Всем привет!
Cегодня поговорим о том, как частному инвестору реагировать на ситуацию вокруг России и Украины.
Обсудим не только акции России, но и что делать российским инвесторам.
Итак, Россия признала независимость ДНР и ЛНР, многие страны уже начали вводить санкции, представители некоторых из них говорят, что это только начало, особенно если Россия продолжит свои действия и будет продвигаться на запад.
Как это повлияет на инвесторов, и что вообще делать в текущей ситуации?
На фоне этих событий акции российских компаний упали в рублях на 50 %, что огорчило или даже напугало многих инвесторов.
Падение российских акций действительно заставило сильно нервничать - это говорит о недостаточной диверсификации вашего портфеля. Если большая его часть это российские активы, стоило бы давно об этом задуматься, но если вы обратили на это внимание только сейчас, что же, лучше поздно, чем никогда.
Мой портфель на 25.02.2022
Россия относится к развивающимся рынкам, причем акции этой страны в значительной степени представлены энергетическим сектором. Будущее российских компаний связано с большой неопределенностью из-за постоянного риска оказаться под жесткими санкциями западных стран, да, ни только из-за этого. Только не думайте, что их вообще нельзя покупать, это очень дешевый рынок по причине высоких рисков. Причем российскому инвестору получить доступ к этим акциям очень легко, через фонды БПиФ, которые не платят налог с дивидендов от российских компаний.
Дешевые компании исторически приносили более высокую прибыль, поэтому акции России действительно могут иметь более высокую ожидаемую доходность. Мало, кто их хочет держать, но большую часть портфеля отводить под российских рынок не стоит.
Например, в 2008 году индекс ММВб упал почти на 75%. Зачем держать российские бумаги за основу портфеля, если вы не готовы к таким просадкам, а даже если готовы? Если составить диверсифицированный портфель с высоким риском, то можно добиться более привлекательного соотношения риска и ожидаемой доходности. Кроме того, падение акций на 50% как сейчас, это не редкое событие. Акции других стран тоже периодически падают так же сильно.
Например, к марту 2020 года акции США со своего пика упали примерно на 33%, поэтому текущее падение российского рынка дает хороший пример не только тем, кто покупал эти активы, но и другим инвесторам.
Представьте, что такое же падение произойдет с рисковой частью вашего портфеля. Согласны ли, вы, на такой риск? Нормально ли, вы, отреагируете на такой сценарий ? Если у вас портфель преимущественно из акций, пусть даже разных стран, такое периодически будет происходить. Так, что же делать, если вы держали российские бумаги, и эта часть вашего портфеля сильно упала?
Если вы отнеслись к такому падение спокойно, то ничего страшного. Рынок акций, скорее всего, вернется к своим максимумам, и даже если это займет годы, то ничего страшного. Инвестиции - это долгая игра.
Вы можете захотеть докупить просевшие бумаги, как минимум провести ребалансировку. Но что, если вы, наоборот, хотите продать упавшие акции? Если вы точно уверены, что хотите принимать высокий риск, очень жаль, что вы не поняли этого раньше. Помните, что рынок может упасть еще сильнее.
О спекуляциях.
В рынок уже заложены санкции, он их уже отыграл. И не относитесь к падению, как к скидке. Мой портфель пострадал меньше, так как иностранные валюты выросли, а большая часть портфеля как раз в иностранных бумагах, но это не означает, что мой портфель не может упасть на 30%, просто вероятность этого меньше из-за хорошей диверсификации.
Подписывайтесь на канал, и Удачных инвестиций.
Мой инвестиционный портфель.
Большое падение.