11) Татнефть 2,34% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 25,8% держателей АДР;
3. Третья часть долга в валюте;
4. Менее половины выручки приходится на страны кроме РФ;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 84,7 руб.
12) Полюс 2,16% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. Polyus Gold International Limited принадлежит 76,336%; 63,5% акций на LSE.
3. Более 90% долга в валюте;
4. Менее 1% выручки приходится на страны кроме РФ (но золото хороший хедж от девальвации рубля);
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 739 руб.
13) Магнит 2,05% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 27,78% держателей ГДР;
3. Отсутствие долга в иностранной валюте;
4. Нет валютной выручки;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 720,2 руб.
14) Северсталь 1,71% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 19,99% держателей ГДР;
3. Почти 80% долгового финансирования в валюте;
4. 53% выручки приходится на страны кроме РФ;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 37,8 руб.
Северсталь полностью прекратила экспорт стальной продукции в ЕС (30% выручки).
15) НЛМК 1,64% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. Прочие акции в свободном обращении (включая: глобальные депозитарные акции) 20,7%;
3. Долг в валюте;
4. 59% выручки приходится на страны кроме РФ;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 9,91 руб.
16) Алроса 1,57% в индексе Мосбиржи
1. Американским гражданам и организациям запретили приобретать новые выпуски долга Алросы (в том числе и в SPO), то есть запрет привлечения капитала на долговом рынке, а также в размещении евробондов в странах Европы и США;
2. Свободное обращение — 33,9739%;
3. 74% долга в валюте (не знаю почему в IF указано 43%, может кто-то в курсе откуда у них такие данные);
4. 85,85% выручки приходится на экспорт;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 16,04 руб.
17) МТС 1,38% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 25,47% держателей АДР;
3. 2% долга в валюте;
4. 100% выручки приходится на рубль и локальные валюты;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 73,93 руб.
18) Русал 1,21% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 17,6% акций в свободном обращении;
3. 80% долга в валюте;
4. 75% выручки приходится на страны кроме РФ;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 19,02 руб.
19) X5 1,17% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. 40,61% акций в свободном обращении;
3. Долговой портфель X5 на 100% номинирован в рублях;
4. Нет валютной выручки;
5. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 47,49 руб.
20) Московская биржа 1,13% в индексе Мосбиржи
1. Нет санкций;
2. Биржа не имела долговых обязательств по итогам 3 квартала;
3. Денежные средства и их эквиваленты на акцию 255,64 руб.
Из второй десятки индекса Мосбиржи, по мнению ряда экспертов, инвестиционно привлекательно (несмотря на не инвестиционный рейтинг российского рынка) выглядит в первую очередь Северсталь, НЛМК, Алроса, Полюс и Татнефть. Компании имеют стабильный денежный поток в валюте, который легко позволит платить по валютным долгам. Привлекательнее всего в рамках валютного долга из них выглядит Татнефть.
Из ритейла обе компании (Магнит и X5) выглядят привлекательно.
Московская биржа может быть подвержена пробелам в работе из-за различных санкций, но в долгосрочной перспективе выглядит привлекательно.
Русал обладает большим долгом, конъюнктура алюминиевого рынка и успешный 2021 год позволят компании существенно сократить долг, но он остается большим. В текущей ситуации эксперты советуют остерегаться компаний с большим долгом, несмотря на привлекательные возможности.
МТС выглядит инвестиционно не привлекательно из-за того, что темпы роста денежных потоков слабые, валютные денежные потоки отсутствуют, кроме того, ФАС возбудила дело в отношении МТС из-за того, что МТС повысил стоимость услуг связи. Рост услуг связи ограничен, поэтому компании будет очень сложно восстановить акционерную стоимость после девальвации рубля и падения рынка.
Внимание!
Все что опубликовано в настоящей статье - не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей, или предложением к покупке-продаже.
Все прогнозы, мнения, указанные в настоящей статье, являются субъективными предположениями и не преследуют цель побудить читателя совершать какие-либо действия с его активами, в том числе, на фондовом рынке.
