Что же происходит? Куда движется российская инвестиционная культура?
Последние новости
Сейчас проходят переговоры между российской и украинской сторонами. Абсолютно непонятен исход. Президент Франции Эмманюэль Макрон сказал:
Ситуация на Украине может ухудшиться.
Агентство ТАСС передаёт:
Он настроен пессимистично после состоявшегося телефонного разговора с президентом Путиным.
Такие комментарии не вселяют надежду.
Московская биржа по-прежнему закрыта. На СПБ Бирже открылись торги, но не торгуются:
- еврооблигации
- бумаги с расчётом в евро
- бумаги с листингом на LSE
- бумаги российских компаний
В Банке ВТБ совершать операции с иностранными ценными бумагами через СПБ Биржу по-прежнему нет возможности. Это очень печальная ситуация. Люди оказались заблокированы. У многих там ИИС на приличные суммы. Пока не остаётся ничего, кроме как ждать. В Банке ВТБ обещают:
Мы найдём решение текущей ситуации, выберемся из-под санкций.
Но когда это произойдёт? Российским инвесторам, которые готовы принимать на себя риски, остаётся ждать открытия Московской биржи. Я пока даже боюсь загадывать, когда это случится. Покупать всё что попало, когда биржа откроется, – это очень плохое решение в надежде на то, что всё отскочит. Сценарии могут быть разными. Но на российском рынке есть компании, которые по-прежнему хорошо выглядят, и текущие санкции их не задевают. Риски есть, но и возможности тоже есть.
Moody’s Investors Service понижает рейтинг РФ
Россия сталкивается с продолжением понижения кредитных рейтингов. Агентство Moody’s Investors Service понизило долгосрочные рейтинги России по долгам в иностранной и национальной валюте. Причём понижение резкое – сразу на 6 ступеней до уровня B3. Это означает задолженность спекулятивного уровня с высоким кредитным риском. Есть существенный риск дефолта. Рейтинг краткосрочных обязательств в рублях понижен до уровня Not Prime. Это уровень, который присваивается эмитентам с сомнительным кредитным качеством и значительной неопределённостью в способности выполнять обязательства по краткосрочным депозитам.
Всё это касается защищённости иностранных инвесторов. Moody’s Investors Service видит высокий риск дестабилизации платежей по суверенному долгу. У неё есть опасения по поводу того, захочет ли вообще Россия обслуживать свои долговые обязательства в сложившихся обстоятельствах. Moody’s Investors Service видит вероятность последовательных ударов по экономике и финансовому сектору из-за ограничения доступа к международным резервам. Не очень оптимистично.
Олег Дерипаска прогнозирует жесточайший кризис в России. На полях Красноярского экономического форума Дерипаска заявил:
Умножайте кризис 1998 года минимум на 3. Влияние санкций на российские банки станет понятно за 3 недели. Малый и средний бизнес, ипотека, все вопросы, связанные с развитием сельского хозяйства, – это всё нужно профинансировать, иначе залетим на -20% ВВП. Мы уже экспериментировали с этим в 1990-е гг.
Звучит не очень весело.
Европа уходит от российского газа
Международное энергетическое агентство опубликовало план для Европы из 10 пунктов, по которым будет снижаться зависимость от российского природного газа:
Он позволит сократить импорт российского газа более чем на 1/3 или даже больше, а к 2030 году и вовсе избавиться от нужды в российском газе.
Сейчас Европа импортирует из России 45% газа. На него приходится около 40% потребления.
Что входит в план?
- Полный запрет на новые контракты с Газпромом
- Замещение источников газа за счёт СПГ
- Требования к минимальным запасам газа в подземных хранилищах
- Ускорение ввода новых солнечных и ветряных электростанций
- Рост доли традиционных низкоуглеродных источников – биотоплива и АЭС
- Пакет субсидий для отраслей, зависящих от электричества
Альтернативщики абсолютно точно выиграют от текущей ситуации. Это пока только план. Насколько он будет реализован? Непонятно. Но для российских экспортёров это выглядит серьёзно.
