Привет, котаны!
Соскучились по рубрике #короткий_обзор? Сегодня смотрим на BHP Billiton!
ОПИСАНИЕ
$BHP — один из крупнейших в мире представителей горнодобывающей индустрии.
Работает по всему миру. Занимается разведкой, разработкой и добычей нефтегазовых месторождений, меди, серебра, цинка, молибдена, урана, золота, железной руды, а также металлургического и энергетического угля.
ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ
- Капитализация — 144 млрд$
- P/E — 12,8
- P/S — 2,37
- Debt/Equity — 41%
- Маржинальность — 22%
- Дивиденды — 5,7%
ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ
➕ ESG — ЭТО ХОРОШО
Компания должна извлечь выгоду из ESG-тенденций, поскольку декарбонизация будет позитивно влиять на спрос меди и никеля. Электромобили, зарядки, солнечные панели, ветряные мельницы — везде подсобит BHP. А пока спрос не такой большой, держать на плаву компанию будет железная руда — крупнейшее подразделение BHP
➕ BUYBACK IS REAL
Активно идет работа над сокращением долга, а это, в свою очередь, наводит на мысль о том, что руководство компании может принять решение о байбеке.
➕ ОТВЕТСВЕННОЕ РАЗВИТИЕ
Первоочередным приоритетом компании являются капитальные затраты на техническое обслуживание производства (где-то нервно курит Норникель). Также BHP решила потратить несколько миллиардов долларов инвестиций в новые активы и инвестиции, направленные на повышение производительности на существующих рудниках.
➕ ОТДЕЛЯЕМ НЕНУЖНОЕ
Компания намерена выделить свой нефтяной бизнес. Выделение сторнирующего бизнеса позволит BHP сосредоточиться на приоритетных направлениях деятельности с высоким потенциалом роста.
➕ НОВЫЕ ГОРИЗОНТЫ
Компания планирует инвестировать в проект Jansen Stage 1 с целью добычи калия для производства удобрений. Помимо этого, BHP хочет поглотить канадского производителя никеля Noront Resources.
РИСКИ
➖ ЖЕЛЕЗНАЯ РУДА
Правительство Китая решило снизить производство стали, что привело к снижению цен на железную руду. Либо воздух почище перед Олимпийскими играми сделать надо, либо специально цены на руду обвалили, чтобы китайским производителям дышалось послаще. А тут-то у BHP больное место, так как железная руда дает 50% прибыли. Тем не менее, при текущих ценах на железную руду компания по-прежнему приносит около 100$ прибыли на тонну.
ИТОГ
BHP имеет доступ к сырьевым товарам, которые выиграют от тенденций ESG, таким как медь и никель. Компания активно сокращает долги, диверсифицирует бизнес перспективными направлениями и отсекает ненужное, платит хорошие дивиденды. Что еще нужно?
Я планирую покупать, так как вижу долгосрочные перспективы роста, но все равно немного сыкотно. Так как компания доступна только квалам и входить в нее придется от 3000$.
#налоги #инвестиции #фондовый рынок (биржи) #деньги