Всем привет.
Судя по комментариям в моих статьях, большинство читателей считает, что выбирая акции российского рынка самостоятельно они могут получить более высокую доходность, а поэтому считают диверсификацию излишней.
При этом, если инвестор не готов вникать в суть происходящего на рынке и при этом хочет иметь стабильный рост при минимуме рисков, эксперты советуют присмотреться к инвестированию в индексные фонды. В случае российского рынка это могут быть фонды инвертирующие по примеру состава индекса Московской биржи, т.е. охватывающие 50 крупнейших компаний России пропорционально их капитализации.
Я с конца прошлого года по мере снижения индекса Московской биржи стал подкупать один из таких фондов и поэтому решил поделиться своим опытом. Подход возможно не сильно популярный среди инвесторов, но его знать и понимать стоит.
Инвестиционная стратегия фонда
Биржевой фонд инвестирует в обыкновенные и привилегированные акции, депозитарные расписки на акции, входящие в состав Индекса Московской биржи. Все полученные дивиденды реинвестируются.
Покупая паи фонда, инвестор получает возможность вложений в диверсифицированный портфель акций:
- с низкими расходами. Совокупные расходы и комиссии фонда не превышают 0,69% годовых. Брокерская комиссия при покупке через приложение равна 0;
- отсутствием необходимости самостоятельного управления портфелем, требующего значительных временных затрат и высокого уровня профессиональной экспертизы.
Рекомендуемый провайдером минимальный срок инвестирования – от 1,5 лет.
Состав фонда
Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены пая изменениям количественных показателей биржевого индекса «Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»», рассчитываемого Публичным акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ-РТС».
На текущий момент состав фонда выглядит следующим образом:
Состав выделяется отсутствием в первой десятке металлургов за исключением Норникеля, поэтому данный фонд можно использовать как дополнение к купленным металлургам.
Что касается состава по секторам, то он также соответствует индексу Московской биржи с преобладанием сырьевых компаний.
Стоимость пая
Стоимость пая определяется текущей рыночной стоимостью его компонентов на основе текущих котировок акций на Московской бирже. Таким образом стоимость пая изменяется с изменением индекса биржи.
При необходимости можно всегда продать часть поев и переложить в другие активы.
Почему я решил инвестировать в индексный фонд
Российский рынок относительно небольшой и более-менее понятный опытному российскому инвестору. Тогда зачем выбирать инвестирование в ETF на индекс Московской биржи?
Изначально идея вложения была на отработку будущего роста рынка с достигнутых минимумов - зачем пытаться найти акцию, которая отрастет лучше всего, если очевидно, что будет хороший рост всего рынка.
Но ведь у фонда есть и другие плюсы именно для долгосрочного инвестирования - полученные дивиденды не облагаются налогом и сразу реинвестируются в соответствии с составом индекса Московской биржи. Таким образом инвестор не теряет 13% от своего дивидендного дохода.
Комиссия за управление не выше 0.69% явно покрывается экономией на налогах от дивидендов и отсутствием комиссии за покупку и продажу паев.
Также как и на акции на пай фонда распространяется налоговая льгота за долгосрочное владение.
Сейчас доля фонда в портфеле акций не превышает 2%, но возможно со временем я буду увеличивать его долю.
Если говорить не обо мне, а о инвесторах с небольшим капиталом и суммами пополнения, то текущая стоимость пая на уровне 138 рублей позволяет включить в портфель дорогие акции типа Лукойла, Полюса, TCS и Норникеля без какого-то дисбаланса для своего портфеля.
Надеюсь, что данная статья была вам полезна. Напишите в комментариях, что останавливает вас от покупки фондов на индекс Московской биржи.