Компания управляет как самостоятельный оператор и владелец франшизы более чем 50 000 ресторанов, работающих под брендами KFC, Pizza Hut или Taco Bell в более чем 150 странах.
Акции Yum Brands выросли на 23,8% за последние 12 месяцев.
Опубликованные результаты за четвертый квартал и весь год показывают значительное увеличение доходов.
Итоги за 2021 год:
Прибыль на акцию: 5,30 дол (по сравнению с 2,99 дол в 2020 финансовом году).
Выручка 6,58 млрд (рост на 17% по сравнению с 2020 годом).
Чистая прибыль 1,58 млрд (рост на 74% по сравнению с 2020).
Маржинальная прибыль 24 % (по сравнению с 16 % в 2020 году).
Выручка совпала с оценками аналитиков. Прибыль на акцию (EPS) превзошла оценки аналитиков на 3,0%.
Целевая цена $145.09
Факторы роста:
🔹Торгуется на 10,22% ниже оценки справедливой стоимости.
🔹Прибыль росла на 1,1% в год за последние 5 лет.
🔹Компании со стабильной дивидендной политикой.
🔹YUM превзошел показатели индустрии, доходность которых составила -5,7% за последний год.
Факторы риска:
▪️Долг плохо покрывается операционным денежным потоком.
▪️Отрицательный акционерный капитал.
Акция заслуживает вашего внимания, но покупать на текущих уровнях будет нецелесообразно. Ожидаем дальнейшей коррекции, чтоб прикупить по более приемлемым ценам.
Зоны спроса:
$115-119
$103-110
$ 88-97 (приоритетная покупка)
Дзен канал: Invest Prime
Телеграмм канал: t.me/invest_prime
