Центральный Банк РФ с 2019 года планомерно двигался в сторону мягкой денежно-кредитной политики, понижая ключевую ставку. Начав 2019 год на уровне 7,75%, к концу года ставка была 6,25%. Понижение ставки продолжилось и с приходом пандемии в 2020 году, чтобы поддержать падающую экономику. Половину 2020 года и начало 2021 ставка была на историческом минимуме 4,25%, но на фоне ускорения инфляции в 2021 ставка также начала расти, и пару недель назад поднялась до 9,5%. Ставка почти наверняка продолжит расти, и уже в июле, вероятно, дорастет до 10 и более%. Падает, растет, вновь падает... На обычного человека это никак не влияет? Наоборот, именно на нас это и влияет напрямую.
Как?
Ключевая ставка – индикатор состояния экономики. Она зависит от инфляции, процентных ставок, рубля, экономического роста и нашего благосостояния.
Ставка – показывает, по какой цене банки получают заем от Центробанка, либо наоборот размещают в ЦБ свободную ликвидность. Проводя с банками операции по предоставлению/привлечению денежных средств, ЦБ «транслирует» нужный уровень ключевой ставки в экономику и самое важное – таким образом влияет на процентные ставки по депозитам, кредитам и ипотеке, которые мы с вами берем.⠀
При росте КС выгодно убирать деньги на депозит – мы больше откладываем и меньше тратим.
Чем меньше тратим, тем меньше производители повышают цены – инфляция ниже, замедляется экономический рост.
-При снижении КС кредиты становятся «дешевле» – мы больше покупаем, то есть стимулируем экономический рост. Кредиты для производителей также становятся дешевле – компаниям проще брать в долг и наращивать инвестиции
⠀- Высокая КС делает размещение в ₽ более доходными. На рынок приходит больше инвесторов, в том числе иностранных, а значит, уменьшается спрос на иностранную валюту, курс укрепляется.
⠀⠀Снижение КС может негативно влиять на ₽.
⠀Что делать сейчас на фоне растущих процентных ставок?
⠀⠀1. Не влезать в длинные облигации.
2. Быстрей брать ипотеку, если нужно, пока поезд не ушел совсем или же ждать до тех пор пока ключевая ставка будет привлекательной.