Найдёт ли Россия, куда продавать свои ресурсы? Найдёт, но по каким ценам будет осуществляться продажа? Излишних надежд на Китай, как мне кажется, возлагать не стоит. Китай – это умная, очень дипломатичная нация, которая всегда будет искать свою выгоду в любой ситуации. Это логично.
ЦБ ввёл комиссию 30% на покупку валюты
Комиссия на покупку валюты на бирже – это абсолютно фантастическая история. На сайте Банка ВТБ опубликовано решение о комиссии в 30% на покупку валюты, но не всей:
Центробанк обязал всех брокеров продавать валюту – доллары, евро и фунты – с комиссией в 30% на Московской бирже.
Комиссия не распространяется на следующие валюты:
- франк
- юань
- иена
- гонконгский доллар
- турецкая лира
Я думаю, что турецкую лиру покупать уж точно не стоит. Сейчас по многим из этих редких валют наблюдаются полупустые стаканы. На продажу заявок нет.
С чем связана такая мера Банка России? Это попытка ограничить панический спрос на валюту. Это мера для поддержки российского рубля. Правда, она не помогает, потому что мы обновляем рекордные максимумы. Это продолжение истории с обязательной продажей 80% валютной выручки экспортёрами. Всё это – одна логичная и понятная линия. Но для физических лиц благоприятной её уж точно не назовёшь.
Что делать? Многие сейчас посматривают в сторону стейблкойнов:
- Tether
- USD Coin
ЦБ не одобряет криптовалюты. Пока прямых запретов не было, несмотря на недавнюю жаркую дискуссию между Минфином и ЦБ. Пока прямых ограничений нет, стороны ни до чего не договорились, но через какое-то время они могут возникнуть.
Иностранные акции сейчас вряд ли кто-то решится покупать через российских брокеров, поэтому для этой цели валюта точно не нужна. Я бы не решилась на покупку валюты, если появляются такие опции. Я частично сократила долю своих акций в валюте, потому что мне сейчас так комфортнее. Я не исключаю того, что могут быть наложены ограничения на владение иностранными ценными бумагами, в том числе через СПБ Биржу, либо с одной стороны, либо с другой стороны. Пока конкретики по этому поводу нет. Я лично для себя решила, что мне было бы комфортнее сейчас выйти в кеш и перекупиться по иностранным бумагам. Российские бумаги, которые куплены у меня на Мосбирже, я продавать не планирую.
LSE приостановила торги российскими акциями
Сложная ситуация происходит с расписками российских компаний на Лондонской бирже. Сегодня там были приостановлены торги после обвального падения накануне.
Почему падали российские бумаги на Лондонской бирже? Один из факторов – это своеобразная токсичность российских активов на данный момент. Это и риски невыплаты дивидендов для иностранных владельцев. Дивиденды заморожены решением Банка России. По россиянам решения будут принимать сами компании. Но, я думаю, что многие игроки будут отказываться от дивидендов в таких условиях. Инвесторы боятся того, что будет происходить дальше. В итоге российские бумаги обретают специфический статус.
Лондонская биржа приостановила торги на неопределённый срок. В заявлении говорится:
Биржа продолжит следить за ситуацией.
Какие расписки сюда попадают?
- Fix Price
- VK
- TCS Group Holding
- Новатэк
- Лукойл
- ФосАгро
- Северсталь
- Сбер
- Газпром
- Нефтяная компания «Роснефть»
Какова будет судьба держателей расписок? Скорее всего, будет перепривязка к Московской бирже, перенос активов. Но на каких условиях это будет происходить, когда это будет происходить? Не будет ли для этого препятствий?
Я хочу пожелать вам спокойствия. Попытайтесь немножко абстрагироваться от тревоги, которая совершенно точно есть сейчас в каждом доме. Надо постараться привести голову в порядок и делать то, что мы можем, чтобы сохранить свои деньги, не делая резких движений. В текущей ситуации говорить про заработать, как мне кажется, сложно.
Подписывайтесь на канал