Размышления про инвестиции.
Как всегда, в данной статье будут исключительно мои личные мысли для моего долгосрочного дивидендного портфеля и долгосрочной стратегии инвестирования за мои личные деньги.
В ваших портфелях и за ваши деньги вы вольны принимать любые решения, которые кажутся правильными именно вам. Но даже не пытайтесь что-то навязать или оспорить применительно ко мне. Кроме того, бесплатные советы мне в моем блоге меня не интересуют.
И сразу укажу, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил. Таковы правила.
В принципе, я многократно писал, что я - начинающий инвестор с опытом нахождения на фондовом рынке чуть более года. Прошедший 2021 год был сам по себе очень интересным, и он точно не был похож на 2020. А другого опыта у меня нет, и мои принципы инвестирования в первую очередь основываются на моем личном опыте, каким бы они ни был.
Те, кто инвестирует с 2020 или даже с 2000 годов - имеют другой, гораздо больший опыт. Это их преимущество. Но лишь в чем-то. Допустим, у купивших Газпром 2008 - опыт совсем иной, и ко мне отношения не имеет.
Потому что какой был ни был прошлый опыт, положительный или отрицательный, в итоге - НИКТО. НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ.
Будущее неизвестно и развивается непредсказуемо для абсолютного большинства. Равно как и для крупных игроков. Напомню, что упоминал еще в ноябре некоего реально уважаемого мной Майкла Бьюрри, который еще тогда вышел из рынка акций и сидит на заборе 4й месяц. И явно его ожидания на сегодняшний день явно не оправдались. Хотя сомнений, что в какой-то день начнется обвал - нет. Он точно будет.
Вопрос лишь: а когда? Не знает никто. Равно как никто не знает, на какую величину будет и сколько продлится этот обвал. Вот марте 2020, чьи события были однозначно неожиданными для абсолютного большинства участников фондовых рынков (включая Майкла Бьюрри) - обвал составил порядка 30-35% и продлился ну 2-3 месяца от силы. После чего пошел ощутимый рост на новые исторически максимумы в течение еще года.
Кто-то даст гарантии, что в этот раз будет нечто похожее на Великую депрессию, как вещают Фффсепропальщики? Да нет. Никто. Кстати, и всем желающим развивать эту тему я буду готов ответить только после скрина, что у вас ровно ноль акций и вы вышли в кэш. В остальных случаях это все пустопорожняя болтовня, на которую у меня нет времени.
На что у меня есть время - так это на пополнение моего долгосрочного портфеля. Этим мне предстоит заниматься еще 9 лет. И каждый год я планирую вносить извне сумму не менее 1.000.000 рублей. И при этом продолжать реинвестировать все поступающие дивиденды.
Я уже составил для себя прогноз пополнения на весь 2022 год. Кстати, меня иногда пытаются "зацепить" отдельные комментаторы, мол а что, если я не смогу все 10 лет держать темп пополнения. Мол а вдруг я потеряю зарплату или у меня вырастут расходы. Это все - чушь.
В этом случае я просто пополню портфель на меньшую сумму. Факт, в котором нет никакой катастрофы. И это все равно увеличит количество штук акций в моем капитале. Глобально - вообще ничего не изменится.
Мой портфель будет расти и приближать меня к моим целям, даже если это будет идти чуть медленнее. Один год может быть медленнее, другой год быстрее, как было в 2021. Главное - это движение к конечной цели. И вот это никто не сможет остановить. А уж "застремать" меня в принципе не получится, ибо я от мнения анонимных кл0унов никак не завишу).
При этом на 2022 год я наметил четкие и конкретные цели, с цифрами.
Кроме того, я и в жизни, и в инвестициях первоочередно руководствуюсь принципом Парето: 20% моих усилий сразу дают 80% результата. Оставшиеся 20% результата я доберу потом, когда придет время.
Отсюда я и определяю, что мне важнее регулярное пополнение и покупка приоритетных для меня акций, нежели копить кэш и гадать, когда же там будет лучшая цена. Я не знаю, и не могу я знать. Если вы хотите - гадайте и ждите, я вам не запрещаю. Но вы - тоже ничерта не знаете, как и я.
А есть ли глобальная разница в покупке акций того же Сбера по 250 или по 300 рублей? А давайте посчитаем. Ну и промежуточную цифру еще. Отмечу, что мое целевое значение это 6.147 штук акций.
Вот у нас начался 2022 год. Отсечка по префам Сбера в мае. Получается, что за период январь-апрель я "накоплю" порядка 320.000 рублей.
