$€ Даже и не знаю с чего начать. Что рассказывать, а что можно опустить. Поэтому пока начну, а там видно будет.
Шорт ВТБ. Сначала о цифрах и уровнях.
Данная сделка берет свое начало с ноября 2021 года. Рынки немного с корректировались от максимума. Но бычий настрой в разгаре. Про войска на границе ещё мало кто знает. А среди обычных людей, вообще никто.
В то время я принимаю для себя решение открывать шорт. Сначала это был шорт по ГМК Норильский Никель. Но там в итоге поймал всего 5-7% падения. Ничего особенного. Так же были позиции по нефти.
И вот где-то в то время, я решил добавить(к шорту гмк) ещё шорт по фьючерсу на ВТБ. Это было 300 контрактов на уровнях в 5300. И как раз в то время, падение стало набирать обороты. Гамак не особо хотел падать. Потому я стал добавлять шорт только по ВТБ.
Добавил 100 контрактов по 5095. Ещё 100 по 5030. Потом ещё через пару недель добавил 200 контрактов на 4600. И ещё ниже ещё 300 контрактов.
Всё это я откупил перед экспирацией 15 декабря. И сразу же перешёл в следующий мартовский контракт - 3.22. Это все произошло на уровне примерно 4400. Откупил 1000 декабрьского контракта, и сразу продал 1000 мартовского.
После этого ВТБ пошёл в рост. Когда он дошел до 4700 я добавил ещё шорт, 200 контрактов. Я это сделал, так как в районе 4700 проходит 200 дневная скользящая средняя. Я думал, что ВТБ её не сможет пробить. Но нет. Смог.😊
И вот тут, начинается самое интересное. Интересное для вас. ВТБ продолжил рост против рынка. Он был "лучше" остальных. И примерно месяц испытывал моё терпение. ВТБ умудрился показывать рост в течение 3 недель и дошёл до 5 копеек. При этом Сбер, не мог голову поднять выше 300 рублей.
Меня от этого выворачивало. Но я понимал, что пока ВТБ не ушёл выше 5 копеек на закрытии недели, это движение ничего не значит. Я знал, что ВТБ - это "плохая" бумага. Я знал, что перспективы нашего рынка печальны. И я терпел.
Мне помогло то, что я шортил не на все плечи. Я оставлял себе запас прочности. Да, я терпел убыток пока ВТБ шёл на 5 копеек. Но я знал, что Коле до меня далеко. И я могу сидеть. Сидеть и ждать. Я знал что я прав. И дотерпел.
Акции пошли вниз ближе к третьей декаде января. И ВТБ пошёл. Но он опять, гаденыш, был "лучше" рынка. Сбер обновил локальный минимум. Уже сходил на 220. А ВТБ ели-ели дошёл до 4500. При минимуме 14 декабря около 3900. И тут опять пришлось терпеть и удержаться, чтобы не перейти на другой актив в шорт.
Я знал настоящую и истинную цену этого шлак-банка. Оставалось ждать, пока рынок придёт к справедливой цене. И постепенно, ВТБ начал идти туда, куда должен. Сбербанк вернулся на 250-260. А мой ВТБ пришёл на 4100. И это было здорово. Я добавил ещё 150 контрактов в шорт по 4100.
После этого ВТБ ещё сходил на 4350. Но я понимал и чётко видел, что рынок отскакивает в рамках нисходящего канала. Поэтому сидел и не дергался. Но и сломя голову не лез дальше в шорт. У меня уже было проданных 1350 контрактов. Этого риска мне было достаточно.
Так я подождал ещё примерно неделю. А потом, рынок посыпался. И в пятницу ВТБ закрылся уже ниже 4000. И тут стало все понятно. Естественно, я не ожидал падения на 20% в день. А кто ожидал? Но что пойдём дальше вниз, было наглядно видно. Что было в понедельник, вы все прекрасно знаете. А я закрыл свой шорт на уровне 3100. Это кайф.😊Не самая низкая точка. Но мне достаточно.
Суть сделки и основные её принципы.
1. Почему ВТБ?
Это "плохая" бумага. Это шлак - банк. Руководству абсолютно наплевать на акционеров. Они(чиновники) никак не заинтересованы в росте курсовой стоимости компании. Им самим не интересны свои акции.
Акции после народного IPO упали в 3-4 раза. Если бы руководители компании верили в компанию и её перспективы, они бы скупали свои акции. Но очевидно, что они этого не делали. Все это время акции толком не растут. Хотя наш фондовый рынок вырос.
Так же, согласно антикоррупционным расследованиям, ВТБ содержит частные самолёты на которых летают государственные чиновники и их семьи. Из каких денег это делается? Естественно из денег которые принадлежат акционерам. Зачем мне покупать акции такого банка? 😊
Ну и все познаётся в сравнении. Многие компании пытаются строить экосистемы. Интегрировать свой бизнес в интернет среду. Но только не ВТБ. Им это совсем не нужно. Сидим, денежку пилим. Чего ещё не для счастья надо...
Такие акции нужно шортить. Что я и сделал.
2. Почему шорт в принципе?
Даже "плохие" акции могут не падать, при хорошем состоянии всего рынка. Продавая акции в шорт, нужно понимать, что рынки в общем тоже должны идти вниз. Если рынок быков, то шортить там даже плохие акции - это ошибка.
Но в ноябре, стало понятно, что роста на российском фондовом рынке ждать не придётся. На такие выводы у меня было две веские причины.
Первая, это аккумулирование военных сил и подготовка к военным действиям. Любой военных конфликт на своей территории - это негатив экономике страны. В таких условиях, очевидно, что стране будет плохо. Война ничего не производит. Снаряды и бомбы взрываются не принося никакой пользы финансовой системе. Только ущерб. Зачем покупать акции страны, которая планирует воевать? Я таких причин не вижу. Ну а о потенциально возможных санкциях и так всем понятно.
Вторая, это исход капитала. В ноябре стало очевидно, что нерезиденты уходят с нашего рынка. Они поняли чем это грозит их капиталу, и стали "уносить ноги". А если крупный капитал уходит с рынка, зачем я должен там оставаться? Я себе не враг.😊
Так я пришёл к выводу о том, что необходимо открыть шорт.
3. Почему так долго?
Суть инвестиций в том, что большие деньги зарабатываются на больших движениях. На глобальном тренд, а не маленьких скачках. Нет смысла ловить 3-5%.
Поэтому я не фиксировал прибыли по мелочи. Я ставил на глобальное движение. Я его ждал. И когда это движение стало очевидным и пришло к своим целям, я закрыл свой шорт. В общем, в этой позиции я просидел примерно 3 месяца. Вот так.
Итог
Это была практика. А теория написана в другой статье. Повторяться не буду. Оставлю ссылку в конце. То о чем там было написано, я и реализовал в этой сделке.
В конце хочу обратить ваше внимание, что это не веселье. Если вам показалось, что как это легко и просто зарабатывать на шорте, то вам действительно показалось. Это высокий риск. Не стоит бежать и шортить все подряд. Будьте осторожны и внимательны. Это высокий риск, и о нем забывать нельзя.
Ещё кому-то могло показаться, что автор самовлюбленно хвастается. Чтобы эти мысли не отвлекали вас от сути, оставлю ссылку на статью о моей неудаче и глупой потере. Там тоже интересно.😊
На этом всё. Надеюсь будет полезно. $€
Статья о теории по шорту.
Статья о моей неудачной сделке по нефти.
Было полезно или интересно, тогда с вас 👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
#инвестиции #ценные бумаги #фондовый рынок (биржи) #финансы #финансоваяграмотность #деньги
