Всем доброго дня!
22.02.2022 – российские войска официально вошли на территории ДНР и ЛНР. Время надежд и иллюзий прошло. Президент достаточно четко и логично изложил свою позицию по Украине, и теперь стала понятна логика его действий. Можно по-разному относиться к происходящим событиям в мире, но нужно понимать одно, что старого миропорядка больше нет. Станет ли мир после этого безопасней?- Я в этом сомневаюсь. Будет ли жизнь россиян и несчастных в ДНР и ЛНР лучше? – Я очень в этом сомневаюсь. Можно с уверенностью сказать только одно, что хорошо уже было…
Долговой рынок – На российском долговом рынке ситуация остается крайне тяжелой. Цены на ОФЗ остаются около уровней 2016 года, спрэды по ценам высокие, а заметной покупки облигаций не видно. Долговый рынок закладывается (прайсит) на очередное увеличение ключевой ставки в марте, не исключен вариант на 1 или более процентов, в зависимости от геополитической ситуации в мире. Сомнений в платежеспособности России пока нет, но, и нет желающих, скупать облигации нашего государства. Ситуация еще некоторое время 1-2 недели будет непростой на рынке.
Минфин РФ прогнозируемо отменил проведение аукциона по размещению ОФЗ и сделал он это верно. Нужно стабилизировать рынок и не добавлять предложения на рынке. Не исключен вариант и определенной скупки облигаций с рынка со стороны ЦБ РФ, как и предоставления дополнительной ликвидности, банкам, за счет операций РЕПО. У ЦБ РФ и Минфина РФ есть рычаги по стабилизации ситуации на рынке, чтобы не допустить повторения 2014-2015 года. Надеюсь, что монетарные чиновники сработают оперативно.
Я считал до последнего времени, что пик повышение ключевой ставки будет в первом квартале 2022 года. Но, учитывая риски, которые возникли из-за изменения ситуации в мире, есть риск более долгого и более значительного повышения ключевой ставки от ЦБ РФ, так что перспективы долгового рынка будут плохие.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1548, где проходит 200 периодная средняя скользящая средняя линия на DAILY. Эта линия каждый день все ближе и ближе становится к текущим котировкам. Котировки EURUSD имеют шанс, подрасти сегодня вверх, после наступления определенности в действиях России и ясности ее намерений в отношении Украины. Уровень сильного сопротивления будет расположен на отметке 1.1347, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Котировки будут чутко реагировать на изменения риторики лидеров Запада в отношении России и будущих санкций.
И Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), Тренд по DXY снова растущий. После завершения коррекции, долларовый индекс снова готов обновлять свои максимумы. Полагаю, что стоит ожидать роста этого индекса, а на сегодня ожидаю колебаний между 95.80-96.50.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1250 - 1,1283) – (1,1347 – 1,1363) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – вчера на рынке прошел рекордный объем торгов по валюте. С утра вторника, курса достигал отметки в 80.5 рублей за доллар, но постоянно заметны сильные продажи валюты. Это не удивительно, учитывая цены на сырье. Многие удивляются, что курс еще не 85 или 90 рублей. Весь вопрос в том, кто будет покупать валюту? Нерезидентов на российском рынке почти не осталось, население уже залезло в аттракцион на фондовом рынке и я сомневаюсь, что есть достаточно средств после обесценивания ценных бумаг на покупку валюту. Несколько моих знакомых, наоборот продавали вчера валюту для новых инвестиций на фондовом рынке. Сейчас это выглядит странным и рискованным, но определенный смысл в этом есть.
В банках и ЦБ РФ есть запас в 50 млрд. долларов наличной валюты, что должно с лихвой хватить, всем желающим снять свои деньги с депозитов или текущих счетов. В случае ограничений на проведение валютных операций со стороны Запада. Вообще встанет вопрос целесообразности хранения денег в валюте, так как это будут «мертвые» активы. Пока вопросов больше чем ответов, но ждать обвала рубля в текущей политической и экономической ситуации явно не стоит, скорее логичнее играть на укрепление рубля. И при текущей волатильности в рубле, можно заработать и на покупке и на продаже валюты видимо еще долго.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (78,60 - 79,3) – (80,00 – 80,70) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые индексы обвалились на рекордных объемах. Падение цен на акции превысило за один день все разумные пределы, что не удивительно во время всеобщей паники. Благодаря этому падению, многие инвесторы, которые недавно пришли на рынок и видели только рост цен и радужные прогнозы по будущим дивидендам, сами убедились в жестокой реальности жизни. Я сам предполагал снижение цен на акции на этой неделе, но представить себе настолько сильный обвал я не мог. Что дальше, или жизнь закончилась?
Потенциально, наши фондовые индексы могут прилично подрасти, примерно до уровня 55-и периодной скользящей средней линии на DAILY, по ММВБ это отметка 363000, а по РТС – 148500. Это будут конечные точки потенциального отскока вверх, по крайней мере, на эту неделю. Распродажа акций была жестокой, даже слишком, паника из-за потенциальной войны и новых санкций чрезмерной, поэтому пока логичнее ожидать отскока по фондовым индексам.
Экономика сейчас на втором плане, но, нужно четко понимать одну вещь. Если ситуация с санкциями со стороны Запада будет хуже, чем сейчас закладывает рынок, то многие российские компании могут сократить или отменить дивиденды, особенно в банковском и металлургическом секторе. Этот новый риск, который стоит учитывать. Надо четко понимать, что «хорошо» на фондовом рынке уже было, и что ситуация будет развиваться в плохую сторону. Поэтому стоит пока забыть о «долгосроке» и жизни рантье, придется крутиться на рынке, гораздо активнее, чем раньше, если хотите заработать или сохранить свои средства.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-3.22) индекса РТС на сегодня (101950 - 109500) – (123450 – 135200), на фьючерс (MIX-3.22) индекса ММВБ на сегодня (264950 - 280150) – (307050 – 334200).
НЕФТЬ - Из-за рисков, возникших в мире после признания ДНР и ЛНР Россией, цены на нефть взметнулись вверх. Полагаю, что это ложное движение, которое смениться снижением цен. Вероятность ввода санкций против энергетического сектора есть, но пока небольшая.
Сделка с Ираном уже скоро будет заключена. Так что текущий рост цен явление временное, вызванное геополитикой. Из-за праздника в США выход статистики по нефти в США будет перенесен на четверг. Пока смотрим новости и ждем санкций – на это будет реагировать нефть.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-3.22 на сегодня (93,90 – 95,50) – (97,5 – 98,60), по CFD WTI (90,05 –91,35) – (93,65 – 94,85)
Природный газ – По ценам на природный газ ситуация аналогичная нефти. Риски прекращения поставок топлива нервирует рынок. США уже поставляют в ЕС около 35% газа от ее потребностей, против 40% от поставок Газпрома, но эти доли будут меняться в пользу СПГ.
Пока цены завершают рисовать фигуру ГиП, так что если не будет больших неожиданностей со стороны геополитики, цены будут снижаться постепенно.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-3.22 на сегодня (4,30 - 4,43) – (4,72 – 4,87)
Драгметаллы– Скажу кратко. Цены сильно выросли на фоне обострения ситуации в мире и сейчас находятся на сильных уровнях сопротивления. Я ожидаю снижения цен на драгоценные металлы, если ситуация в мире не будет накаляться дальше.
С точки зрения ТА – должно быть движение вниз по ценам.
Торговый диапазон по золоту (1891 – 1898) – (1911 – 1920), по серебру (23,73 - 23,88) – (24,21 – 24,40), и по платине (1068 – 1075) – (1083 – 1090) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"