- при цене 300 рублей я смогу купить 1.066 штук (17,34% от целевой);
- при цене 275 рублей я смогу купить 1.163 штуки (18,92% от целевой);
- при цене 250 рублей я смогу купить 1.280 штук (20,82% от целевой);
Давайте еще сразу дивиденды майские посчитаем, по 25 рублей:
- 1.066 штук: 26.650 рублей;
- 1.163 штуки: 29.075 рублей;
- 1.280 штук: 32.000 рублей;
Думаю, после дивидендов понятен масштаб "трагедии". Дивидендного ВАУ-эффекта при закупке по 250 и по 300 рублей - не наблюдается. Разница между худшим и лучшим вариантом составит порядка 5.000 рублей. Это за год. За 10 лет 50.000 рублей. Как-то так. Если кто забыл, то мой час стоит 937 рублей, а рабочий день - 7.500 рублей. Т.е. за потраченный излишне за год рабочий день я потеряю больше, чем при покупке акций Сбера по 300 рублей вместо 250 рублей.
При этом, как мы видим, даже если я возьму все свои акции до майской отсечки по 300 рублей, это будет лишь на 17% хуже (что совершенно укладывается в принцип Парето), чем если сидеть и ловить по 250 рублей. А ведь я все это время буду брать и по другим ценам. А в лучшем случае, доля акций Сбера составит всего пятую часть от целевого объема. Т.е. мне придется брать эти акции еще 5 лет таким же образом.
Нет, покупать весь год только Сбер я не планирую. Но вам не запрещаю.
Кстати, а где гарантия, вот чтоб 100%, что в течение года цена акций не спустится, например, теоретически к 200 рублям? Тогда ведь и ваши накопления, потраченные на уровне 250 рублей будут потрачены неэффективно? Или вы будете ждать по 200? А дождетесь ли?..
Помнится, один кл0ун ждал НЛМК по 127 рублей. Вряд ли с тех пор в его портфеле прибавилось акций этой компании, которая продолжает зарабатывать и платить отличные дивиденды.
Я же все эти месяцы буду пополнять портфель, покупать новые и новые акции, которые будут формировать фундамент моего долгосрочного портфеля. Они будут приносить мне растущие на долгосроке дивиденды, которые я буду реинвестировать и формировать сложный процент.
И я буду продолжать это делать регулярно, пока не наберу хотя бы половину от целевых значений. Когда каждая приоритетная для меня компания будет выплачивать мне дивидендами половину целевой суммы, то тут уже можно пробовать оптимизировать дальнейшие покупки и брать по лучшим ценам.
Правда снова вопрос: а какие там будут цены на интересные мне акции через 5-7 лет? Не знаете? Вот то-то и оно. Ранее про Норникель был очень показательный примерчик.
Если условный Ненастоящий миллионер уже набрал акций Сбера в объеме почти 75.000 штук на сумму порядка 20 млн рублей - так понятно, что теперь он может сидеть и выжидать абсолютно более выгодные цены и не брать по высоким ценам. Зачем? У него уже есть часть капитала, представленная в акциях Сбера в достаточном объеме. Он одними дивидендами получит порядка 1,8 млн рублей. Это больше, чем моя целевая сумма дивидендов за год. И вот тут для него как раз более актуальны вопросы диверсификации рисков.
Пока же капитала нет - нет и особой разницы в цене покупки акций. Важен сам факт покупки и создания капитала.
Приведу простой пример. Когда в январе 2015 года (разгар кризиса) я уже собрался валить в Москву, у меня остались резервные 25.000 рублей. Которые я планировал оставить, если что-то в Москве пойдет совсем не так и мне придется возвращаться.
Эту сумму я решил закинуть на год в банк, выбрал отделение УБРиР. И положил эту сумму под 27,5% годовых. (можно сравнить даже с доходностью металлургов за весь 2021, например). Правда проблема в том, что даже огромная доходность на маленький капитал на выходе дает пшик, если не формировать сам капитал.
Спустя год, в январе 2016 уже в Москве (проехав на другой конец города в субботу), я получил на руки грубо 29К с копейками (там еще сразу налог удержали). Точных цифр не помню, указываю порядок. Итого за год лежания эти мои 25К принесли мне чистыми 4.000 рублей. Для сравнения уже тогда, в 2016 году, моя зарплата выросла с начальных 80К до 100К. Что дало мне дополнительно 240.000 рублей чистыми в год. Это, кстати, к вопросу еще и к разобранному ранее вопросу про инфляцию.
Когда же мой портфель сможет давать мне мои целевые суммы в виде регулярно поступающих дивидендов - вот там я смогу уже смело копить кэш и выжидать самых лучших цен на просадках и обвалах для других акций (под задачи диверсификации). Хоть годами.
А пока с текущими суммами, как мы увидели, все это малоэффективно. Тем более, опять же, что НИКТО. НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ.
А впереди, судя по событиям пятничного вечера, нас ждет крайне интересная торговая неделька. И не только торговая.
По слухам, на 14.02.22 намечено внеочередное заседание ФРС на фоне рекордной за 40 лет инфляции в США (на уровне 7,5%). Так что "происки" ЦБ РФ могут показаться разогревом перед главным блюдом.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.