За последние пару лет прирост новичков на российском фондовом рынке бил рекорды. Способствовали сему: уменьшаемая привлекательность банковских депозитов и активный напор рекламы.
В результате у нас появилась отдельная группа людей, которые вошли в серьезным мир без серьезного юридического изучения его организма.
Но сегодняшнюю тему разговора я хочу посвятить тезису, который воистину непросто обнаружить при самостоятельном обучении.
Я в краткой и доступной форме расскажу вам о тайном риске потерять все на ровном месте и даже приведу реальный прецедент из истории.
Недосягаем ли Депозитарий?
Для клиента брокера есть две банальные "истины":
- Твои денежные средства на брокерском счету не страхуются подобно банковским
- Твои ценные бумаги (к примеру купленные акции) хранятся в специальном Депозитарии, к которому авторитетный брокер
не можетприложить свою руку.
Тезис надежной защиты активов в Депозитарии активно подают сами брокеры, привлекая "новообращенных" скептиков к сотрудничеству.
Однако чудовищное кол-во инвесторов не осознает законодательную трещину в этой стене, которая сводит на нет сладкие слова о надежности
Чего не замечают инвесторы
Согласно закону, в случае если у брокера по какой-то причине наступили риски банкротства (а история знает падение гигантов, рядом с которыми даже самые надежные российские брокеры - пшик), он не имеет права расплачиваться по обязательствам перед кредиторами за счет средств своих клиентов.
Казалось бы, прекрасно?
Однако как вы докажете что ваше имущество является вашим?
Согласно российским законам, имущество одного лица можно отличить от имущества другого только при их раздельном учете/хранении.
Однако когда вы внимательно начнете читать крайне скучный документ от брокера - Регламент на оказание услуг, то даже среди самых уважаемых компаний на рынке (тыкать пальцем я осознанно не буду) вы найдете строки, который будут содержать примерно следующий тезис:
Компания ведет ОбЩИЙ учет средств клиента, вместе со средствами других клиентов.
Клиент знает о праве потребовать отдельного от других клиентов учета своих средств, И готов понести расходы на эту услугу
Что сейчас только что было?
Не важно что вы видите в своем личном кабинете, для удобства брокера ваши активы могут быть под Общим учетом вместе с остальными такими же...клиентами.
Таким образом, перед законом они скорее как "общая масса" и установить их принадлежность конкретно вам не представляется возможным.
В случае если у вашего брокера случились черные дни, он может использовать средства из Общего учета для погашения своих обязательств перед кредиторами.
И если в Регламенте под общим учетом числятся не только деньги, но и ценные бумаги, то вы не сможете помешать брокеру использовать их.
Отдельный учет средств возможен, хотя неудобен и невыгоден для брокера, поэтому зачастую он старается оградить эту лужайку от "самых умных", устанавливая дополнительные финансовые издержки для клиента при его заявлении на данный учет.
Величина дополнительной платы в месяц может составлять как 10.000 так и 40.000 рублей
Когда это уже случилось
С этой темой пришлось познакомиться к примеру клиентам обанкротившегося "Энергокапиталла", особенно больно было тем, кто даже успел вывести активы из тонущего корабля, но получил в будущем судебный иск на обязанность их вернуть (!!)
Суды и Центробанк не увидели в этом никакого нарушения закона, так как средства находились на общем учете и грубо говоря, "общие" клиенты должны были сначала дождаться выплаты брокером средств клиентов на индивидуальном учете и иным группам выше себя в очереди, после чего...надеяться что до них что нибудь дойдет.