Биткойн (BTC) начинает новую неделю в тени нового геополитического конфликта — с какими основными препятствиями сталкиваются инвесторы?
В том, что стало неузнаваемой макросредой по сравнению с тем, что было даже несколько дней назад, Биткойн, как и многие другие активы, испытывает давление.
Вторжение России в Украину и последующая война против нее сеют хаос на мировых рынках, и события могут изменить настроения в течение нескольких часов или минут.
Время ударило и по Биткойну — его качество «безопасной гавани» подвергается серьезному испытанию, поскольку инвесторы ищут безопасность, а держатели фиатных пакетов ищут выход.
В качестве основного влияния на этой неделе Cointelegraph рассматривает то, что может ожидать Биткойн в краткосрочной перспективе, поскольку он выдерживает сложные и почти сюрреалистические макроэкономические события.
Пять тем для инвесторов BTC на этой неделе можно найти ниже.
Украина война доминирует
Само собой разумеется, что российско-украинский конфликт является основным драйвером динамики рынка на этой неделе.
Ситуация, возникшая в своем нынешнем виде всего пять дней назад, остается в состоянии постоянного движения — санкции продолжают поступать, обе стороны и их союзники продолжают сдавать позиции, рынки реагируют на новые угрозы и вероятности.
Главным среди них является экономика России, которая готовится к потрясениям в понедельник. Торговля акциями была перенесена по крайней мере на 15:00 по местному времени, и прогнозы для рубля, который уже торгуется на рекордно низком уровне, неутешительны.
Переговоры должны начаться в понедельник, и любой проблеск надежды может привести к резкому изменению краткосрочных перспектив и, таким образом, изменить облик рынков.
Однако в то время как царит неопределенность, все будут искать окончательное безопасное убежище, и использование Биткойна — будь то простые россияне и украинцы или их правительства — уже является предметом обсуждения.
Как сообщал Cointelegraph, украинская армия уже собрала миллионы долларов в виде крипто-помощи, и далеко идущие санкции против Москвы могут способствовать повороту к Биткойну как экономическому инструменту.
Идея не прошла мимо истеблишмента — вице-президент Украины Михаил Федоров призвал биржи заблокировать средства российских и белорусских пользователей.
«Биткойн подобен ножу для хирурга или ножу для преступника», — написал на выходных ведущий подкаста Престон Пыш, резюмируя ситуацию.
«Как и любая ценная технология во все времена, ее ценность определяется намерением, стоящим за ее использованием».
Тем временем рынки, вероятно, будут двигаться в зависимости от изменений в событиях на местах и косвенных эффектов для правительств.
— Чжу Су (@zhusu) 28 февраля 2022 г.Нефть Urals med (российская нефть) против Brent pic.twitter.com/ePk6V7cSCu
До сих пор нефть — но не российская нефть — была одним из немногих бенефициаров войны, в то время как Биткойну удавалось оставаться достаточно стабильным — в отличие от золота, которое сначала быстро выросло, а затем потеряло все свои недавно завоеванные позиции.
Однако корреляция биткойнов и альткойнов с традиционными фондовыми рынками сохраняется, и, таким образом, низкие временные рамки могут стать настоящей головной болью для трейдеров, независимо от того, какие обороты примет война.
Спотовая цена сталкивается с макрофорс-мажорными обстоятельствами
Поскольку традиционные рынки готовы быть чрезвычайно волатильными при открытии соответствующих понедельников, угадать, как Биткойн будет вести себя в кратчайшие сроки, является настоящей проблемой.
Помимо корреляций, биткойну до сих пор удавалось оставаться в довольно узком диапазоне, а 40 000 долларов — это явная зона сопротивления, которую быки должны победить.
Проблема, однако, заключается в том, что любое более резкое движение может в конечном итоге произойти в результате серьезных макроэкономических изменений и, таким образом, стать ненадежным долгосрочным сигналом.
«Снижение примерно на 4% в воскресенье в 5:00 по восточному стандартному времени (27 февраля) по сравнению с пятницей, Биткойн указывает на тяжелую неделю для рискованных активов», — предупредил Майк МакГлоун, главный стратег по сырьевым товарам в Bloomberg Intelligence.
Тем временем популярный аккаунт в Твиттере отметил, что текущие уровни представляют собой так называемую контрольную точку (PoC) за последние 15 месяцев, при этом 38 000 долларов США демонстрируют большие объемы по сравнению с другими ценовыми точками в текущем диапазоне.
«Когда дело доходит до Биткойна, игровое поле кажется довольно простым», — утверждал более обнадеживающий Микаэль ван де Поппе.
«Консолидация происходит после бычьего движения на прошлой неделе. Если вы действительно хотите увидеть больший импульс, то коррекции не должны быть такими глубокими, поэтому $38,1-38,2 тыс. должны удержаться. Тогда мы могли бы дойти до 44 тысяч долларов».
Поскольку на момент написания статьи рынки США еще не открылись, картина вполне может полностью измениться до конца понедельника.
