В предыдущей статье о выборе ипотеки или аренды я упоминал "подушку безопасности" и говорил о том, что её должно хватать на 6-12 месячных платежей. Но с моей точки зрения, подушка безопасности должна быть у каждого человека.
В этой статье я хотел бы обсудить размер и состав подушки безопасности на личном примере.
Для чего нужна подушка безопасности? Для экстренного решения проблемных денежных ситуаций, ситуаций со здоровьем, и ситуаций с работой. Подушка безопасности нужна для того, чтобы закрыть очередной платеж по кредиту в случае "кассового разрыва" (когда пора платить кредит, а зарплата еще не получена), чтобы оплатить экстренную операцию, если нет страховки или если страховая компания задерживает платеж, и в случае, если на работе задерживают зарплату или уволили и нужно искать новую работу. Как видите, такие ситуации случаются с каждым, и чтобы не было больно и неприятно, лучше заранее "подстелить соломку", пока есть возможность и нет проблем.
Какого же размера должна быть "подушка безопасности"? В кругу "финансово грамотных" людей считается, что её размер должен составлять 6-12 ежемесячных расходов. Или 6-12 ежемесячных доходов. На семью. Или на человека. Но наверное можно и 3 минимальных расхода.
Как выбирает размер подушки безопасности по-настоящему грамотный человек? Исходя из собственных потребностей и собственного уровня переносимости риска.
В первую очередь - какую сумму брать за основу? Если вы - единственный кормилец в семье, то, конечно, надо считать расходы всей семьи. Если супруг/супруга работает, то можно считать только свои расходы.
Ежемесячные расходы для подсчетов нужно брать за предыдущий год, вычесть крупные траты, если таковые были (капитальный ремонт квартиры, дорогостоящий отдых, покупка новой машины) и делить на 12. Если это невозможно, если вы не вели подсчетов, то нужно взять свои доходы за год, вычесть суммы, которые вы использовали для инвестиций. и так же поделить на 12.
Второй вопрос - сколько нужно денег? Ну, в идеале, конечно, чем больше, тем лучше, а в реальном мире лучше всё-таки ограничиться какой-то суммой. Выше я уже обозначил возможные проблемы, но давайте ниже их систематизируем с возможными решениями:
1) Невыплаты по кредиту. Ответ простой - нужно постоянно держать такую сумму, которая позволит вам погасить "тело" долга в любой момент. Я не буду касаться вопроса целесообразности инвестиций и вложений в то время, когда есть долги, но для себя считаю что такой вариант возможным, если переплата по кредиту меньше, чем гарантированный доход от инвестиций. Но я категорически против того, чтобы брать кредит, не имея средств на его немедленное погашение в случае сложностей (исключение - ипотека). Частный случай - кредитная карта с льготным периодом. По большинству из них можно расплачиваться "кредитными" деньгами, при этом от 30 до 110 дней, в зависимости от кредитки, вам не нужно будет платить ничего сверху того, что вы потратили. Есть также кредитки, у которых обслуживание бесплатное, или его можно получить. Вот в таком случае, чтобы застраховаться от риска невыплаты, или от риска потери денег, нужно просто держать на счету в том же банке сумму, равную кредитному лимиту кредитной карты. Т.е. в данном случае, размер "подушки безопасности" равен сумме полного погашения кредита.
2) Экстренная медицинская помощь. Большинство экстренных операций делаются бесплатно, но наличие денег помогает улучшить условия, ну и некоторые операции всё же делаются платно. Здесь "потолка" нет, но вот "нижний предел" можно найти. Чаще всего неожиданной операции требует воспаление аппендицита. Платно её делают от 25000 рублей, потом требуется до недели стационара. Койко-день может стоить от 1500 рублей, в зависимости от условий. То есть минимальная сумма "подушки" на удаление аппендицита составит около 36 тысяч рублей. Аналогичным образом можно оценить возможные проблемы со здоровьем и расходы у себя и всей семьи.
3) Увольнение или потеря работы. Самая важная и самая страшная причина для "подушки безопасности". Тут всё и просто и сложно одновременно. Я считаю, что нужно ориентироваться на статистику росстата, согласно которой средний россиянин находит новую работу за 7-8 месяцев. Конечно, есть нюансы в зависимости от возраста и профессии, поэтому рекомендую разобраться в вопросе глубже и найти информацию конкретно по своему случаю. Или просто использовать год для планирования.
Теперь не менее важный вопрос. Считаете ли вы, что все три события - потеря работы, здоровья и просрочка по кредитам может произойти одновременно? Если да, то сумма вашей "подушки безопасности" должна быть суммой всех трех пунктов. Если нет, то нужно выбрать тот пункт, по которому предстоят самые большие расходы.
И, наконец - в чем хранить?
Поскольку "подушка безопасности" - это те деньги, которые могут потребоваться внезапно, особенно в первых двух случаях, то они должны храниться так, чтобы можно было в любой момент их "снять" и ими воспользоваться. К счастью, с повсеместным развитием бесконтактной оплаты уже нет нужды держать "банку под кроватью", а чтобы достать наличные на "дополнительные договоренности", как правило, дается достаточное для обналичивания время.
