понимать, что итоги 1 квартала 2022 года (январь, февраль, март) будут не интересны для анализа. Ибо январь, февраль попали под период "ДО 22.02.22".
Важными для меня будут итоги 2 квартала 2022 года (апрель, май, июнь).
Я всегда отмечаю, что у нас из рук вон плохо работают пресс-службы ЦБР и Московской биржи.
Это приводит к образованию сплетен и слухов.
Если ЦБР и Московская биржа хотят, чтобы инвесторы вкладывали свои деньги на фондовый рынок России, надо объяснять каждый свой шаг.
Сразу, а не через 2 недели после закрытия.
Банк России впервые прокомментировал приостановку торгов акциями. Сделки не проводятся с 28 февраля 2022 года.
В ЦБ полагают, что нынешняя ситуация не позволяет открыть рынок, а Мосбиржа говорит о необходимости завершить расчеты по уже начатым сделкам:
Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов и, как следствие, к неоправданным потерям.
Мы будем следить за ситуацией и откроем рынки, как только ситуация это позволит сделать.
Управляющий директор по коммуникациям Московской биржи Андрей Брагинский:
Технически площадка готова к запуску на фондовом рынке: денежный, валютный и срочный рынки открыты по большинству инструментов.
В компании понимают желание инвесторов торговать, но пауза позволяет решить вопросы, которые важны для стабильности финансовой системы и которые биржа активно обсуждает с регулятором, банками и брокерами.
ЕС ограничивает импорт черных металлов из России
Сильнее всего от санкций может пострадать НЛМК, тогда как Северсталь и так не может экспортировать продукцию в ЕС из-за санкций против своего владельца Алексея Мордашова.
Российские металлурги смогут перенаправить поставки на Ближний Восток, так как местные производители начнут более активно поставлять в Европу.
14 марта 2022 года госсекретарь при МИД Франции по европейским делам Клеман Бон заявил, что, помимо черных металлов, обсуждается также запрет импорта российского алюминия, что стало бы тяжелым ударом для Русала.
По итогам 2021 года Русал продал в Европу 1,6 млн тонн металла, что составляет 41% от всех продаж алюминия компанией. Европа является крупнейшим рынком для компании:
- доля России и СНГ занимает 27%,
- Азии — 24%,
- Америки — 8%.
Урсула фон дер Ляйен, глава Еврокомиссии:
Мы запретим импорт ключевых товаров российской металлургической промышленности. Это ударит по ключевому сектору российской экономики, лишит ее миллиардов евро экспортных поступлений и обеспечит, чтобы наши граждане не финансировали (ЦЕНЗУРА).
Согласно статистическим данным, по итогам 2021 года Россия поставила в Европу 3,2 млн тонн стали, что составляет около 15% от общего объема импорта.
Всего Россия произвела 76 млн тонн стали.
Больше России в Европу поставляет только Турция - 3,9 млн тонн.
В большей степени от европейского рынка зависят Северсталь и НЛМК
Северсталь поставляла в Европу 2,5 млн тонн металла и получала 34% всей выручки.
Это $3,9 млрд, однако этот рынок для компании уже закрыт после санкций ЕС в отношении ее владельца Алексея Мордашова.
Сейчас Северсталь ищет другие рынки сбыта.
Доля Европы в выручке НЛМК составляет 18%.
При этом у НЛМК есть активы в ЕС, бизнес-модель которых построена на производстве проката из слябов липецкой площадки. Возможно, ее удастся сохранить, если полуфабрикаты не попадут под санкции.
В меньшей степени от европейского рынка зависит ММК.
Доля Европы в выручке ММК составляет 7%, тогда как российский рынок занимает долю в 74%.
Вопросы с логистикой, перевозками руды выходят на первый план. Ее же надо вывезти из России в страны Дальнего Зарубежья.
4 ведущих европейских морских контейнерных перевозчика MSC, Maersk, CMA и Hapag-Lloyd временно приостановили сотрудничество с Россией
Они обеспечивают почти 57% глобального рынка перевозок и свыше 95% фрахта по импортным морским поставкам в Россию.
Основные объемы перевалки контейнеров осуществляются в следующих портах:
- Санкт Петербург (40% от общероссийского оборота контейнеров),
- Владивосток (21% от общероссийского оборота контейнеров),
- Новороссийск (15% от общероссийского оборота контейнеров),
- Восточный (8.5% от общероссийского оборота контейнеров),
- Калининград (5.3% от общероссийского оборота контейнеров),
- Сахалин (3% от общероссийского оборота контейнеров).
Практически все европейские контейнеры направляются в Санкт Петербург.
Контейнеры занимают лишь 7% от морского грузооборота в России. Основная нагрузка на порты – это экспорт сырья, которая идет в танкерах или сухогрузах
По грузообороту лидеры следующие:
- Новороссийск 142 млн тонн,
- Усть-Луга 103 млн тонн,
- Восточный 77 млн,
- Мурманск 56 млн,
- Санкт Петербург -60 млн,
- Приморск 50 млн,
- Ванино 34 млн.
Перечисленные занимают 2/3 от грузооборота всех портов в России. Новороссийск, будучи крупнейшим, попал под прямые санкции в странах ЕС.
Основная торговля с Европой идет через балтийский бассейн
Контрагентами в Европе являются три базовые морских порта:
- Роттердам,
- Антверпен,
- Гамбург.
Эти три порта обеспечивают свыше 85% импортных поставок в Россию.
Они фактически ввели запрет на торговлю с Россией.
Балтийский бассейн, по сути, закрыт. Азово-Черноморский тем более. Все морские европейские поставки шли по этим направлениям.
Следим за развитием событий.
Надеюсь, что отчетности металлургических компаний в России не закроют и будут выкладывать на обозрение в свободном доступе.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!
Если вам понравилась статья - ставьте лайк, подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ и добавляйтесь в мой Telegram канал, чтобы не пропустить новые публикации!
#евросоюз #нлмк #северсталь #ммк #евраз