На первый взгляд торговля фьючерсами – довольно запутанная и скучная история, которая доступна далеко не всем. Но на самом деле это не так. Не погрешим против истины, если скажем, что это одна из самых интересных и затягивающих альтернатив классическим способам инвестиций.
Немного истории
Свое название фьючерс получил от английского слова future, то есть будущее. Это ценная бумага, благодаря которой мы можем купить или продать базовый актив (акции, облигации, иные ценные бумаги, валюту, биржевые продукты) в определенную дату в будущем. По своим типам фьючерсы бывают расчетные и поставочные. В первом случае в конце срока контракта стороны пересчитывают прибыли и убытки (это характерно для нефизических активов). Поставочные фьючерсы – это когда в заданный срок товар или актив поставляется по заранее согласованной цене. Важно понимать, что цена фьючерса спокойно может быть не равна цене базового актива, ведь в нее закладываются различные факторы: от политической обстановки до прогнозной динамики цен.
Теперь самое важное – о том, какую стратегию выбрать?
Самая очевидная – хеджирование рисков, когда сделка по базовой цене страхует от неблагоприятных коррекций стоимости актива в будущем. Это также нередко можно встретить при сделках с валютой, когда стороны страхуют себя от колебаний курса.
Часто встречаются и спекулятивные сделки. Еще в советские годы слово «спекулянт» приобрело не самый лучший оттенок, но по сути в этом нет ничего предосудительного: выгода в сделке образуется благодаря разнице в цене покупки и продажи. Фьючерсы представляют собой крайне ликвидный инструмент, значит шансы, что удастся получить доход, высоки. Выделяют короткие и длинные позиции. Короткие предполагают, что трейдер реализует контракт по текущей цене, а затем, после снижения котировок, выкупает его обратно уже по более низкой стоимости. Безусловно, это высокорисковые операции, которые требуют определенного уровня подготовки и не подходят новичкам. В свою очередь, длинные позиции основываются на прогнозном росте цены конкретного актива. Инвестор приобретает контракт на его поставку по текущей цене в будущем и на фоне роста продает его. В этой стратегии важно глубокое понимание отрасли и качество прогнозирования, чтобы понимать, когда наступит пиковый момент, чтобы выйти в максимальном плюсе.
Существует и иная стратегия – арбитражные операции, включающие в себя работу со спредами. Здесь происходит цепочка сделок, когда прибыль получается благодаря разнице в ценах между связанными или одинаковыми активами. Арбитражные операции могут быть пространственными (на разных рынках, но в один момент времени) и временными (на одном рынке, но в разное время). Это оптимальная стратегия для новичка, в которой прибыль образуется благодаря разнице в ценах фьючерсов. Впрочем, доходность здесь не столь высокая.
Поэтому перед тем, как начать торговлю фьючерсами на бирже, следует не только найти качественного брокера, но и набраться определенных знаний. Безусловно, благодаря относительному небольшому порогу входа потери будут незначительными, но главное не в этом. Первые самостоятельные ошибки могут в принципе убить интерес к бирже. Отсюда вывод – для начала стоит получить определенный объем знаний, который позволит избежать ряда острых углов.
Мы в Angelovcapital готовы дать вам такие знания.
#angelovcapital #ангеловкепитал #фьючерсы #торговля фьючерсами #инвестиции #илья ангелов