Приветствую. Это статья написана после сильного падения российского фондового рынка и как раз на этом падении я бы хотел сделать акцент на том, что не стоит слепо бросаться выкупать акции, если вы не готовы прям усесть в них на годы вперед. Про опасность ловли ножей я писал раньше, но сейчас особый случай.
Надолго ли будет падение российского фондового рынка из-за пограничного кризиса?
Трудно сказать, но рынки знатно напуганы. Возможность провокации возле границ РФ и Украины была высокой и по сути она реализовалась. В любом случае – истерию вокруг ситуации будут увеличивать с особым усердием.
Я сейчас не хочу вставать на чью-либо политическую сторону и выражать кому-либо поддержку, но вынужден согласиться с тем, что западная пресса не упустит возможности всю вину свалить на Россию и ее президента.
Негативная риторика по моим предположениям может затянуться еще на 1-3 дня.
Дальше все будет зависеть от дальнейших политических событий.
Вот что мы видим к концу дня по РТС. За целый день индекс просел на 13% всего лишь в течении дня.
Покупателей во время падения пока нет и признаков их появления также.
В следующую торговую сессию возможны два варианта развития событий.
- Мы открываемся на временном позитиве.
Участники рынка, видя что рынок упал – захотят купить множество акций российских компаний по дешевой цене, ведь если акции упали, то их нужно покупать, как учили в книгах по инвестированию или же как говорят в брокерских конторах клиентам.
Только вот вопрос долговечности данного роста ставится под сомнение неопределенностью о которой я также расскажу подробно.
- Мы продолжим падение на страхе без откупа.
Страхи пересилят жадность и падение продолжится. Его также могут усилить речи президентов Украины, США, членов Евросоюза, представителей самих ДНР и ЛНР и истерию могут подлить западные медиа.
Риски новых санкций.
Важную роль в развитии российского фондового рынка играют поступления иностранных нерезидентов. Плюс помимо этого у нас имеются прочные экономические связи с западными компаниями.
Яркий тому пример – сотрудничество российской корпорации ВСМПО Ависма и Airbus с Boeing. Новые санкции и ухудшение отношений между Россией и Западом ударят по двум сторонам конфликта.
Видя подобные угрозы – большинство иностранных нерезидентов поспешит продать акции российских компаний, переведет рубли в доллары и покинет этот рынок.
Кстати, о рубле. Падение российской валюты также сильно связано с падением фондового рынка в общем, ибо с оттоком инвестиций участники рынка начинают продавать рубли и выводить доллары за рубеж в развитые рынки, защитные или более привлекательные с точки зрения инвесторов активы.
Неужели все так плохо?
Относительно. В подобные моменты очень важно смотреть на все происходящее максимально критически и объективно. Разные медиа будут нести в массы свою собственную повестку и если вы допустим «Ярый патриот» или же «Свободолюбивый либерал», то действительно объективную картину вам будет увидеть трудно.
Моя точка зрения – угроза новых санкций не то чтобы будет прям трагедией для российской экономики, но и то что эти санкции не нанесут экономике вреда я бы тоже не сказал.
Все будет полностью зависеть от дальнейшего развития событий и того – как далеко вся эта ситуация может зайти.
Путин уже признал независимость ДНР и ЛНР, а значит – ситуация разгораться только начала.
Как глубоко может упасть российский фондовый рынок?
Если каким-то чудом ситуация не станет положительной, то падение может дойти до 1045 пунктов по РТС как минимум.
Если случится повторение 2014 года, то там мы можем спуститься и ниже к 811 пунктам, что составит ровно дно в момент мартовского обвала 2020 года.
Опять же, все расчеты взяты на основании технического анализа и предположения, что ситуация будет развиваться по самому наихудшему сценарию развитию событий.
Я бы лично отказался от идеи выкупа российских активов на время без убедительных на то сигналов технического анализа.
Вероятность словить ножи во время паники – очень большая.
Что будет, если я выкуплю просевшие акции сейчас?
В целом, эта тактика всегда оставалась верной при условии, что сам фондовый рынок определенной страны растет.
Если речь идет про США, то в любой момент можно выкупать просевшие акции и просто выжидать, пока они отрастут.
С РФ же случай немного иной.
Месячный график РТС.
А это S&P 500.
Наш рынок двигается больше циклами, чем по основному тренду. Бывают времена, когда все хорошо, а бывают те, когда рынки начинают падать, но в среднем если присмотреться – мы не растем выше определенных значений, а по сути топчемся на месте.
Отсюда следует вывод, что просто выкупить акции российских компаний и ждать чуда, что они отрастут после падения – слишком оптимистично. Скорее всего мы вновь попадем в нисходящий цикл и выйдем из него через года только в ноль.
Можно найти компании исключения, но в целом для российского рынка сейчас очень важна точка входа. Иначе можно просто выбросить деньги на ветер.