Хозяйство — сложная динамическая система, подверженная внешнему влиянию обстоятельств непреодолимой силы, в которой переменные состояния не известны и не наблюдаемы, в то время как наблюдаемые характеристики могут вводить в заблуждение. Но самое ключевое — состояние хозяйства определяется свободными решениями субъектов. Хозяйство — это живая система.
Финансовая система в широком смысле слова обеспечивает необходимое перераспределение ресурсов, информации, рисков, переговорной силы во времени и между субъектами хозяйствования. Фактически она оперирует двойниками, отражениями реального сектора. Стабилизация хозяйства осуществляется через финансовую систему путём управления рисками — их диверсификации и покрытия накопленным экономическим капиталом. В этом контексте важны и механизмы накопления капитала, долгосрочных ресурсов, и механизмы диверсификации, а также то создание долгосрочных ценностей, которое происходит за счёт использования диверсифицированных источников краткосрочной ценности.
Пример механизма диверсификации — развитие экономики (совместного) использования в противовес экономике владения. Если вместо приобретения автомобиля, основанного на нерациональных предпочтениях конкретного экономического агента, им будет выплачиваться арендная плата (плата за подписку), это позволит повысить доходы автопроизводителей:
— для пользователя автомобиля рискованное долгосрочное решение о его приобретении подменяется краткосрочным решением о подписке; решение становится более привлекательным;
— при этом пользователь в силу нерациональности не осознаёт заложенную в аренду плату за риск;
— поставщик услуг выигрывает, поскольку растёт спрос на его продукцию, а за счёт диверсификации снижаются риски.
Фактически технология создания длинных денег из элитно-банковской превращается в отраслевую. Запас основных средств экономики концентрируется у крупных производителей, в то время как потребители всё больше и больше несут текущие издержки за счёт текущей выручки (ср. со сравнением экономики разных технологий производства энергии).
Именно в финансовой системе осуществляются все механизмы перераспределения ресурсов. Для этого финансовая модель должна быть:
— равновесной по Нэшу (Джон Нэш, 13.06.1928—23.05.2015): никому из участников не должно быть выгодно уклоняться от её использования в одиночку, не возможен самопроизвольный и добровольный переход на бартерные технологии обмена при доминирующих и эффективно работающих денежных;
— оптимальной по Парето (Вильфредо Парето, 15.07.1848—30.08.1923): ничьё положение нельзя улучшить, не ухудшив чьё-то другое.
Оптимальность по Парето имеет количественную метрику — общественное благосостояние (сумма излишков потребителей и прибыли производителей). В этом смысле избыточная прибыль чисто финансовой системы может интерпретироваться как dead weight losses.
Финансовая система втягивает активы реального сектора в оборот через оценку и кредитования будущего производства. Для экономистов прошлого, например, Самуэля фон Пуфендорфа (08.01.1632—13.10.1694) природа не имела ценности, поскольку даже мысль о рационировании доступа к воде, воздуху, лесам, полям им в голову не приходила. Развитие темы устойчивого развития и углеродного регулирования направлено на секьюритизацию природы.
Основная угроза экономике — дисбалансы. Финансовая система с необходимостью содержит в себе положительные обратные связи, и потому способна к катастрофическому разрушению. Показательна история Испании XVI—XVII веков, не выдержавшей последовательные шоки в монетарной области, повышенный риск трансатлантических перевозок серебра, изгнание частной торгово-финансовой элиты (евреев) и сельскохозяйственной элиты (морисков), войну.
Заключение
Связка ключей к курсу экономики почти собраны. За бортом остались спорные концепции, такие как разделение труда. Чтобы их внятно объяснить, в рамках материалистической диалектики требуется использовать мутные идеалистические построения об абстрактном и конкретном труде. Но самое главное,
«что можно ожидать от человека, который двадцать лет своей жизни был занят изготовлением булавочных головок?» — Алексис-Шарль-Анри Клерель, граф де Токвиль (29.07.1805—16.04.1859).
Иммануилу Канту (22.04.1724—12.02.1804) приписывается мысль, что нет ничего практичнее хорошей теории. С абриса теории можно углубляться в учебную программу, грешащую слишком практическими вопросами, приличествующими больше техникуму, а не вузу.
Список литературы
Приведённый список, разумеется, не полон, пристрастен и направлен на развлекательное введение школьников в тему экономики. В нём в порядке появления в эссе приведены публикации, на которые сделаны явные или неявные ссылки. Вместе с этим, Капитал Маркса в нём отсутствует, поскольку критерию развлекательности явно не соответствует. Также не приведены ссылки на священные книги ввиду их общеизвестности. Помимо списка целесообразно обратить внимание на творчество людей, чьи имена указаны по тексту эссе.
1. Гессе Г. Мыльные пузыри.
2. Аристотель. Политика.
3. Bossone B. What makes banks special? A study of banking, finance, and economic development//World bank working paper №2048, 1999.— 60 p.
4. Хазин М. Л. Воспоминания о будущем. Идеи современной экономики.— М.: Группа компаний «РИПОЛ Классик» / «Сфера», 2019.— 463 с.: ил.
5. Галактионов М. Париж, 1914. Темпы операций.— М.: ООО « Издательство АСТ»; СПб: Terra Fantastica, 2001.— 704 с.— (Военно-историческая бибилиотека). Именно это издание!
6. Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм XV—XVIII веков.
7. Смит Адам. Исследования о природе и причинах богатства народов.
8. Глазьев С. Ю. Рывок в будущее.
9. Найт Ф. Х. Риск, неопределённость и прибыль.— М.: Издательство «Дело», 2003.— 360 с.— Глава II.
10. Шумпетер Й. История экономического анализа.
11. Скотт Дж. Против зерна: глубинная история древнейших государств / Джеймс Скотт; Перевод с английского Ирины Троцук.— М.: Издательский дом «Дело», РАНХиГС, 2020.— 328 с.— ISBN 978-5-85006-222-4.
12. Гуриев С. Мифы экономики: Заблуждения и стереотипы, которые распространяют СМИ и политики/С. Гуриев.— 3-е изд., переработ.— М.: ООО «Юнайтед Пресс», 2010.— 295 с.
13. Шваб К., Маллере Т. Великая перезагрузка.
14. Иванов К. А. Многоликое Средневековье.— М.: Алетейа, 2001.— 432 с.: ил.— (Vita memotiae).
15. Мински Х. Стабилизируя нестабильную экономику / Хайман Мински; пер. с англ. Ю. Каптуревского; под науч. ред. И. Розмаинского.— М.; СПб: Изд-во Института Гайдара, Факультет свободных искусств и наук СПбГУ, 2017.— 624 с.— (Новое экономическое мышление).
16. Ленин В. И. Империализм как высшая стадия развития капитализма.
© С. А. Копылов, CFA, FRM