Всем доброго дня, если его ещё таковым можно называть. Немного выпустив пар вчерашним высказыванием, думаю, пришло время, отбросив эмоции и с холодной головой разобраться, что сейчас происходит на финансовых рынках и что нам с этим делать. Разбор получился довольно массивным, ибо сказать есть что, и много. Тем не менее, не смотря на все мои старания быть максимально кратким, все мысли все равно не влезли, поэтому, скорее всего, ещё продолжим на выходных. Ну а сейчас переходим к насущному.
Вчера наш фондовый рынок был похоронен. Индекс Мосбиржи претерпел рекордное дневное падение за всю историю своего существования (в пик - 45%, предыдущий антирекорд - 20% в 1997 году). Индекс PTC опускался до 610. Многие котировки уронили более чем в 3 раза. Роснефть в моменте торговалась по 170, ВТБ по 0,0163, Сбер по 89, Газпром по 126. Доллар в пик пробивал 90, евро 101. Посчитать, сколько раз Мосбиржа и СПБ биржа приостанавливали торги (и, между прочем, продолжают это делать) я не рискну. Одним словом, творилось настоящее безумие.
Первое, что стоит понимать в данной ситуации, это то, что происходящее на нашем фондовом рынке, да и не только на нашем, является следствием тотальной паники из-за вопиющего и никем в серьез неожидаемого прецедента на мировой политической арене. На рынках царит полнейшая анархия, все кто только может бегут из наших активов, и я сейчас говорю далеко не только о нерезедентах. Переодически заглядывая вчера в стакан, можно было обратить внимание, что покупать просто некому. Цены, на наши голубые фишки выглядели просто сюрреалистично, ещё неделю назад они показались бы подарком судьбы, ведь компании торгуются просто в разы ниже свой фундаментальной стоимости. И если ещё буквально пару дней назад я собирался радостно рапортовать сюда об идеальных условиях для покупки прекрасно работающих бизнесов по смехотворным ценам, то сегодня ситуация вынуждает быть куда осторожней в своих ожиданиях и прогнозах, ведь в успешности работы упомянутых бизнесов со вчерашнего дня уверенности стало значительно меньше.
В условиях буквально ежечасно меняющейся обстановки и нескончаемых угроз разрушительными санкциями, которые потихоньку начинают переходить из разряда привычных угроз в осязаемую действительность, я уже так однозначно не могу порекомендовать скупать все что дёшево (а дёшево сейчас абсолютно все), ведь глобальные последствия для нашей экономике после вчерашней кровавой авантюры могут быть действительно страшными.
Вкратце о том, что уже исполнено в отношении нас (на момент публикации поста к данному списку может добавится ещё много чего неприятного, события развиваются пугающе стремительно).
В отношении подовляющего большинства российских системообразующих банков введены санкции со стороны США, Британии и ЕС. Среди «пострадавших» оказались Сбер и ВТБ (последнему особенно досталось внесением в самый жесткий из возможных санкционный списков, теперь банк банально не может осуществлять операции с валютой).
Введены санкции на торговые операции к ключевым и крупнейшим компаниям РФ.
Постепенное прекращение визовой выдачи гражданам РФ странами ЕС.
Персональные санкции в отношении окружения Путина и большинства членов гос. думы.
Также введены жёсткие ограничения на экспорт в РФ полупроводников и автопрома. А в перспективе возможен массовый отток действующих зарубежных бизнесов из нашей страны (в том числе речь об Apple, соц сетях и ещё много о чем, к чему мы так привыкли сегодня)
Я перечислил лишь основное, возможно, даже скорее всего, что то забыл, но и этого вполне достаточно. Весь цивилизованный мир после наших вчерашних военных злоключений планирует планомерно прекращать дипломатические и торговые отношения с Россией. Британия вообще грозится, что «не успокоится, пока не уничтожит российскую экономику», и у них есть немало ресурсов для этого. В условиях подобной эскалации я не могу с уверенностью заявлять о безбедном будущем компаний, на которых я еще вчера делал большую ставку.
Я не в коем случае не нагнетаю, и без меня жутко. Можно, конечно, послушать советы некоторых весьма смелых аналитиков и закупить на всю котлету сейчас весь российский первый эшелон во главе с Газпромом и Роснефтью, и вполне вероятно, что через пару лет, когда все это закончится и подзабудется (а это рано или поздно произойдёт) - вы проснетесь богатыми. Но если ещё вчера подобная операция и у меня вызывала одобрение и несла минимальное количество рисков, то уже сегодня уровень этих рисков недопустимо возрос.
Моя стратегия на ближайшие месяц/два - наблюдение. За данный период все обещанные нам санкции и экономические последствия уже однозначно оформятся во что то более менее материальное, и будет проще оценить дальнейшие перспективы наших рынков. За эти пару месяцев о каком то развороте ценовой тенденции не может идти и речи, ибо положительных предпосылок к этому просто нет и не будет. Так что текущие цены никуда не денутся, а поди ещё и на дне яму копать начнут. И уже по истечению данного периода можно начать потихоньку закупаться, если тому начнут способствовать хотя бы отдаленно благоприятные долгосрочные видения.
О том, как пережил мой портфель эту смертоносную для плечевых счетов распродажу, я расскажу уже, по всей видимости, на выходных. Так же попробую дать насколько практических рекомендаций тем, кто все же решит испытать судьбу и торговать на текущем рынке (если, конечно, наши брокеры окончательно не лягут). Ну а на сегодня это все, надеюсь этот довольно пространный текст был кому то полезен, и ваше время на его прочтения не было потрачено в пустую. Берегите себя и свои сбережения, сегодня это актуально как никогда. До скорого.