Найти тему
Александр

Обзор на компанию "Норникель"

Норильский никель (ГМК «Норильский никель»), или Норникель - российская компания по добыче и выплавке никеля и палладия. Его крупнейшие предприятия расположены в районе Норильск–Талнах, недалеко от реки Енисей на севере Сибири. У нее также есть активы в Никеле, Заполярном и Мончегорске на Кольском полуострове, в Харьявалте на западе Финляндии и в Южной Африке.

Компания "Норильский никель" со штаб-квартирой в Москве является крупнейшим в мире производителем рафинированного никеля и 11-м по величине производителем меди.

В глобальном масштабе "Норникель" занимает:

  • 1-е место по производству никеля (на долю которого приходится 14% мирового и 96% российского производства). Агентство Bloomberg называет "Норникель" самым эффективным производителем никеля в мире.
  • 1-е место по производству палладия с долей 41%
  • 3-е место по производству платины с долей 10%

"Норникель" также производит родий, кобальт, медь, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.

Доказанные и возможные запасы:

  • 6,5 млн тонн никеля
  • 11,6 млн тонн меди
  • 118 миллионов тройских унций металлов платиновой группы

Последние новости по "Норникелю"

Авария на ТЭЦ-3 в Норильске, которая стоила [MOEX: GMKN] "Норникелю" рекордного в истории штрафа за ущерб окружающей среде, может привести и к существенным налоговым последствиям для компании.

В марте прошлого года "Норникель" выплатил возмещение вреда водным ресурсам и почве из-за разлива дизтоплива на ТЭЦ в размере 146,2 млрд рублей, исполнив тем самым решение суда по иску Росприроднадзора. Как отмечает ГМК в отчете, в течение первого полугодия 2021 года расходы по выплаченной компенсации были учтены группой в составе налоговой базы по налогу на прибыль.

В декабре группа получила решение по камеральной налоговой проверке по консолидированной группе налогоплательщиков за первое полугодие 2021 года, оспаривающее возможность принятия данных расходов к вычету, сообщает "Норникель". Сейчас группа пытается обжаловать это решение в досудебном порядке.

"Учитывая все факты и обстоятельства, исходя из оценки вероятности оттока экономических выгод, группа сформировала оценочное обязательство по налогу на прибыль в отношении данного решения в сумме $402 млн против авансовых платежей по налогу на прибыль по состоянию на 31 декабря 2021 года".

  • "Норникель" прогнозирует в 2022 году дефицит на мировом рынке меди в объеме 82 тысячи тонн вместо ранее ожидавшегося профицита в 222 тысячи тонн, следует из сообщения компании.
  • "Прогноз по рынку меди: нейтральный в краткосрочной перспективе. Мы ожидаем умеренный дефицит в 82 тысячи тонн в 2022 году по мере того, как мировое потребление будет расти вследствие постковидного восстановления экономики и инвестиций в возобновляемые источники энергии и электрификацию транспорта", сообщила компания.
  • "При этом, несмотря на прогнозный рост горной добычи, производство рафинированной меди не сможет полностью удовлетворить спрос. Стоит отметить и наличие негативных рисков, которые несут такие макроэкономические факторы, как снижение банковской ликвидности и повышение учетных ставок, что может нивелировать текущие благоприятные фундаментальные показатели рынка", добавили в "Норникеле".

Отчет по МСФО компании за 2021

  • "Норильский никель" по итогам 2021 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 6,974 миллиарда долларов, что в 1,9 раза больше относительно уровня годом ранее, следует из сообщения компании.
  • Выручка за отчетный период выросла на 14,8% до 17,852 миллиарда долларов, прежде всего за счет роста биржевых цен на металлы и увеличения объемов продаж палладия из накопленных в 2020 году запасов, что компенсировало снижение объема производства, вызванного инцидентами в первом полугодии 2021 года.
  • Показатель EBITDA увеличился на 37,4%, до 10,512 миллиарда долларов вследствие роста выручки. Рентабельность по EBITDA составила 59% против 49% годом ранее.
  • Свободный денежный поток сократился на 34%, до 4,404 миллиарда долларов прежде всего, за счет возмещения экологического ущерба в размере 2 миллиарда долларов и роста капитальных затрат.
  • Капзатраты выросли на 57%, до 2,764 миллиарда долларов "в связи со стратегическим ростом инвестиций по ключевым проектам".
  • Чистый долг компании в течение года увеличился на 4% и на 31 декабря составил 4,914 миллиарда долларов, его отношение к EBITDA уменьшилось до 0,5х с 0,6х годом ранее. При этом, за счет управления долговым портфелем расходы по процентам за 2021 год снизились на 38%, а эффективная процентная ставка на конец 2021 года снизилась до рекордно низкого уровня 2,8% годовых.
  • Чистый оборотный капитал вырос на 78%, до 1,269 миллиарда долларов, в основном, за счет увеличения стоимости запасов вследствие роста ставки НДПИ, а также изменения задолженности по налогу на прибыль.
-2
-3