Друзья, сейчас ситуация на рынках весьма не стабильная и акции очень волатильны, т.е. могут лететь то вверх, то вниз.
Одной из стратегий поведения на рынке является - "покупка акций на обвале" или просадке.
Когда акции падают, то возникает вполне понятное желание их купить -
"раньше были дорогие, а теперь по дешевели - надо брать".
Очень часто так мы покупаем обычные вещи - "ботинки раньше стоили 20 тыс., а теперь 10 тыс. - значит надо брать".
В начале инвестиционного марафона я тоже действовал по подобной схеме. Вот типичные примеры.
1. Акции Alibaba
Акции Alibaba я купил 24 декабря 2020 года по цене 216 долл. после очень сильного снижения. И сначала все шло хорошо. Акции прилично отскочили, но понижательный тренд никуда не ушел и сейчас акция стоит около 115 долл.
2. Акции Pay Pal
Эти акции я приобрел 9 ноября 2021 года по цене 205 долл. за шт. тоже на обвале. Сейчас котировки приблизились уже к 120 долл.
Причины падения
Акции обваливаются по двум основным причинам:
- общий обвал на рынке
- наличие индивидуального события или информационного повода.
Мои покупки был по индивидуальным причинам. И это очень важно.
Если в целом рынок падает на росте страха и неопределенности, то здесь вполне разумно осторожно подбирать интересные для вас акции.
А вот когда происходит индивидуальный обвал, то здесь я применяю другой подход.
Пинг-понг или падающий нож
В поведении акций на рынке очень много схожего с физическими явлениями. Дело в том, что и там и там большую роль в протекании процессов играет энергия.
Если теннисный шарик упадет на стол, то он отскочит, причем на высоту близкую к точке начала падения. А вот если тяжелый нож упадет, да еще и с большой высоты, то он воткнется в стол. Если энергия ножа будет очень большая, то он может проломить стол и продолжить падение дальше.
Точно также происходит и с акциями. Роль энергии здесь выполняет желания участников рынка. Может быть очень сильное желание на покупку акций, а может и на продажу. Если это какое-то не принципиальное падение, то значит это пинг-понг и акции быстро вернуться на верх. Ведь желающих скинуть акции не так много.
Если же падение происходит по принципиальным соображениям, то это может быть "падающий нож" - очень многие участники испугались и решили избавиться от акций.
Принципиальными причинами падения акций могут быть:
- потеря компанией доли рынка
- остановка в развитии
- неудачная крупная сделка и т.д.
Таким падающим ножом я считаю падение акций Meta по причине остановки в развитии.
Дело в том, что по последнему отчету стало ясно, что компания достигла пределов своего развития. Да, компания очень прибыльна, но эта прибыльность уже заложена в стоимость. Туда же были заложены и перспективы стабильного роста. Т.к. стоимость акций в значительной степени определяются перспективами, то и начался сильный пересмотр стоимости из-за ухудшения перспектив.
Сейчас уже есть оценки, что ее перспективная стоимость равна 280 долл. Поэтому не случайно, сначала акции упали с 320 до 250, а теперь пришли к уровню в 220 долл. Инвесторы глобально переоценивают перспективы компании и пока особого выхода не видят. Возможно оценки будут еще понижены. Капитализация компании стала уже ниже, чем у NVIDIA.
ИТОГ
Поэтому, когда я вижу обвал интересной для меня ации, то сразу начинаю разбираться и задаюсь вопросом - "пинг понг или падающий нож?". По Meta я пришел к выводу, что это "падающий нож" и пока не спешу ее докупать, хотя по всем параметрам она уже привлекательная. Но эти параметры рассчитаны исходя из результатов прошлого, а не будущего.
Друзья, не стоит мои выводы рассматривать как инвестиционную рекомендацию. Просто я поделился с вами своим подходом при обвале отдельных акций на рынке.