Наша редакция провела исследование и предполагает, что прибыль с акций Тинькофф может увеличиться до 30-40%. Подробнее о том, на основе каких событий и мнений построен прогноз, читайте далее в нашей статье.
Банк Тинькофф, изначально ориентированный на РФ, изначально выделялся на фоне конкурентов. У компании нет очных филиалов, а работа ведется за счет сети временных представителей, до последнего времени даже банкоматы были редкость. Но факт, что бренд, входящий в тройку самых популярных финансовых институтов РФ, не попал под санкции напрямую, многих удивил. Именно поэтому прогноз роста акций Тинькофф интересует многих потенциальных инвесторов.
Что произошло за последнее время
Ответ на вопрос, почему под персональные санкции такое крупное предприятие не попало, прост — официально TCS Group Holding PLC зарегистрирована на Кипре, поэтому в полной мере российской не является. Впрочем, как лицензированный ЦБ РФ банк, Тинькофф почувствовал всю силу антироссийских санкций — карты МастерКард и Виза также с 10 марта 2022 года не работают за границей и перевыпустить уже не получится, а Apple Pay и Google Pay, синхронизированные с этими счетами, также отключены. Менеджерская группа сработала оперативно, и уже через час после объявления инструкции о том, как быть дальше получили в личных кабинетах и по телефону все пользователи.
Самая большая сложность, с которой столкнулись пользователи Тинькофф, — невозможность вывести доллары. Остальные банки стали работать с наличкой через филиалы, которых у компании нет. Терминалы в большинстве случаев на работу с иностранной валютой не рассчитаны, поэтому возникает дефицит точек снятия. К счастью для банка доля держателей мультивалютных счетов не существенна, и до 80% это бизнес-партнеры.
Для бизнеса некоторые решения руководства действительно стали неприятной неожиданностью. В соответствии с предписанием ЦБ не менее 80% объема выручки в иностранной валюте предприниматель должен продавать. Банк решил это делать самостоятельно, не давая снять и самостоятельно определиться с курсом. Те расценки. которые предлагаются внутри системы, многим показались невыгодными. Решение администрации законное, и соответствует директивам ЦБ, так как конвертация должна проходить по транзитному счету. Претензии у бизнеса только к курсу, устанавливать который банк тоже имеет право.
Положение банка хорошо показывает график торгов на Московской бирже. Упавший 24.02.22 вместе со всеми русскими предприятиями курс восстановился более чем на 50% уже в течение 3 дней и застыл на одном уровне. Даже то позволяет считать, что на акции Тинькофф Групп прогноз стабильный.
Чем это грозит для компании?
Сомнительные решения в отношениях с бизнес-клиентами могут стоить Тинькоффу потери части клиентской базы. Но вряд ли она будет большой. Все остальные шаги банк успевал предупреждать:
- карты МИР запущены заранее, многие зарплатные клиенты получили их автоматически (хотя бы в виртуальном виде);
- выпущенные ранее карты Виза и МастерКард объявлены бессрочными, то есть действующими до тех пор, пока физический носитель чипа будет рабочим;
- администрация отчиталась, что начались работы по внедрению кобрендинговых карт Union Pay (китайская международная платежная система), и в максимально короткие сроки операции с иностранным эквайрингом будут восстановлены.
Именно поэтому прогноз стоимости акций Тинькофф можно считать заниженным. Никаких предпосылок считать позицию особого банка менее устойчивой нет. А на пике явного снижения можно рассчитывать и на рост.
Что говорят аналитики?
Бывший председатель правления Тинькофф-Банка Оливер Хьюз в 2021 году признался, что одна из предпосылок реструктуризации — необходимость увеличить долю некредитных доходов. Именно такая предусмотрительность укрепляет позиции банка. На TCS Group Holding акции прогноз позитивный именно из-за совмещения банка с инвестиционной платформой и телефонным сервисом. В момент, когда из-за вынужденно высоких процентов доля кредитных доходов упадет, Тинькофф получит фору. Если дело дойдет до разработки собственных маркетплейсов, прибыль может увеличиться на 30-40% в годовом пересчете.
Экспертное сообщество криптоэнтузиастов большие надежды возлагает на покупку корпорацией Тинькофф Криптобиржи. В сочетании с просадкой фиатов это может серьезно повлиять на доходность компании и акций.
Консенсус-прогнозы инвестдомов
Прогноз на долгосрочное инвестирование расходится с краткосрочным. Учитывая резкое повышение на 35%, система рекомендует срочно продавать. Но в долгосрочной перспективе, если в зоне поддержки цена снизится до $30, сигнал сменится на рекомендацию срочно покупать.
История дивидендов
До 2020 года доходность акций TCS Group росла. За 4 квартал 2020 года компания направила держателям более $48 млн. На одну акцию это составило $0,24 при цене акции примерно 7 тысяч рублей. Но сразу после этой новости компания опубликовала новость о заморозке дивидендных платежей на неопределенный срок. Удивление вызвало отсутствие официальных комментариев по такой политике, — банк все это время оставался профитным, то есть проблемами с доходностью объяснить ситуацию нельзя.
Эксперты говорили об обратном выкупе акций и подготовке к реструктуризации, но никаких комментариев не последовало. Только 2021 годом решение не ограничилось. На начало 2022 года информации о дивидендах нет.
Стоит ли сейчас инвестировать в компанию?
Даже информация о том, что банк не будет временно выплачивать дивиденды, незначительно поколебала курс акций. Инвесторы понимают, что больше получат от разницы курсов, а на акции Тинькофф прогноз на сегодня положительный — после общего для всех банков спада уже наблюдается рост. При всей рискованность вложений в банковские структуры именно этот можно считать наименее рискованным, хотя с сырьевыми направлениями ему не сравниться.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал и читайте новости, статьи и прогнозы первыми!