Сравнение с мартом 2020 года может быть полезным — в то время Биткойн сначала упал в соответствии с глобальными рынками, только чтобы восстановиться как асимметричная ставка, которая привела ходлеров к бычьему ралли, невиданному ранее в течение следующих девяти месяцев.
— Туур Демеестер (@TuurDemeester) 27 февраля 2022 г.Помните обвал биткойнов в марте 2020 года? (-82% от максимума 2017 года). Имо вряд ли повторится, но может, если случится еще один макрошок. Психологически я готовлюсь, представляя, что абсолютно сижу, пока рынок постоянно бьет меня по лицу. https://t.co/X8l699B4w1
Еще месяц, еще одна красная свеча
Воскресное закрытие действительно пошло не по плану обозревателей рынка биткойнов.
Падение в последнюю минуту лишило возможности закрыть неделю и месяц выше 38 500 долларов и, таким образом, дало книгам по истории первые четыре красных свечи подряд в месяц после медвежьего рынка 2018 года.
События прошлой недели, которые уже стали неожиданным падением, до сих пор, похоже, только ухудшают ситуацию для биткойнеров, которым еще только предстоит увидеть, как криптовалюта разветвляется сама по себе, вдали от традиционных активов.
Также головной болью для аналитиков является месячный график относительно его 21-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая может исчезнуть, поскольку поддержка продолжится.
Пробой 21-дневной EMA был обычной чертой макроэкономических медвежьих трендов для Биткойна, и февраль, к счастью, избежал повторения производительности.
«Завтрашнее закрытие месяца имеет решающее значение. Если мы закроемся ниже 37 000 долларов (фиолетовый 21 миллион / EMA), это даст нам тот же медвежий сигнал, что и все другие предыдущие макроэкономические нисходящие тренды», — предостерег аналитик Кевин Свенсон от графика, показывающего этот уровень.
1-месячный свечной график BTC/USD (Bitstamp) с 21EMA. Источник: TradingView
Ранее Биткойн не смог восстановить две ключевые скользящие средние в качестве предлога для повторного взятия более высоких уровней сопротивления ближе к историческим максимумам ноября. Результатом, как предупредил тогда аналитик Rekt Capital, может стать потенциальный пересмотр минимума диапазона на уровне 28 000 долларов.
Положительным моментом является то, что 200-недельная скользящая средняя Биткойна, эталон, который, как мало кто верит, будет оспорен в качестве поддержки, впервые превысила 20 000 долларов в эти выходные.
Трудность стабилизирует корабль
Отвернувшись от геополитики, инвесторы имеют все основания верить в силу сети Биткойн.
Несмотря на ценовое давление и неопределенность практически на каждом таймфрейме, майнеры продолжают майнить, а скорость хеширования и сложность продолжают расти.
На этой неделе статус-кво может стать проблемой — скорость хеширования стабильна, но сложность связана с уменьшением впервые за 12 недель с учетом последних изменений.
В этом нет ничего «плохого» как явления — снижение на 1,25% является скромным по стандартам Биткойна и, вероятно, отражает косвенные изменения в участии майнеров, а не начало новой тенденции.
Согласно мониторинговому ресурсу MiningPoolStats, скорость хеширования, со своей стороны, остается выше 200 экзахэшей в секунду (EH/s), что является значительным изменением по сравнению с тем, что было несколько месяцев назад, когда биткойн достиг своего исторического максимума.
График хешрейта биткойна (скриншот). Источник: MiningPoolStats
Расхождение фундаментальных показателей с ценой широко освещалось в прошлом году.
Теперь вопрос заключается в том, будет ли цена следовать скорости хэширования, как в прошлые годы.
Настроение предсказывает худшее
Биткойн, верный своей мантре, похоже, не «понравился» возникновению нового вооруженного конфликта в Европе.
По теме: Топ-5 криптовалют, за которыми стоит следить на этой неделе: BTC, LUNA, AVAX, ATOM, FTM
Помимо своей потенциальной роли, крупнейшая криптовалюта не испытывает подъема настроений в результате недавних событий.
Согласно Crypto Fear & Greed Index, индикатору настроений, которому в 2022 году уделяется все больше внимания, рынок становится все более нервным.
BTC/USD испытал относительно небольшое падение за ночь в понедельник, но этого все же было достаточно, чтобы вернуть индекс на территорию «крайнего страха» — с 26/100 в воскресенье до 20/100, самого низкого уровня с 22 февраля.
Для контекста: январские локальные минимумы в $32 800 дали значение 11/100 для страха и жадности, этот уровень часто является макроминимумом в последние годы.
Crypto Fear & Greed Index (скриншот). Источник: Альтернатива.me
Реагируя, комментаторы, тем не менее, утверждали, что снижение цен в понедельник может быть предупреждением свободного рынка о том, что с началом торгов на рынке TradFi воцарится гибель и мрак.
— Джероен Блокланд (@jsblokland) 27 февраля 2022 г.#Биткойн уже подает сигналы о настроении рынка в понедельник? pic.twitter.com/pP1rtvJGFg
Традиционный аналог Crypto, индекс страха и жадности, тем временем также находился в режиме «крайнего страха» на прошлой неделе перед восстановлением.
