Есть такой сериал «Метод» с Константином Хабенским.
Старый матёрый следак с трогательно неопытной чаровницей (Паулина Андреева) ловят маньяков. Расследование, как водится, начинается с осмотр места преступления. Следственная красавица хлопает глазами и слышит окрик:
- Что видишь?
- Я думаю, что …
- Я не спрашиваю, что ты думаешь! Я спрашиваю, что ты видишь!
После получения этой команды с молодой сотрудницей органов, которые внутренних дел, случается ожидаемое сатори. И она начинает видеть то, что не замечала в упор ещё минуту назад. Ясно дело, что поймать злодея после этого - уже дело техники.
Спроецируем эту логику на инвестиции и трейдинг.
Инвесторы тоже удивительно много думают и мало видят.
Фундаментальный и технический анализ мировых рынков — это тот же осмотр места финансового преступления. Мысль всё время убегает вперёд, из настоящего (реальной рыночной ситуации) в будущее (не существующее в реальности). В то будущее, каким мы хотим его видеть, то есть максимально беспроблемным и прибыльным для нас. Желать самому себя блага одно из корневых свойств человека.
Открывая сделку, нам естественно хочется, чтобы цена пошла в нужную нам сторону. Хочется ли рынку того же самого – вопрос – очень часто нет. Именно по этой человеческой уязвимости рынки нас и бьют.
Эта особенность человеческой психологии реализована в торговых терминалах в виде отложенных ордеров. Рассмотрим повнимательнее ордера из наиболее популярных среди частных трейдеров терминалов МetaТrader-4 и МetaТrader-5:
Сам я чаще всего использую #sell-stop на медвежьем рынке и #buy-stop соответственно на рынке бычьем. Очень часто, даже в этой вроде бы простейшей двухходовке (как говорят шахматисты), второй рыночный ход начинает развиваться вопреки моим прогноза: цена цепляет ордер и разворачивается в противоположную сторону.
Потому выделим ключевой для понимания момент.
Все эти ордера являются попыткой человека забежать вперед, заглянуть в будущее, они начинаются с выполнения условия «если»:
Если цена пойдёт туда и далее в том же направлении…
Если пробьёт уровень, потом отскочит, потом снова вернётся…
Если цены отскочат от уровня поддержки (сопротивления), то…
Вот на этих «если» и «то» всё и разваливается.
Вероятности начинают ветвится в геометрической прогрессии и запутывать человека. Весь алгоритм рассыпается, если вдруг «то» не следует за «если», вместо прибыли вдруг возникает убыток. С которым надо что-то делать, а делать не хочется, хочется подождать, вдруг ситуация как-нибудь наладится сама собой.
Без нашего участия.
И это чаще всего становится ошибкой. Пассивности в трейдинге требует прибыль, хорошо, когда ей позволяют просто течь. А вот работа с убытками (активное управление рисками) пассивности чаще всего не прощает.
Как по мне, лучше всех об этом сказал Джесси Лауристон Ливермор:
Я никогда не спорил с ценами.
Он не считал себя умнее рынка, не увлекался спорами с ценой в своей голове (туда она идёт или не туда, куда она должна пойти и куда не должна), он просто смотрел и видел.
Вообще этот почти незаметный для невнимательного человека ментальный разрыв становится огромной проблемой в трейдинге. Люди теряют миллионы просто на ровном месте, потому что они что-то там «подумали», в упор глядя на график, но не видя очевидного.
Напомним читателям реальную историю покупки акций Boeing в самый разгар коронавируса и соответственно кризиса всей авиационной отрасли. Очень неглупый человек, собственник группы компаний, от потери лишних пару миллионов, наверное, не сильно обеднел. И потом начал учиться инвестированию заново, читать нужные книги, я даже немного помог ему в этом деле.
Но частному инвестору с ограниченным капиталом миллионы лучше не терять и быть осторожнее в своих прогнозах и действиях.
А самое главное – уметь не только думать, но и видеть.
---------------------------------------------
Автору важна обратная связь, комментарии приветствуются
---------------------------------------------