Все сейчас в ожидании открытия рынка, который "предположительно" откроется 9 марта. После всех событий на рынке имеется паника. Есть информация о проблемах у некоторых брокеров. Есть риски, что выживут не все. Точной информации именно у кого нет - есть только непроверенная.
Брокеры не могут оценить какой масштаб проблем и рисков на фондовой бирже. Вводится множество правил и запретов от ЦБ, в последние дни, для поддержания ликвидности и нормализация ситуации. Ясно одно - ситуация хуже 2008 года!
Первое что хочется сказать, то что держать деньги в кэше, особенно в рублях, при такой инфляции не лучший выход. Хотя есть огромные риски серьезного "шороха" в Европейской экономике.
Открытие рынка
Открытия рынка будет по стадиям.
Скорее всего вначале будут открыто 10 самых ликвидных бумаг на московской фондовой бирже. Будут планки и дискретные аукционы. Далее уже будут открывать по частям торговлю остальных бумаг.
Особняком стоит сказать о бондам. Безусловно что доходности по долговым бумагам будут расти. Уже сейчас можно закладывать доходности коротких ОФЗ к 30-35%, поэтому просадка будет большая.
Закрылись ОФЗ в районе 12-13,5%.
ВДО большинство обанкротится. Поддерживать их никто не будет. Так что кто имеет такие долговые бумаги - вы точно потеряете (вопрос лишь сколько)
Запускать торги срочными контрактами также нужно, ведь впереди экспирации
Смотреть на цены наших ADR не нужно. Они сейчас сами по себе и что с ними будет пока вообще не ясно. Поэтому цены бумаг на ММВБ будут безусловно выше
Вливание в рынок
Для поддержания рынка правительством был разработан указ о выделении из ФНБ 1 трлн. рублей на покупку активов. Также прошла информация о покупке бумаг из ПФР (это еще около 1 трлн - точных данных нет).
В 2008 году ВЭБ уже покупал бумаги на 5,5 млрд. долларов
Сейчас одобрено около 9 млрд. долларов + деньги ПФР.
Это составляет около 15-20% всего FIF российского рынка вместе с ADR.
Основные средства пойдут на покупку ОФЗ.
Как будут выставляться заявки? В 2008 году заявки стояли в стакане. Скорее всего это будет и сейчас.
Когда рынок вырастит? Если провести аналогию с 2008 годом, то после мощного 5 месячного падения - рынок более 200 дней стоял в боковике.
Количество санкций, наложенных на РФ беспрецендентно и безусловно сильно ударит по экономике и рублю. Поэтому на быстрый рост надеяться не приходится. К тому-же ситуация в мире показывает что мир стоит на границ экономического кризиса. Думаю что не выдержит именно Европейская экономика, которая посыпится с Греции, Италии или Португалии.
Когда будет заходить ВЭБ с покупками? Скорее всего не сразу, а после просадки рынка с утра. Хотя пользователи сбербанка жалуются на принудительные закрытия плечевых позиций в брокере сбербанка.
Меня это тоже коснулось. Плечо я погасил, но осталось немного - 213 тыс рублей, и его принудительно закрыли, причем продажа была именно бумаги Сбербанка. И так у многих! Почему продажа именно сбера - это первая бумага на покупку ВЭБА!
Т.е. торгов нет, а покупатель есть! Кто покупатель? ).
Один человек, приближенный к крупному брокеру меня предупреждал об этом еще 25.02. Именно поэтому я искал средства на закрытие плеча.
Может быть переживать не стоит и это ошибка. Ведь у остальных брокеров такого не наблюдалось -ВТБ, Альфа, открытие, Тинькоф. Скоро узнаем. Радует то что закрытие именно банка, а не акций сырьевиков экспортеров.
В чем оставаться?
Золото - спорный актив, но конечно, лучше рубля.
Доллар, евро, йена, фунт - есть риски изъятия, в случае обострения.
Рубль - высокая инфляция.
Недвижимость - безусловно да, но цены уже в потолке.
Активы - выборочно акции экспортеров. Иран и Аргентина яркий пример. Вот хорошая таблица Дохода корреляция доходов и курса доллара.