В 2020 г. финансовые рынки всего мира рухнули из-за Covid-19. Однако криптовалютное пространство развивалось семимильными шагами, так как в течение года большое количество новых инвесторов познакомились с криптовалютой как с выгодной альтернативной инвестицией.
В 2022 г. в криптовалютном секторе каждый день появляются новые проекты DeFi, и новому инвестору может быть трудно определить, в какую монету инвестировать. Возможно, вы задаетесь вопросом, как именно воспринимать стоимость того или иного коина - будет ли он обладать ценностью? Так вот, токеномика может дать вам хорошее представление о том, стоит ли тратить свои средства или нет.
Что такое токеномика?
Токен, если кому-то нужно вспомнить определение, - это крипто-монета, основанная на платформе блокчейн, которая может быть обменена на другую блокчейн, и щедро раздающая "плюшки" держателям этого токена.
Теперь о токеномике. Этот термин образован путем соединения двух слов "токен" и "экономика". Таким образом, слово токеномика в основном указывает на экономику криптовалюты; она относится ко всем качествам криптовалюты, которые делают ее привлекательной для инвесторов. Токеномика конкретного альткоина обычно подробно обсуждается в техническом описании проекта, что должно помочь вам понять функциональность, цель, политику распределения и многое другое, что касается крипто-стартапа.
Какие факторы включены в крипто-токеномику?
Всё, что хотя бы отдаленно касается стоимости токена, должен быть принят во внимание при рассмотрении его токеномики. Ниже мы приводим список некоторых ключевых показателей, на которые следует обратить внимание, пытаясь определить стоимость монеты. Много полезной информации о перспективных проектах можно найти на таких сайтах, как CoinMarketCap и CoinGecko, но все же для уверенности в их точности сверяйтесь с техническим описанием коина.
1. Распределение токенов:
Убедитесь, что вы знаете, как распределяется токен. Существует два основных способа создания большинства токенов: они либо предварительно добываются, либо выпускаются через справедливый запуск.
Справедливый запуск означает то, что криптовалюта добывается, зарабатывается, принадлежит и управляется всем сообществом. Не может быть раннего доступа к токену или распределения до его обнародования. Биткойн, Dogecoin и YFI являются хорошими примерами этого. Напротив, предварительный майнинг - это когда некоторое количество криптовалютных токенов генерируется и распределяется среди некоторых эксклюзивных адресов (обычно разработчиков проекта, других членов команды и ранних инвесторов) до выхода на публику.
Большинство криптопроектов в наши дни выходят в свет с предварительно добытыми токенами, поэтому не стоит опасаться проекта только потому, что некоторые токены были добыты до его запуска. Однако проверьте, нет ли "кита", то есть кошелька, который продолжает держать значительный процент циркулирующих токенов. Если такой кошелёк есть, скорее всего, в любой момент кит сбросит свой пакет и мгновенно уронит цену токена.
С другой стороны, если проект распространяет свои токены среди максимального числа участников, можно предположить, что проект легитимный и искренне заботится о своём дальнейшем развитии.
2. Обеспечение токена:
Основным компонентом токеномики криптовалюты является её предложение. Существует три типа предложения, на которые следует обратить внимание, когда речь идет о криптовалюте. Это оборотное предложение, общее предложение и максимальное предложение.
Оборотное предложение токена - это количество токенов, которые были выпущены на данный момент и находятся в обращении. Общее предложение токенов - это количество токенов, существующих на данный момент, без учета тех, которые могли сгореть. И, наконец, максимальное предложение токена - это максимальное количество токенов, которое когда-либо может быть сгенерировано. Для некоторых токенов максимальное предложение не определено.
❗Если вы заметили, что оборотное предложение конкретного токена регулярно увеличивается разработчиками проекта с течением времени, вы можете предположить, что стоимость токена будет расти в будущем. С другой стороны, если одновременно или слишком часто выпускается слишком много токенов, стоимость токена может снизиться.
3. Рыночная капитализация:
Рыночная капитализация токена показывает всю сумму средств, которые были инвестированы в криптопроект на данный момент. Наряду с рыночной капитализацией, вы также можете проверить полностью разбавленную рыночную капитализацию проекта, которая представляет собой теоретическую рыночную капитализацию, если бы максимальное предложение токена уже находилось в обращении. Это даст вам хорошее представление о том, как следует оценивать токен.
Чем выше рыночная стоимость токена и чем ниже его цена, тем выше рыночная стоимость проекта.
4. Модель токена:
Убедитесь, что вы знаете, является ли токен инфляционным или дефляционным.
Инфляционный токен (например, фиатные деньги) не имеет максимального предложения и будет продолжать выпускаться с течением времени.
Модель дефляционного токена прямо противоположна, когда существует максимальный объем предложения токена, например, 21 миллион (как в случае с Биткоином). Большинство токенов proof-of-stake, таких как ETH, являются инфляционными, чтобы вознаградить валидаторов и делегатов в сети.
Примечательно, что некоторые криптовалютные токены также имеют двойную модель токенов (например, MKR и DAI от MakerDAO), где один токен используется для финансирования внутри экосистемы, а другой является полезным токеном.
Токеномика - невероятно важная концепция для понимания, в какую криптовалюту инвестировать, поскольку включенные в нее факторы определенно повлияют на ваши доходы. Но не забывайте, что при оценке криптовалюты вам также следует искать ответы на некоторые другие вопросы.
Например, подробности о команде проекта и биографии членов команды (ищите их в социальных сетях), исторические показатели токена, примеры его использования и, если возможно, данные, полученные в результате технического анализа.
Всем профита ❤️