Сегодня очень важная тема, об индексе Доу джонса слышали многие, если не все, но как показал опрос, мало кто из новой волны инвесторов знает о том что из себя представляет этот индекс Доу Джонса. Рекомендую дочитать эту ёмкую статью до конца, впереди много интересного!
Перед тем, как
вы углубитесь в детали материала, я рекомендую вам прочитать не менее интересные и популярные среди читателей Дзена статьи об иностранных:
- ТОП-5 акций США в 2022 г. На кого обратить внимание? ч.1;
- Индекс Доу Джонса - что показывает, его история и недостатки;
- «Голубые фишки» США;
и российских компаниях с дивидендной доходностью:
- девятнадцатую часть - Мечел;
- пятнадцатую часть - Татнефть;
- двенадцатую часть - Детский Мир
- десятую часть - Северсталь;
- седьмую часть - QIWI;
- третью часть - о Газпроме, Татнефти и ММК;
А теперь - поехали!
Буду отвечать на вопросы по порядку.
Что такое индекс Доу Джонса?
Созданный в конце 19 века Чарльзом Доу, промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Index или индекс DJIA) является одним из самых торгуемых индексов на фондовом рынке США, наряду с Nasdaq, S&P500 и Russell2000 (индекс компаний с малой капитализацией).
Слово «промышленный» в названии лишь отсылка к истории, в настоящее время многие компании индекса не имеют отношения к промышленности.
Что показывает индекс Доу Джонса (Dow Jones)?
Учитывая долговечность индекса Доу Джонса, можно сказать, что он отражает не только стоимость крупных промышленных компаний страны, но и эволюцию экономики США за последнее столетие.
Изначально, индекс состоял только из 12 акций, но со временем к нему добавлялись компании, пока в конце 1920-х годов он не увеличился до 30, таким DJIA существуют и в наши дни. Из дюжины компаний, которые начали торговаться с появлением индекса, после ухода General Electric летом 2018 года не осталось ни одной.
Dow Jones Industrial, широко известный как Dow Jones 30 или DJI30, является эталоном финансового рынка США. Как и Nikkei 225, DJI30 взвешивает цену составляющих его акций, а это означает, что компании с наиболее дорогими акциями имеют наибольший вес в индексе, независимо от их реальной стоимости в экономике.
Как бы то ни было, правда в том, что индекс Доу Джонса является четким индикатором здоровья экономики США:
- Если экономика США растет ➡ DJI30 растет
- Если, наоборот, США переживает кризис ➡ DJI30 падает.
Среди компаний, которые входят в состав индекса сегодня: McDonald's, Goldman Sachs, Coca Cola и Walt Disney.
Полный список компаний, входящих в индекс Dow Jones:
- Amgen Inc
- Apple Inc
- Boeing Co
- Caterpillar Inc
- Cisco Systems Inc
- Chevron Corp
- Goldman Sachs Group Inc
- Home Depot Inc
- Honeywell International Inc
- International Business Machines Corp
- Intel Corp
- Johnson & Johnson
- Coca-Cola Co
- JPMorgan Chase & Co
- McDonald’s Corp
- 3M Co
- Merck & Co Inc
- Microsoft Corp
- Nike Inc
- Procter & Gamble Co
- Travelers Companies Inc
- UnitedHealth Group Inc
- Salesforce.Com Inc
- Verizon Communications Inc
- Visa Inc
- Walgreens Boots Alliance Inc
- Walmart Inc
- Walt Disney Co
- Dow Inc
Состав индекса изменился 31 августа 2021 года в результате дробления бумаг Apple в соотношении 4 к 1, что значительно уменьшило вес технологического сектора в составе индекса.
С тех пор в индекс были добавлены такие бумаги как: Amgen, Honeywell, Salesforce.com, которые заменили Exxon Mobil, Pfizer и Raytheon Technologies.
Этот случай всего лишь третий в нынешнем столетии, когда изменяетя состав индекса сменой трех компаний. Впервые такое событие произошло в 2004 году, когда в индекс вошел все тот же Pfizer, Verizon и American International Group. Второй случай повторился в 2013 году с включением в индекс Goldman Sachs, Visa и Nike.
Недостатки индекса Доу Джонса
Охват
Как вы заметили в индекс входят всего 30 компаний, что не подходит инвестору для охвата общей активности фондового рынка. Для объективности некоторые инвесторы предпочитают использовать индекс S&P 500. В соединенных штатах америки более 11 000 акционерных обществ, и выборка только из 30 крупных компаний не способна отразить реальное положение дел в экономике.
Подсчёт
Чтобы получить значение индекса необходимо сложить стоимость входящих в индекс Доу Джонса акций, после чего разделить полученную сумму на коэффициент. По итогу в случае, когда одна из компаний в разы уступает другой по капитализации, но стоимость единицы ценной бумаги выше чем у более крупной компании, то она будет иметь большее влияние на индекс. Искажение реальности.
Также стоит отметить, что в отличие от иных индексов, расчет индекса Доу Джонса ведется на основе текущей стоимости ценных бумаг, а также не производится сравнение с предыдущими данными или с некой базовой величиной.
Вывод
Промышленный Индекс Доу Джонса это индекс, который прошел проверку многих лет.
Закрывая глаза на короткий перечень компаний, включенных в индекс (30 компаний), который не способен охватить реальную ситуацию в экономике, стоит заметить, что когда люди ведут разговор о том какой сейчас присутствует тренд на рынке, они подразумевают рост или падение индекса Доу Джонса, чаще всего именно так и бывает. Всё это связано с тем, что индекс остается одним из самых популярных среди инвесторов, который был одним из отцов технического анализа, Чарльзом Доу.
А вы инвестируете в индекс Доу Джонса? Ориентируетесь на него?
Напишите ответ в комментариях, будет интересно почитать
Спасибо за то, что прочитали статью, с вами был Николай и канал Финансовая свобода, желаю успеха в инвестициях, желаю богатства!
Данный текст впервые опубликован 14.02.2022 г. на моём канале «Финансовая Свобода» на платформе Яндекс Дзен (https://zen.yandex.ru).
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией или инвестиционным советом. Вся информация в статье представлена для ознакомления и не является руководством к действию. Копирование материалов без согласия автора запрещено.
#доу джонс #акции купить #индекс доу джонса #состав доу джонс #dow jones #инвестирование для начинающих #инвестиции #инвестиции в акции #покупка акций на бирже #как начать инвестировать