Добрый день, коллеги инвесторы. Обозреваю свою покупку в портфель – компанию-Citizens Financial Group, Inc. («Ситизенс Файненшиал Груп, Инк.»)
Citizens Financial Group, Inc- американская банковская компания со штаб-квартирой в городе Провиденс, Род-Айленд. Входит в двадцатку крупнейших банков США. С 1988 по 2015 год была дочерней компанией Royal Bank of Scotland Group (RBS).
По состоянию Citizens являлся 13-м по величине банком в Соединенных Штатах, имеет более 1200 отделений и около 3200 банкоматов в 11 штатах под брендом Citizens Bank.
Деятельность- Citizens Financial Group осуществляет деятельность в штатах Коннектикут, Делавэр, Массачусетс, Мичиган, Нью-Гемпшир, Нью-Джерси, Нью-Йорк, Огайо, Пенсильвания, Род-Айленд и Вермонт. Сеть из 1100 отделений и 2700 банкоматов обслуживает около 5 млн розничных клиентов, а также малый и средний бизнес и крупные компании. Как и ряд других банков, Citizens имеет соглашения с несколькими сетями супермаркетов по размещению отделений в магазинах. Наибольшее число из них находятся в Питтсбурге на базе магазинов Giant Eagle, большинство из которых были приобретены у розничного банковского подразделения Mellon Financial. Citizens также имеют филиалы внутри многих магазинов Stop & Shop и Shaw’s в Новой Англии.
Две трети выручки компании даёт чистый процентный доход (в 2020 году 4,6 млрд из 6,9 млрд выручки). Выданные кредиты на конец 2020 года составили 123 млрд из 183 млрд долларов активов; принятые депозиты составили 147 млрд. Активы и выручка примерно равными частями разделены между двумя подразделениями компании, потребительский банкинг и коммерческий банкинг.
Потребительский банкинг (67%). Через потребительский сегмент компания обслуживает розничных клиентов и малые предприятия с годовым доходом до 25 млн. долларов США, предлагая продукты и услуги, которые включают депозитные продукты, ипотечное кредитование и кредитование собственного капитала, кредитные карты, ссуды на бизнес, управление капиталом и инвестиционные услуги. Сегмент так же предлагает автокредиты и ссуды на образование на всей территории США.
Коммерческий банкинг (33%). Сегмент обслуживает компании и учреждения с годовой выручкой от 25 млн. долл. США и предоставляет им широкий спектр финансовых продуктов и решений, включая кредитование и лизинг, услуги по управлению депозитами и казначейством, решения по управлению валютными, процентными и товарными рисками, а также синдицированные кредиты и др.
Citizens был одним из первых банков в США, начавших применение радиочастотной идентификации (RFID технологии) на своих банковских карточках, с помощью MasterCard PayPass. Однако, в конце 2009 года Citizens перешла на карточки Visa без технологии RFID.
Новости по компании- Усилие фирмы по неорганическому росту
предпринимают консолидационные усилия по повышению квалификации в попытке противостоять условиям низких процентных ставок.
Стремясь расширить компетенции консультационных услуг по слияниям и поглощениям в секторе цифровой инфраструктуры, Citizens Financial Group, Inc. CFG объявила об окончательном соглашении о приобретении практически всех активов DH Capital LLC.
Этот шаг знаменует третье приобретение Citizens Financial за последние несколько месяцев с целью расширения своей корпоративной консультативной группы. В сентябре 2021 года CFG закрыла сделку по выкупу Willamette Management Associates и приобрела JMP Group в ноябре.
Сфера финансовых услуг очень конкурентоспособна. Конкуренцию эмитенту составляют компании, как Fifth Third Bancorp, KeyCorp, U.S. Bancorp и Sbanken.
Конкурентные преимущества:
· Репутация компании.
· Предоставление инновационных решений в области корпоративных финансов.
· Широкий ассортимент предлагаемых продуктов.
· Приемлемые процентные ставки и взимаемая комиссия.
· Индивидуальные ценностные предложения для различных клиентских сегментов.
· Разнообразная экономика и богатая демография в регионах присутствия.
Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):
· 11.95% - Vanguard Group, Inc.
· 10.37% - Blackrock Inc.
· 5.44% - Invesco Ltd.
· 4.95% - State Street Corporation.
· 3.86% - JP Morgan Chase & Company.
· 3.73% - Hotchkis & Wiley Capital Management, LLC.
· 2.22% - Lsv Asset Management.
· 1.75% - Ameriprise Financial, Inc.
· 1.64% - Geode Capital Management, LLC.
· 1.43% - Morgan Stanley.
· 52,66% - Прочие.
Дивидендная политика компании:
Фундаментально-мультипликаторные показатели по компании.
Графическое отображение акции в сравнении с
индексом: S&P 500 за годовой период:
График на начало торговой недели.
Резюме.
Citizens Financial Group- компанию можно назвать самой "щедрой". Последние пять лет банк ежегодно повышает процент квартальных дивидендных выплат от свободного денежного потока: в последний раз до 0.39 за акцию, что на 290% больше, чем выплаты в 2016г. Текущая дивидендная доходность составляет 3.43%. Citizens Financial Group расширила свои возможности в области технологического консультирования. Объёмы выданных кредитов растут с повышением кредитного качества.