Предоставление ликвидности
Итак, давайте еще раз я расскажу про поставки ликвидности, только постараюсь в этот раз донести все получше и с примерами. А еще мы разграничим понятие заработка на поставках ликвидности и заработка на фермах ликвидных пар. Не пугайтесь этих слов, мама-птичка несет расхуяренного до состоянии каши червяка прямо в ваши клювики.
Предоставление ликвидности еще один из способов Yield Farming’а - суть его в том, что вы предоставляете свои криптоактивы и получаете за это вознаграждение.
Понятие пулов ликвидности не ново, они существуют с начала 2020 года. Знайте это для понимания того, что нас ждет появление новых DeFi инструментов.
Итак, вы на DEX. Выбираете 2 монеты и меняете одну на другую. Например, вы меняете $FTM на $USDC. За это Биржа берет с вас комиссию. Предположим 0.3%. Обратите внимание, это не комиссия сети, которая идет майнерам, это именно комиссия самой биржи.
0.3% комиссии от каждого обмена распределяются по долям. Часть доли (например 0.03%) идет в фонд самой DEX (некое подобие казначейства - деньги которые сюда текут, используются для оплаты поддержания работы биржи и на коксошлюх для разработчиков наверно). Еще часть (например 0,12%) идет на выкуп монет биржи и их сжигание, чтобы обеспечивать достойный курс. Например, для биржи PancakeSwap на эти 0,12% выкупается монетка $CAKE и сжигается. А оставшиеся 0,15% идут поставщикам ликвидности. Тем, кто предоставляет обе валюты для обмена в пул ликвидности.
Пул ликвидности - это по сути хранилище, в которой две монеты хранятся в равной пропорции. Курс монет для обмена определяется автоматически при помощи AMM - формулы в смарт контракте, которая устанавливает курс обмена.
Давайте повторим, как же все таки вы зарабатываете и как устроен механизм предоставления ликвидности.
И помните, вы - прекрасные люди с тягой к знаниям, а Бинанс - пидоры.
Механика пулов ликвидности - Правило равенства
Здравствуй, сынок или доченька!
Сегодня папа хочет научить тебя очень интересным вещам, а именно рассказать как же все таки устроена поставка ликвидности с механической точки зрения. И математической тоже.
Я уже рассказывал как-то раз, но папа стареет и хочет быть лучше, а оттого рассказать это все так правильно, как только возможно.
Итак, ты решил стать донором ликвидности на бирже. Предположим, что ты хочешь предоставлять ликвидность на ликвидной паре FTM-NEAR.
Прикинем хуй к носу: $FTM стоит $5 долларов, а $NEAR, допустим, $500.
Как ты наверно помнишь, ты должен предоставить обе монеты в пул ликвидности в равном соотношении. Это такое нерушимое правило пулов ликвидности.
Решили мы закинуть 10 $NEAR эквивалентные $5,000=$500*10, значит нужно еще закинуть и 1000 $FTM, которые тоже эквивалентны $5,000 = $5*1000.
Итак, мы залетаем в пул ликвидности (дальше я покажу примеры на разных биржах) и кладем туда свое бабло. В самом пуле ликвидности до этого лежали 90 $NEAR и 9000 $FTM от других поставщиков ликвидности. Значит теперь там 100 $NEAR и 10,000 $FTM. А наша доля составляет 10% от общей ликвидности в пуле. Это надо запомнить.
Механика пулов ликвидности - LP Токен
Мы отдаем свои 2 монетки в пул ликвидности, а взамен получаем LP токен. Что такое LP токен или Liquidity Pool токен? Он является представлением вашей доли в пуле ликвидности. В каком количестве вы его получаете и как он выглядит?
Выглядит он как обычная монетка, которая имеет название в стиле FTM-NEAR LP. Сколько его вы получите?
Токены свои вы всегда даете в равном соотношении, а количество LP токена считается так: (количество токена 1 умножить на количество токена 2) и из всего этого вычислить квадратный корень. Получаем: 10 (ведь мы вносим 10 $NEAR) умножить на 1000 (ведь мы вносим 1000 $FTM) = 10,000. И берем из этого квадратный корень. Получается 100 FTM-NEAR LP. Это число всегда остается неизменным. Когда вы заходите достать токены из пула ликвидности и разлепить ликвидную пару, вы получите ровно то же самое число. Об этом чуть позже.
Итак, вы внесли токены в пул. И у вас 10% доли от всего пула, а еще слипшииеся две монетки в виде LP токена как пруфы = 100 FTM-NEAR LP + в названии обязательно будет наименование биржи. На каждой бирже 1 пул ликвидности для одной пары монет, так что названия биржи в названии достаточно.
Механика пулов ликвидности - Как распреляются комиссии и как их забрать?
Итак, вы положили в пул 10 $NEAR и 1000 $FTM и получили 100 токенов FTM-NEAR LP. Всего в нем 100 $NEAR и 10,000 $FTM, то есть у вас 10% пула. Как вы будете получать награды и как они распределяются между участниками?
Краткий ответ: Все комиссии за обмен также попадают в пул, а потому равномерно распределяются между участниками пула. Получают комиссии участники, когда выводят деньги из пула ликвидности пропорционально своим долям. Например, вы получите 10% от комиссий, так как у вас 10% пула. В обычной жизни у вас чаще всего будет меньше 0.01% пула, поэтому туда без большого банка лучше не лезть.
