ЧТО ДАЛЬШЕ БУДЕТ С РУБЛЕМ? ИЛИ ШОРТИМ ДОЛЛАР?
- Моя стратегия во время не управляемого рынка такова - я в роли стороннего наблюдателя до тех пор, пока все не стихнет и можно будет подумать и принять решение не на эмоциях, а осознанно.
- Буря на рынках разразилась в пятницу, есть два дня чтобы с холодной головой разобраться в сложившейся ситуации
- Технически даже не хочу смотреть, поскольку я этому виду анализа итак не слишком доверяю, да и в данном случае он вообще не имеет смысла чтобы ни говорили его сторонники.
- Итак, началось все с того, что министры иностранных дел России и Великобритании провели неутешительные переговоры. Позже советник по национальной безопасности США Джейк Салливан заявил о якобы намечающемся вторжении России на территорию Украины 16 февраля.
- Короче, инфошум сделал свое дело и понеслось... Рубль резко ослаб, доходность ОФЗ выросла, фондовые рынки начали падение, а вот котировки нефти напротив подскочили.
- 12 февраля В.Путин провел телефонные переговоры с президентом Франции Э.Макроном, позже с президентом США Д.Байденом по инициативе американской стороны.
- Макрон заявил, что не усмотрел угроз со стороны Путина, Байден сказал, что они готовы к дипломатическому решению вопроса, но ответят в случае угрозы со стороны России.
- Кремль в который раз повторяет, что все это абсурд и истерия, Россия не собирается ни на кого нападать.
- Безусловно, в такой неспокойной обстановке повышенная волатильность на рынках сохранится, но мне кажется, можно воспользоваться некоторыми моментами.
- 11 февраля, на своей пресс-конференции, глава Центрального Банка России Эльвина Набиуллина заявила следующее: "Что касается возобновления закупки валюты для Минфина - мы приостанавливали эти закупки, мы пока решения не принимали о том, когда мы возобновим эти покупки". Также добавила, что о планах по возобновлению закупок будет сообщено заранее.
- Этот шаг ЦБ, как и повышение ключевой ставки до 9,5%, которое, правда, было ожидаемо, но тем не менее, оба этих решения Банка России фундаментально позитивны для рубля.
- Рекордно высокие цены на нефть и другие сырьевые экспортные продукты - следующий позитивный фактор для рубля.
- Во вторник начинается налоговый период и экспортеры начнут продавать валюту для уплаты налогов. Еще один пункт в поддержку национальной валюты.
- Да, конечно, геополитика является самым мощным драйвером против рубля. К тому же, давление на все валюты EM оказывает и ястребиная риторика ФРС. Финансовые рынки ждут ужесточения денежно-кредитной политики из-за рекордно-высокой инфляции в США. В понедельник, 14 февраля, состоится внеплановое заседание ФРС, на котором, по заявлению ведомства, не будет приниматься решение о повышении ставки. Заседание будет закрытым.
- Индекс государственных облигаций РФ (MCXRGBI) вновь устремился к минимальным значениям, не успев слишком оправиться после рекордного падения в последних числах января.
- Теперь, почему я не жду сильного дальнейшего ослабления рубля? Прежде всего потому, что инвесторы-нерезиденты, начавшие выходить из российских бумаг осенью прошлого года, обратно так и не вернулись. Попросту говоря, бежать больше по- большому счету некому, я имею ввиду крупных игроков.
- Далее, Центральный Банк будет принимать меры по защите национальной валюты и не даст ей слишком ослабнуть, о чем я писала выше.
- Думаю, в понедельник, еще возможен небольшой скачок вверх, но какого-то глобального падения не жду.
- Очень-очень осторожно, попробую присмотреться к спекулятивному шорту, но яснее станет в понедельник на открытии биржи. Глобально рубль пока не сможет укрепиться до своих фундаментальных в районе 74 до снятия геополитической напряженности. Поэтому, если спекулятивно и входить в позиции по паре USD/RUB, то со стопами и быстрой фиксацией.
- Это несколько против моих правил, поскольку, меня учили, что это неразумно, но уж слишком хочется)
Удачных торгов!)
