В 2020 году мир накрыла пандемия, приостановив экономику всех стран. В 2021 году образовался дефицит, а фармацевтические компании, в борьбе с COVID-19, вышли на новый уровень.
Естественный вопрос каждого инвестора, что принесет 2022 год? Какие рынки ожидает рост, а какие стагнация или падение?
Безусловно, точные ответы никто не даст, но и в этих условиях можно проанализировать текущее состояние различных секторов, финансовые отчеты компаний и сделать несколько полезных выводов.
Краткие итоги прошедшего 2021 года
2021 года знаменует «дефицит всего»:
- Локальные карантинные меры повлекли нарушение и сбои в цепочках поставок, увеличив спрос на транспортные услуги.
- Цены на газ в Европе, пробившие пики, свидетельствуют об энергетическом кризисе.
- Производители чипов отмечают дефицит продукции. Большая часть производств находится на Тайване, но из-за перебоев в логистике доставка осуществляется со значительными временными задержками.
- Дефицит чипов сказался на автопромышленности, производители вынуждены сократить объем выпускаемых автомобилей.
Итоги сводятся к единому результату – дефициту товаров. А если спрос превышает предложение, цены на товары растут, а производители получают повышенную прибыль. Согласно экономическим теориям, дефицит провоцирует рост инфляции, что и наблюдалось в 2020 – 2021 годах в России.
Итоги прошедших месяцев помогут инвесторам верно составить стратегию на 2022 год, обращая большее внимание на перспективные отрасли. Главное, правильно сформулировать выводы.
Общие прогнозы на 2022 год
Общие прогнозы официальных представителей разных стран сводятся к замедлению темпов роста рынков. В Европе ожидания оптимистичны, однако Россия, США и Китай более сдержано смотрят на текущий год. По мнению российских аналитиков, рост экономики в 2021 году – восстановительный, это лишь результат снятия ограничительных мер. Не исключено, что заданный вектор не спадет до середины 2022 года.
«Зеленая энергетика» и традиционные источники
Многие считают, что мир активно разворачивается к «зеленой энергетике» и спрос на цветные металлы в ближайшие годы будет «в тренде». Поэтому есть смысл сделать ставку на медь, алюминий и никель. При этом следует помнить о двух факторах экологических источников:
1. Временные затраты при переходе.
2. Непостоянство.
Во-первых, переход займет немало времени, поэтому ожидаемый рост не будет экстремальным.
Во-вторых, ветрогенераторы не могут обеспечить той стабильности, которую дает газ. В результате длительный штиль развернет спрос к традиционным источникам энергии, которые уже нечем заменить. Спрос на энергетику становится менее стабильным, цены колеблются в значительной степени, а интерес инвесторов к сектору снижается.
Удобрения, нефть и газ
Нефть и газ используются для производства удобрений, но рост цен на сырье повышает конечную стоимость продукции. Объективно, западные предприятия в этом вопросе проигрывают, с учетом стоимости того же газа в 2021 году. Истории уже известны ситуации, когда дорогие энергоносители приостанавливали производство.
А вот российские компании могут похвастаться низкой себестоимостью, ростом маржи и активно стремятся погасить дефицит, вызванный, в том числе, снижением объемов у заграничных конкурентов.
Высокая стоимость на газ в 2021 году, в сочетании с «просевшим» рынком в начале 2022 года стали основными причинами прогнозов о увеличении дивидендных выплат «Газпрома». Однако, с ростом рыночных цен на бумаги процент дивидендов будет снижаться – это следует учесть, выбирая лучшее время для покупки.
Процентные ставки и облигации
На фоне ожиданий стагфляции, к которой, по мнению некоторых авторитетных лиц, мир постепенно подходит, ведущие аналитики рекомендуют вкладываться в защитные активы, то есть содержащие защиту от падения ставок. В этом случае выигрывают короткие облигации, позволяющие зафиксировать высокие купонные ставки. Эта же стратегия окажется выигрышной, если растущая инфляция в России начнет снижаться: вслед за ней снизится ключевая ставка, а, значит, проценты купонной доходности.
Напротив, ужесточение монетарной политики даст обратный эффект. На примере ФРС – ожидания повышения ставки сразу отражаются на доходности облигаций в положительную сторону. В России ЦБ озвучил, что ключевая ставка может достичь 9-11%, а возврат к плановым 4% возможен не раньше середины 2023 года.
Это лишь краткий экскурс, под которым скрывается масса аналитических сводок и документов, порой, очень противоречивых. Многие аналитики и ведущие издания СМИ дают прогнозы на текущий год. Познакомиться сними полезно, но важнее – составить собственное мнение. Изменчивость рынка – заслуга не только экономической, но и политической обстановки.
Еще больше полезных статей про инвестиции 📈
Интересная тема? ❤️Ставьте лайк и мы узнаем, что вас интересует больше всего!
👉 Подписывайтесь на канал — здесь много полезного.
Еще больше информации про банки и инвестиции смотрите на нашем сайте 1000bankov.ru ◅