Altria Group #MO Американская «табачная» компания. За 4 квартал 2021 года выручка выросла +0,8% г\г, за весь год +1,3% г\г. Чистая прибыль по итогам года упала на -45% г\г. Компания выглядит недооценённой по рыночным мультипликаторам, что характерно в целом для табачной индустрии.
Менеджмент в очередной раз повысил выплаты акционерам и вернул им за год $8,1 млрд через дивиденды и выкуп акций, но при этом продажи сигарет продолжают стабильно снижаться, в штуках -7,5% за год.
Технически, на недельном графике, котировки вышли из канала и начали рост. Цена поджимается к сильному уровню сопротивления $51. Закрепление над ним откроет дорогу к уровню $60.
Итог: Прогноз дивидендной доходности на 2022 год составит 9,7% при текущих ценах. Дополнительной точкой роста может стать доля 42% в производителе каннабиоидов Cronos Group, выручка которого будет расти по мере легализации марихуаны в мире.
