Всех приветствую друзья!
Мы с Вами подходим к концу щедрости от Америки и вступаем в настоящий беспощадный рынок.
Все то, что было заработано начиная с 2020 года окажется под угрозой, все новые инвесторы пришедшие на рынок и "оглушенные огромной доходностью" окажутся с грустными лицами, почему? - Сейчас разберемся.
Инфляция
Годовая инфляция в США достигла 40-летнего рекорда.
Это произошло из-за огромного вливания денег в экономику, но каждое действие имеет свои последствия.
Большая инфляция означает только одно, повышение процентных ставок, засушивание рынков, забор ликвидности с рынков через продажу бондов.
Все вышеперечисленные действия сказываются очень плохо на фондовом рынке, в виде нисходящей динамики.
Если деньги приходят на рынок - рынок растет
Если деньги забирают с рынка - рынок падает
Многие инвесторы утверждают и слепо верят в то, что годовые проценты, которые рынок показывал с 2000 года будут продолжаться и дальше.
Они утверждают, что:
С 2000 года S&P показывал 10% годовых, акции - самое лучшее вложение денег, я буду богат и жить на пассивный доход.
Но, статистическая выборка с 2000 - очень маленькая дистанция. Это как утверждать, что дождь идет на улице 3 дня и из-за этого будет идти ещё 3 дня, а потом удивиться, что он перестал идти на 4й день.
Сейчас мы поговорим про то, что реально готовит рынок инвесторам, чего стоит ожидать и что же нужно делать.
Ниже приведен график годовой инфляции с 1929 на котором есть периоды, когда рынку акций было "не очень хорошо":
- 1929-1960
- 1970-1980
В приведенных двух периодах из-за огромной инфляции рынки просто не могли расти из-за того, что деньги вынимали из рынков.
ФРС и S&P 500
Более наглядно рассмотрим зависимость инфляции и рынка через соотношение процентных ставок США и S&P 500.
Синяя линия - Процентные ставки США
Зеленая линия - S&P 500
На графике ниже Вы видите то, что любят смотреть инвесторы - период с 1980 года по н.в.
Доходность S&P 500 с 1980 года = 9% годовых
Шикарный рост, но почему так было?
Постоянно падающая процентная ставка и смягчение ДКП с 1980 года позволило рынкам показывать свой рост.
Это происходило из-за того, что деньги становились дешевле, их становилось все больше и куда им идти? Правильно на фондовый рынок, стимулируя его рост.
Но сейчас мы посмотрим на период, когда инфляция - высока, процентные ставки поднимают.
Добро пожаловать в реальность.
На графике ниже период с 1956 года по 1981 год, когда ставки постоянно поднимали (кроме кризисов) и инфляция была на высоком уровне.
За это время S&P 500 показал доходность = 4% годовых.
Доходность в 2 раза меньше чем в период с 1980 года.
О реальной доходности рынка с 1929 года писал в статье, которая находится в профиле.
Надеюсь, не напугал и Вы подпишетесь на канал в пульсе и на YouTube канал (ссылка в профиле), чтоб не пропускать важную информацию.
Что же делать?
Мы с Вами поговорили о том, чего можно ожидать в будущем от рынков из-за разгона инфляции, а теперь проговорим, что же делать?
Все зависит от целей инвестирования.
Горизонт инвестирования более 20 лет.
Если инвестиционный горизонт 20 лет и больше. Вы постоянно вкладываете деньги из своего дохода в фондовый рынок, то Вам волноваться не стоит, потому что на длительном горизонте рынок все равно вырастет.
Вам нужно сделать акцент на диверсификацию между странами и продолжать планомерно наращивать свой капитал.
Почему диверсификацию между странами? Чтоб не попасть в историю как с Японией и ждать выхода уже почти 32 года.
Ниже на графике Японский Фондовый Индекс, который до сих пор не вышел из просадки 1990 года.
Горизонт инвестирования менее 20 лет.
Если инвестиционный горизонт менее 20 лет или у Вас есть сумма, которую Вы хотите проинвестировать в фондовый рынок и больше не пополнять, то тут есть пару моментов, которые можно сделать.
- Покупать акции не больше чем на 50%-60% от капитала.
- На оставшиеся 50%-40% купить краткосрочные облигации с дюрацией <1.
- Если Вы хотите защитить капитал от падения то, можно не более чем на 2%-3% от портфеля купить защитные активы, SQQQ, TZA, VXX.
Покупать защитные активы нельзя на большой процент, потому что они постоянно дешевеют, из-за того, что состоят из опционов, которые имеют распад по времени.
Ниже привел графики SQQQ (зеленый), TZA (голубой), VXX (оранжевый).
Почему стоит покупать акции не на все деньги?
В случае падения фондового рынка, Вы сможете продавать короткие облигации и докупать подешевевшие в цене акции.
Надеюсь, друзья, Вам было интересно и познавательно =)
Продолжайте инвестировать, а также пишите любые вопросы или если, что-то было непонятно в комментарии, буду Вам помогать.
Благодарю Вас за просмотр, надеюсь Вы подпишетесь и поможете достигнуть цель в 1.000 подписчиков!
#финансы #деньги #фондовый рынок #кризис #новости #саморазвитие