Всех инвесторов можно условно разделить на два типа:
- пассивные инвесторы — не стремятся превзойти результаты рынка;
- активные инвесторы — пытаются обыграть рынок.
И те и другие внимательно следят за ситуацией на фондовой бирже. Падение цены акций даже на несколько пунктов вызывает напряжение среди инвесторов. В страхе потерять все или почти все, акционеры иногда распродают некоторые бумаги или целые портфели.
Цена акций — величина нестабильная и зависит от ряда факторов.
Внешние факторы
1. Снижение спроса на услуги из-за экономической ситуации в стране и в мире. Так, во время пандемии, сильно пострадали нефтяные компании. Котировки нефти резко упали на 67% буквально за 3 месяца.
2. Компания берёт кредиты и отказывается от выплаты дивидендов акционерам. Это может говорить о том, что компания не справляется с ситуацией на рынке товаров или планирует какой-то большой инвестиционный цикл.
3. Правовое регулирование и принятие законопроектов, ограничивающих деятельность отдельного вида предприятий. Когда в Китае был принят закон об экологичности транспорта, акции производителей автомобилей на двигателях внутреннего сгорания начали падать в цене, тогда как акции Тесла пошли в рост.
4. Политические санкции, ограничивающих вывод товара или услуги на мировые рынки.
5. Форс-мажорные обстоятельства. К ним относятся аварии на производстве. Например, утечка топлива в Норильске на предприятии Норникель в мае 2020 года.
6. Информация в СМИ или соцсетях. Пример тому — шутка Илона Маска в твиттере, когда он сообщил о банкротстве Тесла. Точно также он понизил в стоимости акции Samsung и повысил рейтинг бумаг Panasonic.
Внутренние факторы
- Конкуренция. Когда число конкурентов резко возрастает и предприятие перестает быть конкурентоспособным, то инвесторы предусмотрительно избавляются от таких акций.
- Дополнительная эмиссия ценных бумаг. Для инвесторов это не очень выгодно, ведь в таком случае снижается доля компании у акционера и, как следствие, количество дивидендов и стоимость бумаг.
- Плохая финансовая отчетность. К таким компаниям инвесторы относятся настороженно, так как боятся уменьшения дивидендов и снижения стоимости актива.
- Увольнение топ-менеджера или смена руководства. Предсказать политику управления компанией новыми людьми очень сложно. Как следствие — продажа акций и снижение котировок.
- Инсайдерская продажа. Очень часто причиной падения акций становится непроверенная информация, например, о продаже руководством контрольного пакета акций.
- Спекуляция ценными бумагами. Массовые продажи акций обесценивают их, а это разорит даже самую успешную компанию.
Когда дела у компании не ладятся, большинство инвесторов стараются продать ценные бумаги. Но правильно ли это?
Спровоцировать дисбаланс реальной стоимости акций и чрезмерной переоценки бумаг может любой из вышеназванных факторов. В таких ситуациях возникает коррекция рынка, которая может взволновать новичков. Но коррекция — обычное дело для фондового рынка. С 1941 года рынок ценных бумаг претерпел 26 коррекций со среднестатистической посадкой в 13%.
Коррекция не поддается прогнозированию. Кроме того, трудно определить в сложившейся ситуации: это очередная коррекция или происходит реальное падение акций.
Часто снижение или повышение стоимости ценных бумаг не обуславливается ни внешними, ни внутренними причинами. А корень проблемы кроется в самих инвесторах, которые на основании слухов и недостоверной информации поднимают панику и усугубляют снижение котировок.
На этот случай у каждого акционера должна быть стратегия.
Важно следить и за финансовыми показателями: чистая прибыль, долговые обязательства компании, дивиденды. Инвесторы не должны бездумно двигаться за большинством.
Что нельзя делать при падении акций
- не пытайтесь спекулировать, нагоняя утраченное.
- не ведитесь на общую панику, часто для этого нет причин.
- перепроверяйте всю информацию лично или читайте мнение аналитиков.
- не продавайте акции если их цена колеблется в течение дня. Нужно рассматривать компанию в долгосрочной перспективе, только тогда вы сможете увидеть всю картину целиком.
- не спешите избавляться от бумаг, если наметилось падение рынка в целом.
Как быть инвестору если он хочет заработать с меньшим риском потерь
- создать портфель из фондов акций и облигаций;
Как правильно это сделать рассказываем на бесплатном марафоне "Я - инвестор"
- использовать принцип диверсификации;
- иметь финансовую подушку безопасности в виде вложений в менее рискованные активы — вклады или средства на картах с процентами на остаток
Рынок всегда цикличен и в итоге побеждает самый терпеливый и спокойный инвестор.
В вашем портфеле есть акции отдельных компаний или вы инвестируете преимущественно в фонды?
Читайте:
Проверьте, не пропадут ли ваши активы с брокерского счёта
Анонс финансовых новостей: 14-20 февраля: военный конфликт неизбежен?
Итоги недели 11 февраля: ставка выросла