Всем привет!
С 20 февраля котировки рубля относительно доллара и евро упали более чем на 50%. Кто успел, тот успел еще в первые дни купить доллар по 80-90 рублей. Кто-то успел купить заветный айфон или новую стиральную машину. Ведь очевидно, что если доллар вырос в 1,5 раза, то и все импортные товары рано или поздно вырастут как минимум на столько же. А возможно, что из-за удорожания платежей и логистики и того больше.
Если у вас нет кредитов и после покупки всего необходимого остались деньги, которые хочется сохранить, то резонно возникает вопрос, что с ними делать. Давайте вместе рассмотрим альтернативные варианты и обсудим их в комментариях, глядишь и к чему-то вместе придем.
Держать наличные рубли
Самый простой способ - держать наличные рубли.
Плюсы
Деньги при вас, государство их не заблокирует и не отнимет. Хотя я, честно говоря, не знаю зачем государству могут понадобиться рубли при наличии возможности беспрепятственно их печатать.
Минусы
Обесценивание в результате инфляции. Текущие прогнозы говорят как минимум о 20% инфляции по итогам 2022 года.
Положить в банк под высокий процент
Это то, что нам предлагает сейчас сделать государство - несите в банки под 20-25%. Такая высокая ставка действует на ближайшие 3-6 месяцев. Пока что банки надеяться, что через какое-то время ставка будет снижена и соответственно проценты по вкладам также можно будет уменьшить. Поэтому на год уже таких щедрых предложений нет.
Плюсы
Частичная компенсация обесценивания денег от инфляции.
Минусы
Не спасет при дальнейшем существенном обесценивании относительно иностранных валют.
Купить доллары
Покупать доллары в разгар паники - любимая забава россиян. Когда все спокойно - они сидят в рубле, но как только случилась #опа , то они сразу бегут в обменник и плевать, что бакс уже на 30% выше.
Плюсы
Может защитить деньги от дальнейшего обесценивания, если такое действительно случиться.
Минусы
Текущие цены могут оказаться максимальными. Хотя, если нам закроют большую часть импорта, то это окажится только началом падения рубля.
Комиссия за покупку на бирже, большой спред при покупке онлайн в банках. Невозможность снять наличные доллары.
Курс доллара могут просто зафиксировать. А так как оборот наличных долларов уже фактически обналичили, то при необходимости их продать, вам придется согласиться на тот курс, который обозначит государство. Хотя я не исключаю скорое появление черного рынка наличного доллара со своим курсом, т.к. спрос всегда рождает предложение.
Купить юани
Приходила ли вам такая мысль еще год назад? Наверняка нет, ведь потратить его можно только в Китае, а обменять в России было достаточно проблематично. Но после того, как на бирже ввели комиссию на покупку доллара, народ ринулся в юань. Учитывая, что курс юаня достаточно стабилен относительно доллара, то по сути вы покупаете доллар без 12% комиссии.
Плюсы
Защита от обесценивания рубля.
Возможно со временем у нас появятся китайские платежные системы, через которые мы за юани сможем покупать в Китае товары.
Минусы
Если Китай начнет военные действия на Тайване, то курс юаня к доллару наверняка рухнет так же как и рубль.
Непонятен дальнейших спрос на юань и ликвидность таких вложений.
Купить недвижимость
К 2022 году недвижимость в России достигла пика рублевых цен, а в последние недели многие игроки просто остановили продажи из-за непонимания того, как будет дальше развиваться ситуация. Тем не менее квартиры в продажи есть.
Плюсы
Физический актив, который останется с вами.
Минусы
Обнищание населения не будет способствовать росту цен на недвижимость. По крайней мере рост цен точно не обгонит вклады и инфляцию. Некоторые эксперты предрекают снижение цен в связи с ростом ставок по ипотеке.
Доход от сдачи в аренду на фоне ткущих ставок по банковским вкладам выгляди смешным.
Купить золото
В связи с отсутствием наличной валюты правительство решилось на отмену НДС на продажу золотых слитков. Кроме слитков также доступны золотые инвестиционные монеты (на них НДС был уже давно отменен) и ОМС.
Плюсы
Т.к. золото торгуется в долларах, то оно выступает защитным инструментом на фоне обесценивания рубля к иностранным валютам.
Золото традиционно выступало защитным элементом от мировой инфляции, однако в последние годы пока его котировки плохо реагируют на инфляцию.
Минусы
Существенный спред (разницы) между покупкой и продажей.
Золото на фоне роста напряженности уже находится на исторических максимумах.
Купить акции российских компаний
Многие инвесторы с нетерпением ждут открытия биржи, чтобы купить упавшие в цене акции российских компаний. Но не факт, что в текущей ситуации это окажется лучшим решением. Пока же все российские активы заморожены и мы не можем их не купить, ни продать. Торгов до конца следующей недели не ожидается.
Плюсы
Акции компаний экспортеров, получающих прибыль в валюте, обычно показывают лучшие результаты, чем вклады.
Цены открытия могут показать исторические минимумы. Большой соблазн поймать рост, но будет ли он в отсутствии зарубежных инвесторов?
Минусы
Риск отмены и снижения дивидендов.
Риск отсутствия роста стоимости акций в условиях ухода иностранных инвесторов с российского фондового рынка.
Купить ОФЗ
Покупать корпоративные облигации в текущей ситуации реально рискованно. ОФЗ вроде бы выглядят не так страшно и покупка по ценам открытия, наверняка, позволит зафиксировать высокую доходность на уровне 20% на годы вперед.
Плюсы
Возможность зафиксировать доходность выше 20% на длительный период.
Низкий риск дефолта по рублевым ОФЗ.
Минусы
Риски роста инфляции. В этом случае доходность по вкладам и другим активам может стать еще выше.
Покупка иностранных акций
Я бы не стал сейчас этого делать, т.к. не понятно, что вообще будет с иностранными акциями, обращающимися на Московской и Санкт-Петербургской биржами.
Резюме
В условиях текущей неопределенности имеются существенные риски по всем видам вложений. Как вариант - диверсифицировать вложения, распределяя средства по различным не коррелирующим друг с другом активам, снижая риски обесценивания денег.
Напишите в комментариях как будете поступать вы.