Далеко не краткий ответ:
Как мы помним, цена $NEAR = $500, а $FTM = $5. Курс в пуле ликвидности будет примерно такой: 1 $NEAR = 100 $FTM.
Прибегает на биржу Джоник и меняет 1 $NEAR на 100 $FTM и платит за это комиссию. Пусть комиссия биржи, которая идет поставщикам ликвидности, будет 0.5%. Она составит 0.05 $NEAR и также отправляется в пул ликвидности. В нем теперь 9900 $FTM и 101.005 $NEAR. Потом прибегает Лосислав и покупает 1 $NEAR за 100 $FTM. И конечно платит комиссию 0.5%=0.5 $FTM В пуле теперь 10000.5 $FTM и 100.005 $NEAR.
И тут вы думаете: в рот я ебал эти пулы ликвидности, пойду я лучше в канал трейдера Камиля Рамаева покупать че-нибудь по сигналам. Берете свои 100 FTM-NEAR LP токенов и меняете обратно на $FTM и $NEAR.
Так как у вас 10% от всего пула (за это время не появилось новых поставщиков ликвидности, когда им успеть). Теперь у вас 1000.05 $FTM и 10.0005 $NEAR. Вы получили свои комиссии в виде этих двух токенов.
Важное замечание: если курс между валютами $FTM и $NEAR изменится, вы получите другое соотношение токенов. Это сложнее, но такова судьба. Я могу рассказать и про это но хочется пощадить вас, поэтому я расскажу кратко, когда буду говорить об Impermanent Loss - главном риске пулов ликвидности.
Скажу сразу и честно, без ебически огромного банка вы почти ничего не заработаете. Процент заработка на комиссии в пулах ликидности просто невероятно маленький. Однако поставкой ликвидности и заработком на комиссиях все не ограничивается. Почти на всех DEX существуют так называемые фермы ликвидности. Про них следующий и последний пост на эту непростую тему. И давайте перейдем к примерам.
Как стать поставщиком ликвидности? - Пример
Принцип на всех биржах практически одинаковый, поэтому одного примера хватит. Сейчас мы разбираем сеть Fantom, поэтому приведу пример оттуда, но так можно делать где угодно.
Если хотите потренироваться, то:
- для Binance Smart Chain идите на PancakeSwap
- для Ethereum мчите на Uniswap
- для Solana шуруйте на Raydium
- для NEAR гоните на Ref Finance, а для Aurora на Trisolaris
Их гораздо больше, но эти - самые популярные.
Идем на биржу и заходим в раздел «Liquidity». Или (в случае SpookySwap) просто идем вот сюда - https://spookyswap.finance/add
Выбираем две монетки, которые вы хотите отдать в пул ликвидности. В моем случае это $FTM и $TSHARE. Указываете число одной монетки, а число второй считается автоматически, так как сумма в долларах каждой из монет должна быть одинаковой.
Обратите внимание на «Share of pool» - вы сможете заранее увидеть, какую долю пула ликвидности предоставляете вы.
Все, взамен монет вы получите свой LP Токен, его можно увидеть в разделе «My Potions». Теперь вы - поставщик ликвидности, и когда решите разлепить свой токен, то получите свою долю и долю комиссий, набранную за это время. Разлепить его можно как раз тут в разделе «My Potions», выбрав «Withdraw».
Давайте теперь перейдем ко второй части и положим наш LP токен на ферму ликвидности для дополнительных наград.
Как отдать свой LP токен на ферму ликвидности? - Пример
А теперь давайте заработаем не только на комиссиях, но и получим дополнительные вознаграждения на ферме биржи. Опять же будем использовать SpookySwap, так как разбираем сейчас Fantom, но аналогичные функции есть почти на всех биржах.
Так как фермы для ликвидной пары FTM-TSHARE на бирже нет, я буду закидывать новый LP токен FTM-BOO. Как его сделать - пост выше. Просто вместо $TSHARE выбираете $BOO. И кайфуете.
Итак, идем в раздел Farm. Выбираем пару монет, в нашем случае FTM-BOO и кладем свой LP токен в этот пул.
Тут мы видим примерный годовой процент APR и наполненность фермы. Аппруваем свой LP токен для свапа и стейкаем его.
Теперь нужно будет время от времени приходить сюда и забирать ваш урожай, нажимая кнопку «Harvest» и получая в качестве награды токены $BOO. Захотите вынуть LP токен из фермы - нажмете «Unstake» и дело с концом.
Все!
Основной риск при поставке ликвидности - Impermanent Loss. Я решил не покрывать эту тему заново, просто внес изменения вот в этот пост, который прекрасно объясняет в чем суть.
Информации по пулам ликвидности и фермам ликвидности должно быть достаточно. Главное разграничивайте эти два понятия.
Вывод таков: На пуле ликвидности без большого банка особо не заработаешь, заработать можно только на фермах ликвидности и то, токены, которые вы фармите, часто теряют в цене, поэтому выбирайте бычий рынок для такого вида заработка.
Крафтовое Крипто,
Разбираем слипшиеся монеты
