Россия официально признала ДНР и ЛНР – парламент ратифицировал решение президента Путина. Скорее всего, нашему примеру последуют Белоруссия, Абхазия и Северная Осетия. Возможно, чуть позже – Венесуэла и Никарагуа.
Весь остальной мир будет считать эти республики частью Украины, также как и Крым. Пусть считают.
А мы давайте разберемся, чем мы все за это заплатим.
Присоединение Крыма привело к падению курса рубля в 2 раза. Настолько же обесценились наши накопления, будь это банковские вклады или недвижимость. За этим последовала жуткая инфляция и падение экономики страны. Впрочем, последние два фактора больше связаны с безграмотной экономической и финансовой политикой государства, нежели западными санкциями.
Но в случае с ДНР и ЛНР никаких катастрофических последствий пока нет. Да, в понедельник более чем на 10% обвалился рынок акций, а такие «киты» российского бизнеса как Сбербанк и «Роснефть» в моменте теряли 20-25% стоимости. Но разве из Сбербанка сбежали все пенсионеры со своими депозитами? Может быть вчера у «Роснефти» кончилась вся нефть?
Нет, ничего фундаментально критического не произошло. Просто была биржевая паника, нерезиденты стали скидывать российские бумаги, а у многих инвесторов стали срабатывать стоп-заявки, ограничивающие величину убытков. Вот и получился обвал. Не первый и не последний как для российского, так и для мирового фондового рынка.
Рубль вообще необычно слабо отреагировал на политические и санкционные риски. Пара доллар-рубль даже не смогла закрепиться выше отметки 80.
Основная заслуга в силе рубля принадлежит Банку России, который продолжает сохранять мораторий на покупку валюты в рамках бюджетного правила: с рынка должна изыматься «лишняя» валюта при превышении мировыми ценами на нефть порогового значения. Мы неоднократно говорили, что именно бюджетное правило является одной из причин высокой инфляции и падения доходов населения. Не будь его, сейчас доллар вряд ли бы стоил дороже 60-65 рублей.
Сейчас нефть и металлы стоят дорого, и в отсутствие на торгах такого крупного покупателя как ЦБ, предложение валюты со стороны отечественных экспортеров велико. Поэтому спрос на доллары и евро со стороны побежавших из России иностранных инвесторов наталкивался на продажи крупнейших российских сырьевых компаний.
Так что ничего страшного для российской экономики пока не произошло.
Но теперь нам предстоит восстанавливать обе республики, доводить их до российского уровня жизни и инфраструктуры. По некоторым оценкам, это будет стоить порядка 1,5 трлн рублей.
Это серьезные деньги, но мы их найдем, а поможет нам в этом Запад!
Вот сегодня власти Германии решили приостановить сертификацию «Северного потока 2». Кому будет хуже от этого? Точно не нам!
Если «Поток» заработает, то «Газпром» станет больше поставлять газа в Европу и увеличит свою выручку. А если не заработает, то цены на газ вновь взлетят выше 1000 долларов за тысячу кубов, ведь европейские газохранилища заполнены на 20-30 процентов от нормы.
«Газпром» опять будет в выигрыше. Причем последний вариант может оказаться даже более выгодным: лучше продать меньше газа, но дороже, чем больше, но дешевле.
Цены на нефть сегодня приближались к отметке 100 долларов за баррель, и в условиях отсутствия мощностей по наращиванию добычи во всем мире, вряд ли снизятся слишком сильно. Дорожают металлы, особенно те, от которых мировой рынок зависит от российских поставок.
Так что чем напряженнее будет политическая ситуация, тем дороже будут стоить основные товары российского экспорта, тем больше денег мы получим за одну и ту же проданную тонну нефти или никеля. Кстати, это станет и драйвером роста российских акций, которые неизбежно подорожают в скором времени.
Мы уже готовимся к новым покупкам акций в наш «Портфель Колобка».