Поэтому я считаю, что основная часть подушки безопасности, не менее 6 месяцев расходов, и сбережения на 1 и 2 случаи, должны храниться на депозитах в банках. Можно хранить всё на одном пополняемо-отзывном вкладе, но так как по ним банки обычно дают доходность ниже, чем по обычным вкладам, то лучше сделать 6 вкладов, или по количеству месяцев "подушки", если минимальный размер вклада позволяет это сделать. Тогда и доход будет больше, и если нужно будет частично залезть в подушку безопасности, то вы потеряете доход только с той части, которую использовали, а не со всей суммы подушки безопасности.
В какой валюте хранить эту часть подушки безопасности - ваш личный выбор. Я предпочитаю хранить её в рублях. Например, сейчас у меня она лежит на вкладах под 8,5% годовых. Скорее всего в лучшем случае такой доход позволит только догнать инфляцию, но это плата за доступность, или, другими словами - ликвидность депозита, и за его безопасность. Рублевый депозит можно закрыть и забрать деньги в любой момент, в любой день, даже в выходной, и вы всегда будете знать, сколько рублей вы получите.
Долларовый депозит тоже можно закрыть в любой момент, но в некоторых банках курс конвертации в выходные дни немножко выше, да и в целом геополитическая ситуация такая, что с обналичиванием или конвертацией доллара могут возникнуть проблемы. Те же риски характерны и для депозита в евро. Экзотические валюты я рассматривать не буду, поскольку там разница между курсами покупки-продажи очень большая.
В любом случае, со всей подушкой вы можете поступить как вам угодно и хранить эту часть подушки в любой валюте, да хоть в стеклянной банке, если это вам кажется наиболее комфортным и наименее рискованным вариантом. Только вот я категорически против вкладывания 6 месяцев "подушки безопасности" в инструменты, более рискованные чем банковские депозиты.
Оставшиеся 6 месяцев - это совсем другая история. Здесь, как мне кажется, можно использовать более рискованные инструменты, потому что в случае проблем у вас будет 6 месяцев для того, чтобы выждать наиболее удачный момент для продажи активов.
Если бы я хранил первую половину подушки безопасности в иностранной валюте, то для второй половины я бы взял российские облигации федерального займа (ОФЗ). Но так как я храню первую половину в рублях, то на вторую половину я беру биржевые фонды, следуя инвестиционной стратегии "пассивного инвестирования".
На данный момент эта часть моей "подушки безопасности" состоит на 50% из фонда, на акции, входящие в биржевой индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, и на другие 50% - из фонда на американские облигации с защитой от инфляции (TIPS). Исторически (за последние 25 лет) долларовая доходность такого портфеля за последние 25 лет составила около 8%, а комиссия фондам в портфеле составляет 0,55% при таком распределении активов, что снижает доходность примерно до 7,5%, но это все равно за последние 25 лет было выше долларовой инфляции на 5%. При этом максимальная просадка такого портфеля составила 27% и длилась год и два месяца, поэтому я планирую доводить размер этой части портфеля до 9 месячных расходов.
Опять же, существует множество вариантов инвестиций в более рискованные инструменты, но я однозначно против того, чтобы вкладывать средства из подушки безопасности в отдельные акции или, упаси боже, криптовалюты. Честно говоря, даже вложения в фонды акций и облигаций - довольно рискованный вариант, но я его использую в том числе еще и потому что он компенсирует возможную потерю ценности рублевой части, потенциально давая доходность выше, чем вклады в долларах, в то же время устраняя риски с отменой/ограничением конвертации долларов в рубли.
В случае проблем, если мне потребуется воспользоваться подушкой безопасности, то я выведу деньги с одного из вкладов, упомянутых выше, начну ими пользоваться, и буду ждать удобного момента для того, чтобы продать фондов из второй части подушки на сумму, равную или больше сумме вклада, и оформлю её как другой вклад, таким образом средства из второй, более рискованной части. будут "перетекать" в менее рискованную, и такое использование решает вопрос ликвидности, так как у нас будет целый месяц для того, чтобы выбрать удобное время (на самом деле можно и дольше выбирать, пока не истощится вся "денежная" часть подушки, но я это буду делать только в том случае, если фондовая часть будет в большой просадке).
И в заключение - схема, как выглядит моя "подушка безопасности" на данный момент:
1) 6х вкладов, каждый примерно по 9% от общей стоимости "подушки", итого 54%.
2) Фонды на американские акции, примерно на 23% от общей стоимости "подушки".
3) Фонды на американские облигации, примерно на 23% от общей стоимости "подушки".
Я планирую продолжать пополнять и ребалансировать подушку, чтобы она достигла 40%/30%/30%. Теоретически эта подушка должна сохранять свою покупательную способность без дополнительных инвестиций.
Также скажу, что даже если вы будете хранить подушку безопасности в наличных под подушкой - это все равно лучше, чем быть закредитованным и без подушки безопасности вообще. Доходность - это не цель подушки безопасности, цель подушки безопасности - ликвидность, возможность "достать" деньги в случае необходимости быстро и не создавая себе новых проблем.
На вопрос "как создать подушку безопасности" ответ очень прост - откладывайте от зарплаты, или найдите вторую работу и всё, что на ней зарабатываете - откладывайте. Откладывайте деньги, полученные с премий на работе, от продажи ненужных б/у вещей и т.д.
Чем больше будете откладывать - тем быстрее накопите подушку безопасности.