Покупка на падении не является успешной простой стратегией, как считают некоторые.
Ключевые моменты
- падения фондового рынка могут предоставить отличные возможности для покупок, если вы сможете отличить цветы от сорняков.
- низкая цена акций не всегда означает хорошую инвестицию.
- регулярные инвестиции в качественный бизнес — лучшая инвестиционная стратегия, чем ожидание провалов.
Если вы в последнее время наткнулись на раздел комментариев любой учетной записи в социальной сети, связанной с финансами, вы, вероятно, столкнулись с многочисленными комментариями «купи упавшие ценные бумаги». Розничные инвесторы, кажется, повсеместно приняли покупку акций на спаде в качестве разумной инвестиционной стратегии.
Хотя в хорошей сделке нет ничего плохого, правда в том, что этот менталитет «покупай по падению» может быть опасным для вашего портфеля, если он станет вашей основной стратегией инвестирования.
Так как же узнать, когда покупать упавшие ценные бумаги? Умные инвесторы понимают силу регулярного размещения денег на рынке, а также использования рыночных спадов для покупки высококачественных предприятий на распродаже.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Прежде чем покупать упавшие ценные бумаги, убедитесь, что вы можете ответить на эти три вопроса.
Фондовый рынок в целом упал?
Первым признаком возможности покупки на падении является то, что рынок в целом взял передышку. Поскольку Nasdaq упал примерно на 9% в 2022 году, это, вероятно, слишком знакомо.
Рыночная ротация предлагает отличные точки входа в великие компании, поскольку Уолл-стрит меньше озабочена эффективностью бизнеса и больше озабочена макроэкономическими факторами. Некоторые примеры недавних откатов включают истерику 2018 года, крах, вызванный COVID, в марте 2020 года и недавний сброс оценки, вызванный опасениями инфляции и повышением процентных ставок ФРС.
Эти широкие откаты рынка могут предложить отличные возможности для покупки невероятных компаний по привлекательным ценам. Возьмем, к примеру, компанию Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), выручка которой в последнем квартале выросла на 21%, однако за последние две недели ее акции упали на 11% из-за, казалось бы, отсутствия каких-либо новостей о компании. Снижение цены, выраженное двузначным числом, и теперь очень разумное отношение цены к объему продаж, равное 30, для компании, которая контролирует более 50% доли мирового рынка полупроводников, может быть просто подарком богов-инвесторов.
Но это не означает, что каждый бизнес, который не работает, предлагает одинаковые возможности. Инвесторы должны знать о любых потенциальных недостатках или ударах по бизнесу, которые также могут быть причиной падения акций.
Изменилась ли эффективность бизнеса?
Всякий раз, когда акции падают, даже в условиях более широкой распродажи, инвесторы должны искать любые новости о конкретных компаниях, которые также могут способствовать падению.
Веб-сайт компании по связям с инвесторами обычно является хорошим местом для начала.
Такие отчеты необходимо учитывать, прежде чем принимать решение о покупке на падении. Например, цена акций Pinterest (NYSE: PINS) упала почти на 67% с тех пор, как в феврале 2021 года компания сообщила о снижении числа активных пользователей в месяц (MAU).
Замедление роста ключевых показателей эффективности, таких как количество активных пользователей в месяц (MAU), доход или прибыль, может быть признаком того, что инвесторам лучше подождать в стороне, пока не появится более четкая картина общего роста бизнеса или долгосрочных результатов.
Вы все еще верите в тезис об инвестициях?
Одна из самых распространенных и часто наиболее болезненных ошибок, которые совершают инвесторы, — это игнорирование их первоначального инвестиционного тезиса или, что еще хуже, покупка акций вообще без тезиса.
Инвестиционная диссертация — это письменный анализ того, почему вы считаете компанию привлекательной для инвестиций. Думайте об этом как о гипотезе, которую необходимо подкрепить подтверждающими исследованиями. (Помните вашу научную ярмарку в 8-м классе?)
Ваш тезис жизненно важен для долгосрочного убеждения, поэтому, если у вас его нет или вы больше не верите в свой первоначальный тезис для компании, вам действительно нечего его покупать.
Нет слишком дешевой цены для проваленной диссертации. Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) выглядит ужасно дешевой при коэффициенте цены к продажам за последние двенадцать месяцев, равном 1,8, но, учитывая, что компания недавно объявила о прекращении производства своих высококачественных домашних фитнес-велосипедов, подняла цены на них и провела массовые увольнения, это больше похоже на ловушку ценности, чем на возможность купить по падению.
Ваша диссертация действует как путеводная звезда на вашем пути владения компанией. Без этого вам, скорее всего, не хватит убежденности выдержать неизбежные американские горки волатильности рынка.
Не поливайте сорняки
Покупка на падении может продвинуть ваш портфель, если вы сделаете это правильно, но умные инвесторы должны стремиться покупать хорошие компании регулярно, а не только тогда, когда они падают. Инвесторы, которые покупают только акции, пережившие недавний спад, рискуют заполнить свои портфели посредственными компаниями. Акции компаний-победителей, как правило, растут больше, чем падают. Так что, если вы собираетесь купить упавшие ценные бумаги, убедитесь, что вы покупаете победителей со скидкой.
⚠️ Не является ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
#фондовыйрынок #инвестиции #ценныебумаги