911 подписчиков

Отключение от SWIFT: последствия для инвестора

28 февраля 202228 фев 2022

3 мин

Вечером в субботу стало известно о введении ряда новых санкций. В том числе, США, ЕС, Великобритания и Канада объявили о решении, которое ранее казалось маловероятным: об отключении некоторых российских банков от SWIFT.

Какие могут быть последствия для финансовой системы?

SWIFT – частная структура, которая существует с 1973 года. К ней подключены свыше 11 тыс. участников в 200 странах и территориях. Своеобразная система общения между банками с использованием сложных закодированных уведомлений.

Стоит отметить, что санкции на SWIFT – это не полная изоляция РФ от международных финансов. Отключение от SWIFT касается не всех банков.

Альтернативы

Санкции против России, подразумевающие отключение страны от SWIFT, обсуждаются с 2014 года. Это позволяет полагать, что у банков было достаточно времени, чтобы подумать над тем, как оперативно действовать в случае отключения от SWIFT. По текущим данным РБК, некоторые банки заявили, что “тестируют различные альтернативы международным платежам на основе SWIFT и видят успешные результаты таких тестов”. Также ранее была создана система СПФС, которая в целом, может сотрудничать и с международными организациями.

Возможные последствия

Вместо SWIFT банки будут вынуждены прибегнуть к альтернативным вариантам, в том числе передача сообщений по каналам телексной связи (единая международная система телеграфной связи), бумажные платежные поручения. Стоит понимать, что это более устаревшие и менее автоматизированные технологии. Это значит: дольше и дороже. В свою очередь, задержки могут вызвать нарушения в цепочках поставок и рост цен. Процедуры экспорта и импорта будут усложнены, что, по мнению некоторых экспертов, может привести к дефициту некоторых товаров. Будет сложнее переводить деньги за границу - процедура будет осуществима не через все банки.

Отключение некоторых банков от системы может повлиять на денежные потоки таких отраслей, как металлы, материалы, удобрения - Западу будет сложнее расплачиваться за товары, которые приобретает у России, так же как и России.

Влияние на глобальный рынок

По мнению некоторых экспертов, если взглянуть со стороны американского рынка - решение об исключении различных российских организаций из системы обмена сообщениями SWIFT может привести к пропуску платежей и гигантским овердрафтам в международных банковских учреждениях. Ситуация может быть схожа с той, которая наблюдалась в марте 2020 года. Это, в свою очередь, может подтолкнуть регулятора к возобновлению ежедневных операции по обеспечению рынка долларами.

ФРС, которая прокладывала путь к тому, чтобы начать сокращение своего баланса посредством количественного ужесточения, сейчас, возможно будет вынуждена вновь его расширить.

Как это скажется на розничном инвесторе?

По сути негативно на частном инвесторе это не отразится. Теоретически могут возникнуть проблемы с перечислением дивидендов по иностранным акциям. Из позитивного: рублевым операциям отключение от системы не грозит. Все платежи проходят через Национальную Систему Платежных Карт, так что возможность переводов друг другу для россиян сохраняется.

Сервисы, связанные с трансграничными операциями, в санкционных банках будут недоступны, в остальных они могут быть затруднены вследствие ужесточения требований комплаенса. Речь идет только о межбанковских переводах средств. Оплата через интернет, через платежные терминалы и на кассах магазинов посредством эквайринга останется доступной. Правда, для этого необходимо, чтобы банковские карты обслуживались платежными системами. Международные платежные системы Visa и Mastercard уже начали отключать недавно попавшие под санкции банки - их карты перестают действовать за рубежом, но продолжают работать внутри России.